Экономические циклы и стратегическое время инвестирования

Этот график иллюстрирует основные экономические циклы, которые определяют оптимальные инвестиционные периоды, часто упоминаемые в теории рыночных циклов.

Он делится на три различные категории:

1. A - Годы паники: Исторические периоды экономических кризисов, которые произошли в течение рыночной истории и, согласно циклической экономической теории, ожидается, что они повторятся. Это значительные рыночные нарушения, когда широко распространенный страх доминирует над настроением.

2. B - Годы процветания: Периоды, характеризующиеся высокими оценками активов и бычьими рыночными условиями. Они представляют собой оптимальные возможности для продажи, когда рынки достигают пиковых оценок, и обычно среди инвесторов царит эйфория.

3. C - Конракционные годы: Периоды экономических трудностей, характеризующиеся падением цен на активы. Они представляют собой стратегические возможности для покупки, когда оценки достигают исторически низких уровней, а настроения в основном медвежьи.

Эта циклическая структура основана на устоявшихся рыночных теориях, включая длинные волны Кондратьева, 18-летний цикл недвижимости и 80-летний суперцикл долга (, ассоциируемый с экономистами, такими как Кондратьев, Клей и Ганн ). Диаграмма демонстрирует, как категории "A", "B" и "C" следуют узнаваемым паттернам со временем, создавая потенциальную предсказуемость рыночных условий.

Хотя эти циклические закономерности не имеют окончательной научной проверки, они предоставляют ценные аналитические рамки для стратегического планирования инвестиций. Исторические данные показывают, что криптовалютные рынки следуют аналогичным циклическим паттернам, при этом Биткойн испытывает значительные бычьи тренды после событий халвинга, таких как пик цикла 2021 года на уровне $69,000 и пик цикла 2024 года, превышающий $93,000.

Рынковые практики часто используют технические индикаторы вместе с этими циклическими структурами для определения точек разворота. MVRV Z-Score, который сравнивает рыночную стоимость с реализованной стоимостью, служит одним из ценных показателей для выявления экстремумов циклов и потенциальных точек разворота на рынках цифровых активов.