Великое разоблачение времени доставки акций: традиционный рынок против технологий Блокчейн, как повысить скорость зачисления средств?

Question

В инвестиционной сфере скорость движения капитала зачастую определяет эффективность инвестиций и способность захватывать возможности. Независимо от того, новичок вы или опытный инвестор, необходимо понимать различные системы доставки акций на рынках, чтобы более эффективно планировать использование капитала. В данной статье будет подробно проанализировано различие в поселках между традиционным фондовым рынком и новым рынком цифровых активов, что поможет вам овладеть правилами оборота капитала на различных рынках.

Сравнение времени расчетов денежных средств на традиционном фондовом рынке

Тайваньская фондовая биржа Поселок

Фондовый рынок Тайваня использует систему доставки «T+2», то есть средства от продажи акций могут быть получены только на второй рабочий день после торгового дня. В этом процессе «T» обозначает день сделки, а «+2» означает, что необходимо подождать два рабочих дня. Например: если акции проданы в понедельник, средства можно будет получить только в среду.

Инновационная система «T+0» на Тайване:

Чтобы решить проблему эффективности оборота средств, Тайваньская фондовая биржа в мае 2022 года запустила услугу «T+0», позволяя инвесторам получать средства в день продажи акций. Однако, на самом деле, это услуга предварительного финансирования от брокеров, и инвесторы должны платить около 5% процентов. В настоящее время брокеры, предоставляющие эту услугу, включают Fubon Securities, Yuanta Securities и другие.

Система расчета на фондовом рынке США

Рынок американских акций также применяет систему доставки «T+2». Стоит отметить, что ранее на американском рынке акций действовала более длительная система «T+3», которая была оптимизирована до «T+2» только в сентябре 2017 года, и это изменение значительно повысило эффективность рыночных средств.

Типы торговых счетов на американском фондовом рынке и стратегии оборота капитала

Инвесторы на американском рынке должны понимать правила торговли, соответствующие различным типам счетов, так как это напрямую влияет на эффективность использования средств.

Кэш-аккаунт (Cash Account) Правила торговли

Кашельный счет должен строго следовать принципу, что следующая сделка может быть проведена только после доставки средств. Следующие случаи приведут к ограничению торговли на 90 дней:

После покупки ( в тот же день на T+0 и продажи ), используйте нераспределенные средства для повторной торговли в тот же день.
Продать акции, которые еще не оплачены полностью

Пример: Предположим, что на счету есть 100 долларов. При размещении заказа на покупку акций цена повышается, и цена сделки составляет 120 долларов. Из-за недостатка средств на счете эти акции не были полностью оплачены. Инвестор должен внести как минимум 20 долларов в течение 5 рабочих дней, прежде чем сможет продать эти акции, иначе он столкнется с ограничением на торговлю в течение 90 дней.

Стратегия избегания ограничений на аккаунт:

Убедитесь, что на счету достаточно средств перед交易
Открытие счета для маржинальной торговли

Маржинальный счет ( Преимущества

Счета по финансированию и займам могут преодолеть ограничения системы доставки T+2, когда общие активы превышают 25000 долларов США, что позволяет осуществлять неограниченное количество свободных покупок и продаж. Такие счета обладают большей торговой гибкостью и поддерживают функции короткой продажи и заимствования средств.

Сравнение типов аккаунтов:

| Характеристика | Кассовый счет ) Cash Account ( | Маржинальный счет ) Margin Account ( | |------|----------------------|---------------------------| | Источник средств | Только собственные средства | Можно использовать собственные средства и заемные | | Торговые инструменты | акции, ETF | акции, ETF, опционы и др. | | Способность к коротким продажам | Не разрешено | Разрешено | | T+0 дневная торговля | Много ограничений | Средства больше $25000 без ограничений | | Расходы | Без процентов | Необходимо оплатить проценты по финансированию и марже | | Требования к открытию счета | Обычно нет требований к депозиту | Обычно от 2000 долларов и выше |

Инновации в технологии блокчейн и системе мгновенного расчета

Традиционный рынок с механизмом расчетов T+2 имеет явные узкие места в эффективности использования средств, в то время как блокчейн-технология предоставляет инвесторам совершенно новое решение.

