Как держатели XRP и RLUSD могут извлечь выгоду из пула ликвидности автоматических маркет-мейкеров? Анализ экспертов Gate

Недавние технические эксперты Gate предоставили углубленный анализ механизма работы пула ликвидности AMM( для держателей XRP и RLUSD. Эксперты подробно объяснили, как эти пулы балансируют активы, создают ценность и предоставляют держателям новые возможности для участия в торговле криптоактивами, одновременно извлекая выгоду из изменений рыночной активности.

Объяснение пула ликвидности AMM для держателей XRP и RLUSD

С ростом интереса держателей XRP и RLUSD к более инновационным и умным способам использования активов, пулы ликвидности AMM постепенно становятся центром внимания. Недавно один из членов сообщества криптоактивов задал вопрос о том, как работают эти пулы, что побудило экспертов Gate подробно объяснить их механизм и доходы участников.

В сущности, пул ликвидности AMM содержит два актива, в данном случае это XRP и RLUSD, чья стоимость примерно равна. В то же время, пул будет выпускать токены ликвидности, представляющие собой пропорциональное право на требования к общим активам пула. Эксперты Gate заявляют, что эти токены позволяют держателям получать выгоду от долгосрочного роста пула, одновременно обеспечивая ликвидность для трейдеров, желающих обменять XRP и RLUSD.

Эксперты Gate раскрывают, что механизмы, стоящие за пулом ликвидности AMM, обеспечивают сохранение баланса пула независимо от колебаний цены XRP. Например, если стоимость XRP падает, пул автоматически преобразует RLUSD в XRP для выравнивания стоимости. Напротив, если XRP растет, избыточные токены будут преобразованы в RLUSD.

Эксперты отмечают, что этот сложный баланс поддерживается числом, называемым "константа пула", которое вычисляется путем умножения количества XRP и RLUSD в пуле, а затем деления на общее количество выпущенных ликвидных токенов. Он进一步 объясняет, что целью дизайна пула является со временем увеличение этой константы, что теоретически может стабильно повышать стоимость каждого ликвидного токена, даже во время колебаний XRP. Другими словами, держатели RLUSD и XRP, участвующие в пуле, могут увидеть, как их активы со временем увеличиваются в цене, что обеспечивает потенциальное преимущество, выходящее за рамки простого хранения токенов.

Стоит отметить, что эксперты Gate подчеркивают, что когда другие трейдеры используют пул для обмена XRP и RLUSD, токены ликвидности также могут получать ценность от взимаемых торговых сборов, предоставляя держателям токенов еще один потенциальный источник прибыли. Хотя активы все еще подвержены колебаниям рыночной цены XRP, эти влияния обычно менее заметны, чем при простом владении криптоактивами.

Беспокойства поставщиков ликвидности и распределение прибыли

Несмотря на преимущества, некоторые участники криптосообщества выражают обеспокоенность тем, как AMM пул ликвидности распределяет прибыль. Кто-то спрашивал, можно ли отделить торговые сборы, получаемые от пула, и накапливать их в виде RLUSD, чтобы обеспечить более стабильную и предсказуемую прибыль для держателей ликвидности )LP(.

Эксперты Gate ответили, что текущий дизайн пула Gate предполагает, что поставщики ликвидности в основном хотят долго держать XRP и извлекать прибыль из его ценовых колебаний. Таким образом, прибыль напрямую связана с рыночной динамикой XRP, что означает, что падение цены XRP может снизить стоимость токенов LP и накопленных сборов, и наоборот.

Отказ от ответственности: данная статья предназначена только для справки. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.