Прогноз цены на золото на 2024, 2025, 2030 "Лонг статья"

Цена на золото может достичь 3,800 долларов к 2025 году и превысить 4,000 долларов в 2026 году. К 2030 году? Возможно, около 8,900 долларов.

Мы бычьи на золото в ближайшие годы. Немного слабости здесь и там? Конечно. Но наши цели остаются неизменными: $3,800 в 2025 году, примерно $4,500 к 2026 году и, возможно — просто возможно — до $8,900 к 2030 году.

Прогнозы по золоту: почему важ quality

В наши дни каждый является прогнозистом золота. Особенно в интернете.

Качество? Методология? Анализ? Теперь это не так важно. Теперь важны клики.

Мы делаем вещи по-другому на InvestingHaven.com. Реальный анализ. Фактическая методология. Пятнадцать лет работы за нами. Вот наш подход к прогнозированию цен на золото.

Исследование прогноза золота - Описание

Прогнозирование цен на золото — это искусство. Умение. Требует years, чтобы овладеть. Хотите краткое резюме? Или, возможно, вам больше подойдет полная картина — реальные силы, движущие золотом?

1. Краткий обзор: прогнозы на 2024, 2025, 2026, 2030 годы
2. Золото растет по всем валютам
3. Долгосрочный анализ графиков
4. Монетарная динамика на рынках золота
5. Что на самом деле движет золотом? Ожидания инфляции
6. Валютные и кредитные рынки как ведущие индикаторы
7. Сигналы фьючерсного рынка
8. Наш полный прогнозный обзор
9. Вопрос о золоте и серебре
10. Что говорят учреждения
11. Наши результаты прогнозирования
12. Часто задаваемые вопросы о прогнозах по золоту

Давайте начнем с краткой версии, а затем углубимся в исследование.

1. Прогнозы цен на золото на 2024, 2025, 2026, 2030

Вот что мы видим впереди:

• 2024: вероятно, максимум около $3,400
• 2025: поднимаясь чуть выше $3,800
• 2026: подъем к $4,500
• 2030: потенциально достигая 8,900 долларов

Эти диапазоны основаны на нашем исследовании, основанном на межрыночных тенденциях и секулярных графиках.

Наш оптимистичный взгляд рушится, если золото упадет ниже $2,200 и останется там. Маловероятно.

2. Прорыв цен на золото во всех мировых валютах

Большинство аналитиков сосредотачиваются только на золоте в долларах. Большая ошибка.

Золото недавно достигло исторического максимума во всех основных валютах мира. Проверьте этот красивый график от Goldchartsrus.

Это начало происходить в начале 2024 года. Окончательное подтверждение золотого бычьего рынка. Без сомнений.

3. Графики цен на золото: Долгосрочные графики

Давайте сначала посмотрим на картинки.

Графики рассказывают истории. Мощные.

Мы начинаем с крупного—50-летний график золота для мегатрендов—затем уменьшаем масштаб до 20 лет. Проверьте наш 10-летний график отдельно, если хотите больше деталей.

Золотой график за 50 лет

50-летний график золота в долларах США показывает две основные бычьи модели:

1. 80-е и 90-е: длинный нисходящий клин. Длинные паттерны делают сильные движения. Следующий за ним бычий рынок был огромным.

2. 2013 по 2023: формация чаши и ручки. Десять лет в процессе.

Эта недавняя десятилетняя тенденция? Это не то, что следует игнорировать.

Длинный равен сильному с паттернами консолидации. Удивительно, как идеально это сыграло.

Секулярный график предполагает, что этот бычий рынок золота продлится годы. Не месяцы. Годы.

Золотой график за 20 лет

При увеличении в течение двадцати лет наблюдаются интересные закономерности:

• Золотые бычьи рынки начинают медленно. Затем ускоряются.
• Последний бычий рынок имел три отдельных фазы.

Учитывая разворот 2013-2023 годов, мы, вероятно, сталкиваемся с еще одним многопрофильным бычьим рынком.

ПОМНИТЕ – История рифмуется. Она не повторяется точно.

4. Бычий рынок золота: Монетарная динамика

Золото является деньгами. Всегда было таким.

Посмотрите на этот график. Денежная масса M2 сильно росла в 2021 году. Затем она застопорилась в 2022 году.

Золото и денежное предложение, как правило, движутся вместе. Золото часто временно показывает лучшие результаты.

