Золотая игра: стоит ли ETF недвижимости Vanguard ваших $1,000 прямо сейчас?

Я в последнее время наблюдаю за показателями золота, и черт возьми, эти цифры впечатляют - средний годовой доход 10,9% за последние 25 лет, в 2020 году даже достигнув великолепных 25%. С ценами на золото, стремительно растущими на 27% в 2024-25 годах, я не могу не задаться вопросом, действительно ли ETF Vanguard Real Estate заслуживает моих тяжело заработанных денег.

Смотря на мизерные 25% общих доходов VNQ за последнее десятилетие по сравнению с огромными 235% доходами S&P 500, я начинаю сомневаться в этой рекомендации. Конечно, процентные ставки могут вскоре упасть - Пауэлл практически пообещал это - но достаточно ли этого повода, чтобы сейчас прыгнуть в недвижимость?

Этот ETF ощущается как черепаха на рынке, полном зайцев. Средний годовой доход в 6% за последнее десятилетие? Тем временем, золото тихо превышает его с почти 11% годовых. Даже Vanguard Growth ETF обошел его с 17% годовых в тот же период!

Я понимаю дивидендный аспект - $0.87 на акцию звучит хорошо, пока вы не осознаете, сколько вы могли бы заработать в другом месте. Низкое соотношение расходов 0.13% неплохо, но экономия на сборах ничего не значит, если базовое инвестиции будут иметь низкую доходность.

Их прогнозы показывают $227,000 после 30 лет $200 ежемесячных инвестиций с доходностью 7%. Неплохо, но историческая производительность золота предполагает, что вы можете значительно лучше вложить средства в другое место, избегая волатильности рынка недвижимости и чувствительности к процентным ставкам.

Представление о том, что этот фонд может быть «готов к росту», кажется мечтательным. Конечно, снижение процентных ставок может помочь, но у недвижимости есть структурные проблемы, выходящие за рамки простых ставок. И сравнивать что-либо с доходностью Netflix в 65 000% с 2004 года — это просто манипулятивный маркетинг.

Что в итоге? Этот ETF может быть стабильным и приносить некоторый доход, но с учетом постоянной производительности золота и текущего импульса, сейчас есть лучшие места для ваших $1,000. Умные деньги ищут другие варианты.