Цены на нефть резко падают, так как ОПЕК+ сигнализирует о потенциальном увеличении производства в октябре

Вчера я наблюдал за тем, как нефтяные рынки рухнули - жестокое падение на 2%, которое стало ударом в живот для всех, кто ставил на стабильные цены. Нефть марки Brent упала на $1.54 до $67.60, в то время как WTI рухнула на $1.62 до $63.97. Почему? Потому что эти костюмы OPEC+, похоже, рассматривают возможность увеличения добычи нефти в октябре.

Время не могло быть более подозрительным - всего за несколько дней до их онлайн-встречи в это воскресенье. Восемь участников решат, стоит ли наводнять рынок еще большим количеством нефти. Трейдеры, такие как я, были полностью застигнуты врасплох. Мы учитывали стабильное производство, а не этот потенциальный сдвиг в стратегии.

Фил Флинн из Price Futures Group подтвердил то, чего я боялся - шансы на увеличение производства "возросли"dramatically. Ясно, что происходит: ОПЕК+ хочет вернуть свое рыночное доминирование, даже если это означает ускорение планов по сворачиванию сокращений, которые должны были длиться до 2026 года.

OPEC+ Готов отказаться от дисциплины в поставках

Это не просто небольшое изменение. Если они продолжат в воскресенье, они начнут демонтаж 1,65 миллиона баррелей в день сокращений, которые они пообещали поддерживать до 2026 года. Это 1,6% мирового спроса, который они готовы вернуть на рынок на год раньше срока!

Они уже одобрили увеличение на 2,2 миллиона баррелей в день с апреля по сентябрь, плюс бонус в 300 000 баррелей в день для ОАЭ (, который явно имеет друзей на высоких постах). В прошлом месяце они добавили еще 547 000 баррелей в день на сентябрь, что увеличивает общий прирост этого года до 2,5 миллиона баррелей в день.

Но вот в чем шутка - они даже не могут выполнить свои текущие квоты! Некоторые участники все еще компенсируют прошлую перепроизводство, в то время как другие просто не имеют технической способности. Оле Хвальбе из банка SEB предупреждает, что мы движемся к "значительному избытку", который будет накапливаться на складах, если они не изменят курс.

Этот картель, который контролирует половину мирового производства нефти, уже много лет играет в игры - сдерживая предложение, чтобы завысить цены. Теперь они собираются полностью изменить сценарий, если решение, принятое в воскресенье, пройдет.

Экономические данные усугубляют проблемы нефти

Проблемы с нефтью не заканчиваются на OPEC+. Количество вакансий в США в июле составило разочаровывающие 7.181 миллиона, что значительно ниже ожиданий. Производственная активность сократилась шестой месяц подряд. Рынок труда ослабевает, потребление слабеет - это все плохие новости для спроса.

Мы все еще ждем данные по запасам от API, которые могут показать снижение запасов нефти, бензина и дистиллятов. Обычно это поднимает цены, но с угрозами ОПЕК+ открыть шлюзы, новости о предложении затмевают все остальные.

Тем временем, крупнейший нигерийский нефтеперерабатывающий завод Данготе мощностью 650 000 баррелей в день сталкивается с техническими проблемами - утечка катализатора, на устранение которой может уйти две недели. Но даже это не компенсирует то, что ОПЕК+ может освободить.

В группе все еще есть 2 миллиона баррелей в сутки в рамках сокращений, которые не касаются обсуждаемого на этих выходных. Обе меры должны были оставаться в силе до конца 2026 года, но эти производители, похоже, нетерпеливы к тому, чтобы увеличить объемы, независимо от того, как это скажется на стабильности рынка.

Игровая ситуация с нефтью изменилась, и не в пользу повышения цен.