EUR/CAD Анализ: Технический прогноз перед данными о занятости в Канаде

Ключевые моменты:

• EUR/CAD торгуется немного выше около 1.6110 перед критически важным отчетом о занятости в Канаде
• Ожидается, что уровень безработицы вырастет до 7% в августе, что станет самым высоким показателем с октября 2021 года
• ЕЦБ ожидает, что процентные ставки останутся на уровне в следующей политической встрече на следующей неделе

Валютная пара EUR/CAD продолжает наращивать положительную динамику третий подряд торговый сеанс в пятницу, торгуясь немного выше 1.6115 в поздние часы Азии. Участники рынка занимают позиции перед данными о рынке труда Канады за август, которые будут опубликованы в 12:30 по времени GMT.

Экономисты прогнозируют, что отчет по занятости в Канаде покажет добавление 7,5 тыс. новых рабочих мест, после значительного сокращения в 40,8 тыс. в июле. Ожидается, что уровень безработицы вырастет до 7%, что станет самым высоким уровнем с октября 2021 года.

Дополнительные признаки замедления на рынке труда Канады укрепят рыночные ожидания дополнительных снижений процентных ставок со стороны Банка Канады (BoC). Центральный банк на протяжении последних трех заседаний по денежно-кредитной политике удерживал процентные ставки на уровне 2.75%.

Согласно рыночному анализу, ожидается, что Банк Канады в сентябре на заседании по денежно-кредитной политике снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов (bps), что потенциально снизит ставки до 2,5%.

В то же время евро (EUR) остается относительно стабильным, так как инвесторы ожидают, что Европейский центральный банк (ECB), вероятно, оставит процентные ставки без изменений на следующей неделе на заседании по монетарной политике. Недавний экономический опрос, проведенный с 1 по 4 сентября, показал, что почти все экономисты предсказали, что ЕЦБ сохранит текущие процентные ставки на заседании по политике в сентябре. Опрос подчеркнул, что инфляция в экономике еврозоны, похоже, в значительной степени под контролем, в то время как экономический прогноз остается стабильным.

Технические индикаторы и рыночные последствия

Недавнее ценовое движение пары EUR/CAD показывает усиливающуюся динамику выше порога 1.6100. Текущие уровни обменного курса особенно значимы по сравнению с более широкими показателями 2025 года, где мы наблюдали колебания между высоким значением 0.6782 EUR за CAD (январь) и недавними минимумами, приближающимися к 0.6117 EUR за CAD в конце сентября.

Для трейдеров, следящих как за традиционными, так и за цифровыми активами, эти валютные движения могут предоставить ценную информацию для стратегий кросс-валютных инвестиций. Различия в монетарной политике между центральными банками Европы и Канады создают интересные динамики, которые часто сказываются на глобальных рынках, потенциально влияя на различные торговые пары в разных классах активов.

Часто задаваемые вопросы о канадском долларе

Какие ключевые факторы влияют на канадский доллар?

Ключевыми факторами, определяющими курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, устанавливаемых Банком Канады (BoC), цена на нефть, крупнейший экспорт Канады, состояние его экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью экспорта Канады и его импортом. Другие факторы включают рыночные настроения – берут ли инвесторы на себя более рискованные активы (risk-on) или ищут безопасные активы (risk-off) – при этом рискованные активы положительно влияют на CAD. Как крупнейший торговый партнер, состояние экономики США также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.

Как решения Банка Канады влияют на канадский доллар?

Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на канадский доллар, устанавливая уровень процентных ставок, по которым банки могут кредитовать друг друга. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основная цель BoC состоит в том, чтобы поддерживать инфляцию на уровне 1-3%, корректируя процентные ставки вверх или вниз. Относительно высокие процентные ставки, как правило, положительно сказываются на CAD. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение, чтобы повлиять на кредитные условия, при этом первое является негативным для CAD, а второе - позитивным.

Как цена на нефть влияет на канадский доллар?

Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим экспортом Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает немедленное влияние на стоимость CAD. Обычно, если цена на нефть растет, CAD также увеличивается, так как совокупный спрос на валюту возрастает. Напротив, если цена на нефть падает, ситуация обратная. Более высокая цена на нефть также, как правило, приводит к большей вероятности положительного торгового баланса, что также поддерживает CAD.

Как данные по инфляции влияют на стоимость канадского доллара?

Хотя инфляция традиционно считалась негативным фактором для валюты, так как она снижает стоимость денег, на самом деле в современное время ситуация изменилась с ослаблением контроля над движением капитала через границу. Более высокая инфляция, как правило, побуждает центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больше капиталовложений от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, в случае Канады - на канадский доллар.

Как экономические данные влияют на стоимость канадского доллара?

Выпуски макроэкономических данных оценивают состояние экономики и могут повлиять на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индексы деловой активности в производственном и сервисном секторах, занятость и опросы потребительских настроений, могут оказать влияние на направление CAD. Сильная экономика благоприятна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но может также побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако, если экономические данные слабы, CAD, вероятно, упадет.