APY против APR: В чем разница?

Когда вы погружаетесь в продукты DeFi, вы неизбежно столкнетесь с двумя, казалось бы, похожими терминами: APY и APR. Я провел достаточно времени в этой сфере, чтобы знать, что на самом деле они довольно разные сущности.

APY (Годовая процентная доходность) включает сложные проценты - будь то ежеквартально, ежемесячно, еженедельно или ежедневно - в то время как APR (Годовая процентная ставка) этого не делает. Это простое различие может значительно повлиять на ваши доходы со временем. Поверьте, понимание этих метрик - это не просто академический вопрос; это важно для максимизации того, что вы можете получить от ваших цифровых активов.

Объяснение APR и APY

Давайте начнем с более простого понятия: годовая процентная ставка (APR). Если вы внесете $10,000 на счет с 20% APR, вы заработаете $2,000 процентов через год. Простая математика: основной капитал ($10,000), умноженный на ставку (20%). Через два года у вас будет $14,000, а через три года $16,000. Ничего особенного.

Но сложные проценты? Вот где все становится интересным. Вместо того чтобы просто зарабатывать проценты на вашем основном капитале, вы также зарабатываете проценты на ваших процентах. Представьте себе те же $10,000 при 20% APR, но теперь с ежемесячным начислением. Без скучных расчетов вы получите $12,194 через год - еще $194 только за счет эффекта сложных процентов! При ежедневном начислении вы достигнете $12,213.

В течение более длительных периодов сложные проценты становятся действительно мощными. После трех лет ежедневного сложного процента при 20% APR у вас будет 19,309 долларов - на целых 3,309 долларов больше, чем без сложных процентов. Чем чаще производится капитализация, тем больше становится ваш кошелек.

Итак, как вы можете понять, сколько вы на самом деле заработаете? Здесь на помощь приходит APY. Он преобразует APR в показатель, который учитывает частоту капитализации. APR 20% с ежемесячной капитализацией равен 21,94% APY, в то время как ежедневная капитализация дает вам 22,13% APY.

В конечном итоге: APR прост и статичен, в то время как APY включает сложные проценты и варьируется в зависимости от частоты начисления. Я запоминаю это так: "доходность" имеет больше букв, чем "ставка", и представляет собой более сложное понятие и более высокие доходы.

Сравнение различных ставок

Как вы видели, сложные проценты значительно увеличивают доход. Сравнивая разные продукты, некоторые рекламируют APR, а другие APY, вы по сути сравниваете яблоки с апельсинами.

Не позволяйте себя обмануть - продукт с более высоким APY не обязательно лучше, чем продукт с более низким APR. Вам нужно привести их к одной метрике для справедливого сравнения. К счастью, онлайн-калькуляторы делают это преобразование простым.

То же самое касается крипто-продуктов. При анализе предложений, таких как крипто-сбережения и стейкинг, вам нужно конвертировать их ставки для правильного сравнения. Я видел слишком много новичков, попадающихся на обманчивый маркетинг здесь.

Также, при сравнении двух DeFi продуктов с одинаковым APR, проверьте их периоды капитализации. Если один капитализируется ежемесячно, а другой ежедневно, то последний, вероятно, принесет вам больше крипто процентов.

Вот нечто важное, что многие платформы удобно скрывают: что на самом деле означает APY для вашего конкретного крипто продукта. Некоторые используют "APY", чтобы описать потенциальную крипто доходность за определенный период, а не фактические или прогнозируемые доходы в фиатной валюте. Это различие имеет огромное значение, поскольку цены на криптовалюту колеблются дико. Даже с высоким крипто APY, если базовый актив обрушится, ваша инвестиционная стоимость в долларах может оказаться ниже того, что вы вложили. Я узнал это на собственном опыте - всегда изучайте условия и положения и делайте свою домашнюю работу!

Заключительные мысли

Хотя APR и APY могут изначально показаться запутанными, просто запомните, что APY включает сложные проценты, а APR - нет. Благодаря магии заработка процентов на проценты, APY всегда показывает более высокие цифры, чем APR, когда начисление происходит более одного раза в год.

Прежде всего, всегда проверяйте, какой курс вы рассматриваете, прежде чем рассчитывать свои ожидаемые доходы. Я видел слишком много людей, которые делали дорогостоящие предположения, путая их.

Отказ от ответственности: Этот контент предназначен исключительно для информационных целей. Цены на цифровые активы могут колебаться в широких пределах. Ваша инвестиционная стоимость может уменьшиться или увеличиться, и вы можете не вернуть свою первоначальную инвестицию. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения.