Amazon против Alphabet: Схватка титанов технологий, о которой я не могу перестать задумываться

Два гиганта стоят передо мной - Amazon и Alphabet - оба являются частью эксклюзивного клуба Уолл-стрита "Великолепная семерка". Я не сплю ночами, анализируя, кто из них заслуживает мои тяжело заработанные деньги прямо сейчас.

Амазон, этот гигант электронной коммерции, который кардинально изменил мой способ покупок, заработал ошеломляющие $100 миллиардов долларов в Северной Америке только за прошлый квартал. Но вот грязный секрет, о котором никто не говорит - они сожгли 127,8 миллиарда долларов, чтобы получить эти продажи! Их розничный бизнес едва приносит прибыль, в то время как Уолмарт сокрушает их по объему продаж.

Что удерживает цену акций Amazon на высоком уровне? AWS - их молочная корова в облачных вычислениях. Они доминируют с 30% долей рынка, оставляя Microsoft и Google позади. Маржа просто потрясающая - 10,16 миллиарда долларов прибыли от AWS по сравнению всего лишь с $9 миллиарда от их всей огромной розничной операции. Это практически поддерживает всю компанию!

Тем временем, Alphabet продолжает удерживать свою долю на рынке поисковых систем, занимая 90% глобального рынка. Помните, когда все предсказывали, что ChatGPT убьет Google Search? Какая шутка! Их AI Overviews теперь достигают 2 миллиардов пользователей в месяц в 200 странах. Денежные потоки от рекламы продолжают поступать - 54,19 миллиарда долларов только от поисковых услуг в прошлом квартале.

Конечно, правительство пыталось разрушить их монополию, но они прекрасно увернулись от удара. Вместо того чтобы быть вынужденными продать Chrome или Android, им просто нужно делиться некоторыми данными поиска с конкурентами. Акции подскочили на 8% после этого легкого предупреждения! Классика больших технологий, которые избежали наказания.

С точки зрения производительности, Альфа просто разбивает всех - рост на 21% в этом году, в то время как Амазон тянет 3%, подрываемый страхами по поводу тарифов. Но настоящий поворот? Оценка. Альфа торгуется по тому же коэффициенту P/E, что и скучный старый индекс S&P 500!

Вердикт ясен: Альфабет одержал победу с большим отрывом. Получить акции Magnificent Seven по средней рыночной стоимости — это такая возможность, которая нечасто встречается на этом перегретом рынке. Я был бы дураком, если бы упустил ее.

О, и если вы рассматриваете Amazon вместо этого? Просто помните, что если бы вы вложили 1 000 долларов в Netflix, когда Motley Fool рекомендовал его в 2004 году, сейчас вы бы имели 654 759 долларов. А Nvidia с 2005 года? Более миллиона долларов. Иногда лучшие инвестиции скрываются на виду...