Технический обзор золота: XAU/USD сигнализирует о потенциале коррекции после突破 $3,650

Цены на золото продолжают свое впечатляющее ралли во вторник, достигая новых исторических максимумов выше $3,650. Этот прорыв происходит на фоне значительной слабости USD, при этом драгоценный металл теперь показывает технические признаки перегретости после экстраординарного скачка на 10% с 20 августа.

Ключевые рыночные события:

• Золото достигает нового рекорда выше $3,650 на фоне общего ослабления USD
• Рынок ожидает значительного снижения прогнозов по занятости в США
• Технические индикаторы предполагают потенциальную коррекцию после 10% трехнедельного ралли

Контекст рынка и факторы цен

Восходящий импульс желтого металла в основном подпитывается рыночными ожиданиями, связанными с сегодняшней ревизией данных по занятости BLS Benchmark Nonfarm Payrolls. Трейдинговые столы ожидают потенциальной корректировки вниз примерно на 800 000 рабочих мест в данных по занятости в США, что может значительно повлиять на решения Федеральной резервной системы.

Этот пересмотр данных по занятости усилил рыночные спекуляции о том, что ФРС может реализовать более агрессивное снижение ставки на 50 базисных пунктов на заседании на следующей неделе, создавая крайне благоприятные условия для бездоходных активов, таких как золото. Согласно недавним рыночным данным, текущая цена золота в $3,864.77 за тройскую унцию представляет собой увеличение на 45.27% за последний год.

Технический анализ: Условия перекупленности сигнализируют о осторожности

Анализ 4-часового временного интервала показывает классические технические предупреждающие сигналы для текущих покупателей. Индекс относительной силы, приближающийся к порогу 80, показывает выраженные условия перекупленности, при этом формируется медвежья дивергенция между ценовым движением и индикаторами импульса.

Ключевые технические уровни для мониторинга:

Зоны сопротивления:

• Немедленно: $3,658 (внутридневной максимум)
• Целевая цена на ближайшее время: $3,690 (268.2% уровня восстановления Фибоначчи от разворота 3-4 сентября)
• Психологический барьер: $3,700 (круговое число сопротивления)

Структуры поддержки:

• Начальная: $3,630 ( внутридневной минимум )
• Вторичный: $3,580 (Низкий уровень 8 сентября)
• Критический: $3,515 (Низкая отметка 4 сентября )

Текущая техническая структура предполагает, что трейдерам следует следить за потенциальными сигналами истощения и паттернами отклонения цены на этих повышенных уровнях. Любой медвежий разворот, скорее всего, найдет первоначальную поддержку на внутридневном минимуме, с последующими зонами поддержки, установленными на недавних локальных минимумах.

Оценка рисков для позиций в золоте

Риск-вознаграждение для новых длинных позиций кажется все более неблагоприятным на текущих ценовых уровнях. Поскольку технические индикаторы сигнализируют о перекупленности на нескольких временных интервалах, профессиональные трейдеры могут рассмотреть:

1. Ужесточение параметров стоп-лосса по существующим длинным позициям
2. Ожидание потенциальной консолидации цены или коррекции перед новыми входами
3. Мониторинг индикаторов силы доллара для ранних сигналов разворота

Для трейдеров, рассматривающих контртрендовые позиции, потребуется ключевое техническое подтверждение перед установлением короткой экспозиции, учитывая мощный базовый импульс золота и макроэкономические факторы.

Часто задаваемые вопросы о рынке золота

Почему люди инвестируют в золото?

Золото сохраняет свою историческую значимость как средство сохранения стоимости и средство обмена. Помимо своих физических применений в ювелирных изделиях, этот драгоценный металл служит известным активом-убежищем в периоды турбулентности на рынке. Инвесторы часто используют золото как защиту от инфляции и девальвации валюты, так как его стоимость не зависит от какого-либо конкретного правительства или эмитента.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки представляют собой крупнейших покупателей золота в мире. Эти учреждения диверсифицируют резервы с помощью золота, чтобы укрепить воспринимаемую экономическую стабильность и устойчивость валюты в периоды волатильности. Высокие запасы золота часто сигнализируют о национальной платежеспособности. В 2022 году центральные банки приобрели 1 136 тонн золота (примерно $70 миллиард) – самый высокий объем покупок за год в истории. Центральные банки развивающихся рынков, особенно из Китая, Индии и Турции, быстро увеличивают свои золотые запасы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото, как правило, демонстрирует обратную корреляцию с долларом США и государственными облигациями, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда происходит обесценивание доллара, цены на золото, как правило, укрепляются, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неопределенные периоды. Золото также показывает обратную зависимость от рискованных активов – ралли на фондовом рынке часто совпадают со слабостью золота, в то время как распродажи на фондовом рынке часто приносят пользу этому драгоценному металлу.

От чего зависит цена на золото?

Цены на золото реагируют на различные факторы, включая геополитическую нестабильность и опасения по поводу рецессии, что может быстро поднимать цены из-за статуса золота как актива-убежища. Как не приносящий доход актив, золото обычно выигрывает от низких процентных ставок, в то время как более высокие ставки, как правило, оказывают давление на цены вниз. Тем не менее, большинство колебаний цен коррелируют с поведением доллара США, поскольку золото оценивается в USD (XAU/USD). Сильный доллар обычно сдерживает цены на золото, в то время как слабость доллара, как правило, поддерживает более высокие оценки золота.