) Разница в ценах контракта ### CFD ( торговая модель

Для инвесторов, желающих делать небольшие вложения и стремящихся к системе T+0, контракт на разницу цен )CFD( предлагает низкий порог входа. CFD — это контракт на разницу в цене, который позволяет инвесторам получать прибыль от колебаний цен, не покупая сам базовый актив.

Особенности CFD торговли:

Двусторонняя торговля: можно открывать длинные или короткие позиции
Высокий кредитное плечо: можно установить высокое кредитное плечо
Диверсификация: поддержка акций, валютного рынка, золота, нефти, криптовалюты и т.д.
Эффективность капитала: Ввод и вывод средств зачисляются в тот же день.

При 10-кратном кредитном плечо инвестору достаточно около двадцати долларов, чтобы купить 1 акцию CFD контракта на акции Tesla. Кроме того, CFD также поддерживает торговлю фондовыми индексами ), такими как индекс Nasdaq 100 (, с кредитным плечом до 200 раз.

) Преимущества моментальной поселки на рынке цифровых активов

В отличие от традиционных рынков, основные платформы для торговли цифровыми активами используют почти мгновенный механизм поселка, позволяя средствам подтверждаться за считанные минуты. Эта эффективная система поселка основана на распределенной бухгалтерии и функциях смарт-контрактов технологии блокчейн, без необходимости участия центрального клирингового учреждения.

Основные торговые платформы обычно поддерживают торговлю цифровыми активами на различных блокчейн-сетях, время расчета на разных сетях может различаться:

Высокопроизводительная публичная цепочка: подтверждение за секунды до минут
Традиционные блокчейны: подтверждение от нескольких минут до десятков минут

Сравнение эффективности зачисления и вывода средств на американском рынке акций

Скорость зачисления средств на фондовом рынке США

Для инвестиций в американские акции средства обычно зачисляются мгновенно. То есть, если деньги внесены в тот же день, их можно использовать для торговли в тот же день. Однако конкретный способ операции может повлиять на фактическую скорость:

Торговля напрямую через американских брокеров: скорость зачисления быстрая, почти мгновенное зачисление.
Торговля через тайваньских брокеров по доверенности: необходимо соблюдать правила каждого брокера, обычно требуется завершить депозит до 20:00 того же дня для торговли в этот день.

Сравнение эффективности оборота капитала между рынками

| Тип рынка | Время зачисления средств при продаже | Скорость зачисления средств | Ограничения на сделки | |-----------|-----------------|--------------|------------| | Тайваньский фондовый рынок ### стандарт ( | T+2) через 2 рабочих дня после торгового дня ( | В тот же день | В соответствии с системой доставки | | Тайваньская фондовая биржа )T+0 услуги ( | В тот же день ) необходимо уплатить проценты ( | В тот же день | В соответствии с правилами брокера | | Американские акции) наличный счет( | T+2) второй рабочий день после торгового дня( | В тот же день | необходимо следовать правилам доставки | | Американские акции ) счет маржинальной торговли ( | T+2, но можно продолжать торговлю | В тот же день | Средства >$25000 без ограничений | | Контракт на разницу ) CFD ( | В тот же день | В тот же день | В соответствии с правилами платформы | | цифровой актив | минутный уровень | минутный уровень | практически без ограничений |

В области ликвидности средств и эффективности торговли рынок цифровых активов имеет значительные преимущества благодаря использованию технологии блокчейн, предоставляя инвесторам беспрецедентную эффективность использования средств. Тем не менее, различные рынки по-прежнему имеют свои уникальные преимущества и подходящие сценарии, и инвесторы должны выбирать подходящий способ торговли в зависимости от своих потребностей.

Понимание различных систем доставки на рынке и разумное планирование использования средств являются важной частью повышения инвестиционной эффективности. С развитием финансовых технологий традиционные рынки также постоянно оптимизируют процессы поселка, и в будущем эффективность средств, как ожидается, будет дополнительно повышена.