Австралийский Доллар укрепляется на фоне снижения Доллара США из-за ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системы

Технический анализ: AUD/USD набираетMomentum на экономических данных и изменениях в монетарной политике

• Австралийский доллар укрепляется по отношению к USD на фоне обработки рынками данных по рынку труда США

• Ожидается, что в августе в США небезработные места добавят только 75 000, уровень безработицы прогнозируется на уровне 4,3%

• Сильный торговый профицит в июле и данные по ВВП за второй квартал снижают вероятность дополнительных снижения ставок РБА, поддерживая AUD

Австралийский доллар (AUD) демонстрирует значительные приросты по отношению к американскому доллару (USD) в пятницу, восстанавливаясь после потерь, зафиксированных в предыдущей сессии. Укрепление пары AUD/USD происходит на фоне давления на USD после более слабых, чем ожидалось, данных по занятости в США, что изменяет настроения на рынке в сторону потенциальных корректировок денежно-кредитной политики.

Участники рынка внимательно следят за важными отчетами о рынке труда в пятницу, которые могут значительно повлиять на решение Федеральной резервной системы США по политике в сентябре. Экономические прогнозы предполагают, что количество новых рабочих мест в США вне сельского хозяйства составит примерно 75 000 в августе, в то время как уровень безработицы ожидается на уровне 4,3%. Любые более слабые, чем ожидалось, показатели еще больше укрепят уверенность рынка в снижении ставки Федеральной резервной системой в следующем месяце.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс зеленой валюты по отношению к корзине из шести основных валют, отступил от недавнего роста и в настоящее время торгуется около 98,10. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки сейчас оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (bps) на заседании ФРС в сентябре более чем в 99%, что значительно выше, чем 87% всего неделю назад.

Экономические индикаторы указывают на изменение ландшафта монетарной политики

Недавние экономические индикаторы США подтвердили ожидания денежного смягчения. Первичные заявки на пособие по безработице в США увеличились до 237 тыс. за неделю, закончившуюся 30 августа, превысив как предыдущие данные в 229 тыс., так и рыночный консенсус в 230 тыс. Кроме того, изменение занятости ADP показало, что занятость в частном секторе в августе увеличилась всего на 54 тыс., что значительно ниже ожидаемого прироста в 65 тыс. и существенно меньше пересмотренного роста в 106 тыс. в июле.

Сила австралийского доллара также поддерживается внутренними экономическими данными, которые снизили ожидания дополнительных снижения ставок Резервным банком Австралии (RBA). Рынки свопов теперь оценивают вероятность того, что центральный банк сохранит текущие параметры политики на своем заседании в конце сентября, почти в 90%.

Австралийское бюро статистики сообщило, что торговый баланс Австралии в июле улучшился до 7 310 миллионов, что значительно превышает ожидаемые 4 920 миллионов и предыдущие 5 366 миллионов (пересмотренные). Это сильное выступление было обусловлено месячным увеличением экспорта на 3,3%, в то время как импорт сократился на 1,3%.

Данные о ВВП Австралии за второй квартал еще больше укрепили австралийский доллар, показав рост на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом, что превысило как рост на 0,3% в первом квартале, так и рыночные ожидания в 0,5%. Годовой темп роста ВВП составил 1,8%, что также превысило предыдущие 1,4% и консенсус-прогнозы в 1,6%.

Индекс потребительских цен в месяц вырос на 2,8% по сравнению с прошлым годом в июле, превысив как предыдущее увеличение на 1,9%, так и прогнозируемое на уровне 2,3%. Это значение инфляции, оказавшееся выше ожиданий, значительно снизило вероятность снижения процентных ставок РБА в краткосрочной перспективе, что продолжает поддерживать австралийский доллар.

Экономическое восстановление Китая добавляет дополнительную поддержку

Недавние экономические индикаторы Китая предоставили дополнительные стимулы для AUD, учитывая тесные торговые отношения между двумя экономиками. Индекс деловой активности в сфере услуг Caixin неожиданно увеличился до 53,0 в августе с 52,6 в июле, превысив рыночные прогнозы в 52,5. Аналогично, индекс деловой активности в производственном секторе Caixin подскочил до 50,5 в августе с 49,5 в июле, вернувшись в зону роста.

Тем временем условия на рынке труда в США продолжают демонстрировать признаки ослабления. Данные JOLTS показали, что количество вакансий в июле упало до 7,18 миллиона с 7,35 миллиона, что является самым низким уровнем с сентября 2024 года и не дотягивает до прогноза в 7,4 миллиона.

Члены Федеральной резервной системы подали несколько противоречивые сигналы относительно монетарной политики. Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари предупредил, что тарифы увеличивают потребительские расходы, что способствует росту инфляции. Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик признал, что высокая инфляция остается основной проблемой ФРС, но отметил, что признаки слабости на рынке труда указывают на возможность снижения ставки на 25 базисных пунктов в этом году.

Министр финансов США Скотт Бессент заявил о своих ожиданиях, что Верховный суд одобрит использование администрацией закона о чрезвычайных полномочиях 1977 года для введения тарифов на торговых партнёров, с планами на случай, если одобрение не будет предоставлено.

Технический обзор: AUD/USD на критическом уровне поддержки-сопротивления

Пара AUD/USD торгуется около 0.6530 в пятницу, при этом технический анализ показывает позиционирование на нижней границе восходящего канала. Расположение пары чуть выше девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) указывает на то, что краткосрочный бычий импульс остается в силе, несмотря на недавнюю волатильность.

Оценивая потенциальные цели по росту, пара AUD/USD может бросить вызов пятинедельному максимуму на уровне 0.6568, достигнутому 14 августа. Устойчивый рост выше этого уровня может открыть путь к верхней границе восходящего канала около 0.6600. Пробитие выше этой технической модели значительно укрепит бычье настроение и потенциально приведет пару к тестированию девятимесячного максимума 0.6625, зафиксированного 24 июля.

Уровни поддержки, за которыми стоит следить, включают немедленную девятидневную EMA на уровне 0.6521, которая соответствует нижней границе восходящего канала. За этим следует более значимая 50-дневная EMA на уровне 0.6503. Пробой ниже этой ключевой зоны поддержки сигнализировал бы о потенциальном переходе к медвежьему моментуму и мог бы подвергнуть пару AUD/USD повторному тестированию трехмесячного минимума 0.6414, установленного 21 августа.

Объемы торгов и данные по позиционированию указывают на то, что участники рынка остаются осторожными перед важным отчетом о занятости в США, с потенциальной возможностью увеличения волатильности на основных валютных парах после публикации данных.