Дивергенция между золотом и M2 не могла длиться вечно. Это просто невозможно.

Мы это предсказали в предыдущих прогнозах. Похоже, мы были правы.

Золото также следует инфляции (CPI). Это временное расхождение? Теперь исчезло.

CPI и золото, вероятно, будут расти вместе в ближайшие годы. Подъемное давление до 2025-2026.

5. Основной фактор цены золота: Ожидания инфляции

Большой вопрос. Ожидания инфляции определяют цену золота. Точка. Это центральный элемент наших прогнозов.

Золото сверкает, когда люди ожидают инфляцию.

Многие аналитики говорят о предложении/спросе, рецессиях, экономическом прогнозе.

Мы не согласны. Совершенно.

Наши исследования показывают, что ожидания инфляции являются ЭТИМ двигателем. Не одним из них. ЭТОМ.

Поэтому мы внимательно следим за ETF TIP. В 2022 году он снизился — это объясняет волатильность золота в том году. Но трендовая линия сохранилась.

Цена на золото и цена ETF TIP? Почти всегда коррелируют.

Дивергенция происходит. Редко.

Интересно, что TIP коррелирует как с золотом, так и с акциями. Так что те, кто утверждает, что золото процветает в рецессиях? График ниже это опровергает!

6. Ведущие индикаторы цены на золото: валютные и кредитные рынки

Один из основных опережающих индикаторов поступает из валютных и кредитных рынков. Золото коррелирует с:

1. Евро ( противоположность доллару США )
2. Цены на облигации (обычно имеют положительную корреляцию)

Золото растет, когда евро растет. Когда доллар укрепляется, золото испытывает давление.

EURUSD сейчас выглядит довольно сильно. Хорошо для золота.

Государственные облигации и золото движутся вместе. Доходности облигаций и золото движутся противоположно.

Это связано с тем, как изменения доходности влияют на реальные инфляционные ставки.

График 20-летних казначейских облигаций показывает, что золото растет после того, как облигации достигли дна, а доходность достигла пика в середине 2023 года.

С учетом того, что в мире ожидаются снижения ставок, доходность не должна значительно вырасти. Это поддерживает золото.

7. Ведущие индикаторы цены на золото: Фьючерсный рынок

Второй главный индикатор: позиции на фьючерсном рынке, особенно коммерческие короткие позиции.

Чтение этой диаграммы:

• Верх: цена золота за 9 лет
• Средний: синий показывает некорректные длинные позиции; красный показывает коммерческие короткие позиции
• Коммерческие короткие позиции похожи на “индикатор растяжения” — низкий уровень означает, что золото имеет место для роста; высокий уровень означает ограниченный потенциал.

Текущие коммерческие короткие позиции остаются на высоком уровне. В сочетании с другими индикаторами это указывает на мягкий бычий тренд для золота.

ПРИМЕЧАНИЕ: Этот индикатор относится к теориям манипуляций с золотом. Теодор Батлер подробно описал эту связь.

8. Прогнозы цен на золото: Обзор

Графики и индикаторы подтверждают восходящий путь золота в ближайшие годы.

Наше мнение? Бычий рынок золота начинается мягко. Реальное ускорение произойдет позже в этом десятилетии.

Наше резюме анализа:

• Светские графики показывают бычий рынок после 10-летнего бычьего разворота
• Глобальные валюты стали свидетелями прорыва золота в начале 2024 года, перед прорывом доллара США
• Монетарные тренды (M2, CPI) поддерживают умеренный бычий рынок
• Ожидания инфляции сохраняют восходящий тренд — бычий сигнал для золота
• Евро и казначейские облигации выглядят бычьими — благоприятно для золота
• Позиционные лимиты фьючерсов ограничивают взрывной рост, но позволяют стабильный рост

Все это указывает на стабильный рост цен на золото.

Наш сводный прогноз:

ПРИМЕЧАНИЕ – Наш прогноз в диапазоне $3,000-$3,200 был выполнен к сентябрю 2025 года.

ПРИМЕЧАНИЕ – Этот бычий взгляд становится недействительным, если золото упадет ниже $2,200 и останется там. Маловероятно.

9. Золото или серебро? Или оба?

Инвесторы часто спрашивают: золото или серебро? Наше исследование показывает, что оба имеют свое место.