шортить：рынке обратная ставка

"Одна тень и один свет — это и есть путь", на рынке должен быть рост и падение, должны быть позиции в лонг и позиции в шорт. Скажем прямо, большинство людей всегда надеется на рост рынка, но рынок никогда не заботится о том, что мы думаем. Настоящие умные инвесторы не действуют однобоко, а способны объективно анализировать ситуацию, готовя обе стороны, чтобы делать деньги.

Что такое позиции в шорт?

Делать позиции в шорт значит ставить на то, что какой-то актив упадет. Конкретные действия заключаются в том, чтобы занять актив у кого-то и продать его, затем, когда цена упадет, купить его обратно по низкой цене и вернуть человеку, разница в цене — это ваша прибыль.

Приведу пример: я чувствую, что акции какой-то компании упадут, но у меня нет этих акций, поэтому я беру в долг 100 акций у брокера и продаю их по 100 рублей за акцию, получая 10000 рублей. Через некоторое время они действительно падают до 80 рублей за акцию, я трачу 8000 рублей, чтобы купить обратно 100 акций и вернуть их брокеру, и оставшиеся 2000 рублей - это моя прибыль.

Позиции в шорт имеют несколько ключевых моментов:

• Нужно предсказать, что цена будет падать
• Сначала продавай высоко, потом покупай низко, что является полной противоположностью позиции в лонг.
• Активом могут быть акции, валюты, облигации, а также фьючерсы и опционы

Какие преимущества шорта?

Честно говоря, если бы не было механизма шортинга, каким бы извращенным стал рынок? Если можно было бы зарабатывать только на росте, то в моменты роста он бы взлетел до небес, а стоит только отвернуться, как он может упасть до центра земли. Посмотрите на некоторые рынки, где шортинг не разрешен, и вы поймете, как пугающе колеблется ситуация.

Преимущества позиций в шорт в основном следующие:

1. Хеджирование рисков - Когда вы держите крупные позиции, но рыночная динамика неопределенна, шорт может хеджировать возможные убытки
2. Выдавить пузырь - Когда оценка акций становится абсурдной, шорт может помочь ей вернуться к разумному уровню.
3. Увеличение ликвидности - независимо от роста или падения можно зарабатывать, поэтому больше людей готовы участвовать в торговле

Как сделать шорт?

Чтобы открыть короткие позиции, есть несколько распространенных способов:

1. Акции и займы

Найти брокера для заемных акций, но порог входа не низкий. Например, TD Ameritrade требует минимум $2000 активов и немалые проценты, мелкие инвесторы не справятся.

2. Контракты на разницу ( CFD )

По сравнению с традиционным кредитным плечом, порог входа в CFD гораздо ниже. Это финансовый дериватив, проще говоря, это контракт, в котором вы делаете ставку на рост или падение определенного актива, не обладая активом на самом деле.

Сравните различия между CFD и традиционной торговлей:

• CFD можно использовать с кредитным плечом, небольшие вложения, высокая доходность
• Без гербового сбора
• Двусторонняя торговля, можно зарабатывать как на росте, так и на падении
• Один аккаунт может торговать множеством видов
• Нет права собственности на активы, но не нужно об этом беспокоиться

3. Фьючерсы

Хотя можно открывать позиции в шорт, это более сложная операция и не подходит для обычных инвесторов. Это требует более высокого маржинального обеспечения и может включать физическую поставку, а также требует высокой квалификации.

4. Обратный ETF

Если не хотите самостоятельно оценивать рынок, можно купить обратные ETF, которые управляются экспертами и позволяют делать шорт на определенные индексы. Преимущества заключаются в контролируемом риске, но стоимость довольно высокая.

Пример анализа: позиции в шорт Tesla

После достижения исторического максимума акций Tesla в 1243 доллара в ноябре 2021 года, цена начала падение. Если вы открыли позиции в шорт по Tesla 4 января 2022 года:

• Занять 1 акцию Теслы для продажи, получить около 1200 долларов
• Через неделю выкупить у брокера за 980 долларов
• Если не считать расходы, заработал 220 долларов.

Позиции в шорт на форекс

Рынок Форекс по своей природе является двусторонним рынком, шортинг валюты означает, что вы ожидаете, что одна валюта обесценится по отношению к другой.

Например, я на платформе открыл короткую позицию на 1 лот по паре фунт/доллар с маржой в 590 долларов по цене открытия 1.18039. Когда курс упал на 21 пункт до 1.17796, я заработал 219 долларов, доходность 37%.

Однако валютный рынок подвержен влиянию множества факторов: процентные ставки, международные платежи, валютные резервы, инфляция, экономическая политика и так далее, что требует более профессиональных аналитических навыков.

Риски шортов

Не позволяйте легким деньгам вас обмануть, шортить - это не безрисково:

1. Принудительное закрытие позиций - Брокер в любое время может потребовать от вас возврата заимствованных ценных бумаг
2. Безграничные убытки - это самое страшное! При позициях в лонг максимальный убыток - это потеря本金, но при позициях в шорт теоретически убытки могут быть безграничными, потому что цена может бесконечно расти.

Пример: если вложить 1000 юаней в позиции в лонг на 100 акций какой-то компании, то максимальные потери составят 1000 юаней. Но если открыть позиции в шорт на 100 акций, и цена акций вырастет с 10 юаней до 100 юаней, вы потеряете 9000 юаней, а если она продолжит расти, убытки будут еще больше.

Рекомендации по шортам

1. Не подходит для долгосрочных инвестиций, потенциал прибыли при шорте ограничен, нужно действовать быстро.
2. Контроль за позицией, лучше использовать в качестве инструмента хеджирования
3. Не стоит слепо увеличивать позицию, нужно действовать гибко и своевременно закрывать позиции.

Честно говоря, позиции в шорт не для всех. Хотя действительно есть люди, которые делают деньги на шорте, но для этого нужно действительно точно предсказать рыночные движения и принимать решения в нужный момент. Для обычных инвесторов позиции в шорт лучше использовать как инструмент хеджирования рисков, а не как основной способ заработка.

Автомобиль, когда он разгоняется, нуждается в торможении, а когда рынок перегрет, необходимо открывать позиции в шорт — это необходимый механизм саморегуляции рынка. Но как частный инвестор, вы должны обязательно понять риски, прежде чем рассматривать вход в рынок.

Позиции в шорт акций не означают, что мы не верим в эту компанию, мы просто считаем, что она переоценена по текущей цене. Инвестирование, в конечном счете, это борьба между ценностью и ценой.