Индийская рупия открывается вблизи исторических минимумов по отношению к Доллару

• Индийская рупия падает до исторического минимума примерно 88.45 к Доллару США в начале торгов в понедельник.
• ВВП Индии во втором квартале неожиданно вырос на прочные 7.8%.
• Доллар США ослабляется на фоне неопределенности перед данными о рынке труда США.

Индийская рупия (INR) открывается с позитивным настроением рядом со своими историческими минимумами по отношению к Доллару США (USD) в начале недели. Пара USD/INR торгуется стабильно около 88.45, в то время как введение более высоких тарифов со стороны Соединенных Штатов (США) к Индии и постоянный вывод иностранных средств с индийских фондовых рынков негативно сказываются на индийской валюте.

В августе Вашингтон увеличил пошлины на импорт из Нью-Дели до 50% с 25% за покупку нефти у России, утверждая, что индийские деньги финансируют войну Москвы в Украине. Введение более высоких пошлин на Индию со стороны США ослабило конкурентоспособность продукции, произведенной индийскими экспортно-ориентированными секторами.

В пятницу иностранные институциональные инвесторы (FIIs) продали массивное количество акций на сумму 8,312.66 крор в индийских фондовых рынках. В совокупности FIIs сократили доли на сумму 94,569.6 крор в июле и августе, после покупки акций на сумму 24,011.43 крор в период с марта по июнь.

Тем временем данные о ВВП Индии за второй квартал оказались удивительно сильными. Данные показали в пятницу, что экономика выросла с годовым темпом 7,8%, что быстрее, чем рост на 7,4%, наблюдаемый в первом квартале года. Экономисты ожидали, что рост ВВП составит 6,6%.

На глобальной арене комментарии индийского Премьер-министра Нарендры Моди и китайского Президента Си Цзиньпина после встречи на саммите Шанхайской организации сотрудничества (ОС) в выходные указывают на признаки улучшения отношений между двумя странами. "Мы привержены развитию наших отношений на основе взаимного уважения, доверия и чувствительности", сказал Моди, как сообщает Reuters.

Факторы рынка: USD/INR растет несмотря на слабость Доллара

• Пара USD/INR продолжает расти, хотя Индекс Доллара США (DXY), который отслеживает стоимость зеленой бумаги по отношению к шести основным валютам, продолжает терять позиции пятый день подряд на фоне праздника в США в понедельник по случаю Дня труда. На момент написания Индекс Доллара торгуется около своего месячного минимума примерно 97.70.
• Зелёная купюра сталкивается с продажным давлением, так как инвесторы становятся осторожными, с рядом индикаторов, связанных с рынком труда США, запланированных к публикации на этой неделе. Инвесторы будут особенно внимательно следить за данными, связанными с занятостью, так как они значительно повлияли на ожидания рынка относительно перспектив монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) в начале августа.
• Спекуляции по поводу снижения процентных ставок Федрезервом на сентябрьском заседании по денежно-кредитной политике возросли после того, как отчет по Нонфарм Пейроллс (NFP) за июль показал пересмотр вниз данных по занятости за май и июнь.
• В настоящее время инструмент CME FedWatch показывает, что существует 87,6% вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на заседании по денежно-кредитной политике в этом месяце.
• Тем временем, несколько членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), включая председателя Джерома Пауэлла, также выразили обеспокоенность по поводу увеличения рисков снижения на рынке труда.
• Еще одна причина слабости Доллара США - это растущие опасения по поводу надежности экономической политики президента США Дональда Трампа и угрозы независимости Федеральной резервной системы.
• В пятницу панель судей в Вашингтоне вынесла решение против тарифной политики Трампа, назвав ее "незаконной" и обвинив в неправомерном применении закона о чрезвычайном положении. Это событие вызвало опасения по поводу будущего международной политики Трампа. Тем не менее, рыночные эксперты считают, что Трамп найдет способ сохранить тарифы в силе. "Сомневаюсь, что это повлияет на рынок, если тарифы останутся в силе, и даже если будет решено, что они незаконны, я думаю, что Трамп найдет другой законный способ их внедрения", - отметили аналитики Коммонвилд Банк оф Австралия.
• На прошлой неделе иск, поданный председателем ФРС Лизой Кук против ее увольнения президентом США Трампом по обвинениям, связанным с ипотеками, также дошел до судов. Эксперты рынка рассматривают это событие как серьезный ущерб независимости ФРС.

Технический анализ: USD/INR остается выше 20-дневной EMA

USD/INR восстанавливает исторические максимумы около 88.45 в понедельник. Краткосрочная тенденция пары остается бычьей, поскольку она остается выше 20-дневной Экспоненциальной Скользящей Средней (EMA), которая торгуется около 87.60.

Индекс относительной силы (RSI) за 14 дней стабилизируется выше 60.00, что указывает на то, что новый бычий импульс вступил в силу.

Смотря вниз, EMA 20 дней будет действовать как ключевая поддержка для основной пары. В верхней части пара вошел в неосвоенную территорию. Круглая цифра 89.00 будет ключевым препятствием для пары.

Часто задаваемые вопросы о индийской рупии

Какие ключевые факторы влияют на индийскую рупию?

Индийская рупия (INR) является одной из самых чувствительных валют к внешним факторам. Цена на сырую нефть (в стране в значительной степени зависит от импортируемой нефти), стоимости Доллара США – большая часть торговли осуществляется в USD – и уровня иностранных инвестиций, которые все являются влиятельными. Прямое вмешательство Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, установленный RBI, являются другими важными факторами, влияющими на рупию.

Как решения Резервного банка Индии влияют на индийскую рупию?

Банк резервов Индии (RBI) активно вмешивается на валютные рынки, чтобы поддерживать стабильный обменный курс для облегчения торговли. Кроме того, RBI стремится удерживать уровень инфляции на целевом уровне 4%, корректируя процентные ставки. Более высокие процентные ставки, как правило, укрепляют рупию. Это связано с ролью "carry trade", когда инвесторы занимают деньги в странах с более низкими процентными ставками, чтобы вложить свои средства в страны, предлагающие относительно более высокие процентные ставки и извлечь выгоду из разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость Рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранного капитала. Более высокий темп роста может привести к увеличению иностранного инвестирования, что повысит спрос на Рупию. Менее негативный торговый баланс в конечном итоге приведет к укреплению Рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки минус инфляция), также положительно сказываются на Рупии. Среда с большим аппетитом к риску может привести к увеличению притока Прямых и Косвенных Иностранных Инвестиций (ПИИ и ПКИ), что также приносит пользу Рупии.

Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем у индийских партнеров, обычно негативно сказывается на валюте, так как отражает обесценение из-за избытка предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранных товаров, что негативно сказывается на рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит Банк резерва Индии (RBI) к повышению процентных ставок, и это может быть позитивным для рупии из-за увеличенного спроса со стороны международных инвесторов. Обратный эффект верен для более низкой инфляции.