3 горячих акций роста, которые я бы купил до их взлета

Ключевые моменты

• AMD стремительно сокращает разрыв с Nvidia в сфере ИИ-чипов, и давно пора.
• Sea Limited доминирует в Юго-Восточной Азии, пока Уолл-стрит спит.
• Партнёрства Uber в области автономного вождения могут произвести революцию в мобильности, если они не испортят это.

Рынок достигает рекордных уровней слева и справа, что здорово, если вы уже инвестировали, но оставляет скудный выбор для тех из нас, кто ищет выгодные предложения. Но не волнуйтесь – я нашел три акций роста, которые еще не присоединились к стратосфере, несмотря на то, что у них есть ракетное топливо в баках.

1. драмов РА

На первый взгляд, Advanced Micro Devices может показаться забытым пасынком Nvidia в гонке за ИИ-чипами. И да, это соотношение P/E в 87 выглядит чертовски высоким. Но если посмотреть внимательнее на прогнозируемое P/E в 39, то внезапно все становится интересным.

Что действительно меня волнует в AMD, так это то, как четыре бизнес-сегмента сбалансированы друг с другом. Когда один испытывает трудности, другой компенсирует это. В прошлом квартале игровая сфера оказалась их самым быстрорастущим сегментом с общим увеличением доходов на 32%. А их встроенный сегмент, который терял деньги, почти остановил убытки с падением всего на 3%.

Скорый выход чипа MI400 заставляет Nvidia нервничать впервые за много лет. Ожидается, что рынок AI-чипов будет расти на 29% ежегодно до 2030 года, AMD не нужно доминировать – им просто нужно быть надежным игроком номер 2, чтобы получить огромные выгоды.

Акции уже выросли на 25% в этом году, но это ничто по сравнению с тем, что нас ждет, если Лиза Су и компания продолжат реализовывать свою стратегию. Я наблюдаю за тем, как AMD делает умные шаги на протяжении многих лет, и они наконец-то готовы занять значительную долю рынка ИИ.

2. Си Лимитед

Никто в Америке, похоже, не заботится о Sea Limited, и именно поэтому я активно покупаю акции этой компании. Эта сингапурская компания по сути является MercadoLibre Юго-Восточной Азии – но с игровым подразделением, которое приносит деньги.

Их платформа электронной коммерции Shopee доминирует в Юго-Восточной Азии, и они разумно развили свою логистическую сеть, чтобы создать защитный барьер против конкурентов. Они также разработали финтех-услуги, которые поддерживают как их электронную коммерцию, так и отдельные финансовые продукты.

Что дает Sea преимущество над MercadoLibre, так это их игровое подразделение Garena. Их игра "Free Fire" была самой загружаемой мобильной игрой в мире в прошлом году по количеству активных пользователей. Это безумный охват.

Конечно, они споткнулись после COVID, слишком быстро расширяясь за пределы своего основного региона, но они блестяще скорректировали курс. Все три сегмента снова растут, а общая выручка в прошлом квартале увеличилась на 38%. Акции поднялись на 80% в этом году, но при 49-кратной цене к будущим earnings они все равно разумно оценены с учетом их траектории роста.

3. Убер

Uber Technologies в последнее время добивается больших успехов, несмотря на то, что они занимают второе место после DoorDash в доставке еды в США. В мировом масштабе они являются лидерами доставки, и их основное направление по совместным поездкам продолжает процветать.

Что меня действительно волнует, так это то, как Uber позиционирует себя в будущем автономного вождения. Пока все сосредоточены на самой технологии, Uber тихо становится необходимой платформой, которая соединяет пассажиров с беспилотными автомобилями от компаний, таких как Waymo и Cruise. Это может абсолютно изменить их бизнес-модель.

Даже без автономного аспекта, рост Uber впечатляет. Выручка увеличилась на 18% в прошлом квартале, достигнув 12,7 миллиарда долларов, в то время как количество ежемесячных пользователей возросло с 156 миллионов до 180 миллионов. И, в отличие от многих акций высокорослых технологий, Uber торгуется всего по 26-кратной стоимости будущих доходов.

Акции уже выросли на 55% в этом году, но если их автономная стратегия оправдает себя, мы только видим начало. В отличие от многих любимчиков технологий, у Uber действительно есть устойчивая бизнес-модель с улучшающейся экономикой – то, что становится все более редким на сегодняшнем разогретом рынке.

Поскольку эти компании продолжают реализовывать свои стратегии и захватывать долю рынка в растущих секторах, их текущие оценки вскоре могут показаться абсолютными находками. Я особенно оптимистично настроен на потенциал AI AMD и доминирующее положение Sea Limited в регионе, который большинство западных инвесторов игнорируют. Не ждите, пока все остальные откроют для себя эти возможности.