APY против APR: Понимание ключевых различий

В мире децентрализованных финансов (DeFi), часто можно встретить термины APY и APR. Хотя они выглядят похожими, между ними существуют значительные различия, которые должен понимать каждый инвестор.

Годовая процентная доходность (APY) учитывает периодическую капитализацию, в то время как годовая процентная ставка (APR) этого не делает. Эта, на первый взгляд, незначительная разница может оказать значительное влияние на долгосрочную доходность ваших цифровых инвестиций.

Расшифровка APR и APY

APR и APY являются основными понятиями в личных финансах. Начнем с APR, относительно простого термина. APR представляет собой процент, который кредитор зарабатывает на своих средствах за год, или процент, который заемщик платит за использование этих средств в тот же период.

Предположим, что вы внесли 10.000€ на сберегательный счет с APR 20%. Спустя год вы заработаете 2.000€ процентов. Ваш капитал вместе с процентами составит 12.000€. Следуя этой логике, через два года у вас будет 14.000€, а через три года - 16.000€.

Прежде чем углубляться в APY, важно понять концепцию сложных процентов. По сути, сложные проценты означают получение процентов на ранее накопленные проценты. Если в приведенном выше примере финансовое учреждение выплачивало бы проценты ежемесячно, остаток на вашем счете изменялся бы каждый месяц.

Вместо того чтобы получить 12.000€ в конце года, вы будете получать проценты ежемесячно. Эти проценты будут добавляться к вашему начальному капиталу, увеличивая базу, на основе которой рассчитываются будущие проценты. Это явление известно как эффект сложных процентов.

Предположим, что вы инвестируете 10.000€ на счёт с APR 20%, капитализируемым ежемесячно. В конце года ваш баланс составит 12.429€. Эффект сложных процентов принесёт вам дополнительные 429€ в виде процентов. Если бы капитализация была ежедневной, ваш баланс составил бы 12.452€ по истечении года.

Чем дольше период инвестирования, тем более впечатляющей будет сила сложного процента. Например, если вы сохраните эти 10.000€ в течение трех лет с APR 20% и ежедневной капитализацией, вы закончите с 19.309€. По сравнению с продуктом с APR 20% без капитализации, вы заработаете на 3.309€ больше в виде процентов.

Благодаря сложным процентам вы можете максимизировать свои доходы с той же первоначальной инвестицией. Важно отметить, что частота капитализации напрямую влияет на сумму начисленных процентов. Например, ежедневная капитализация принесет больше процентов, чем ежемесячная.

Чтобы рассчитать доходность финансового продукта, который предлагает сложные проценты, используется APY. Существует формула для преобразования APR в APY на основе частоты капитализации. Например, APR в 20%, капитализируемый ежемесячно, соответствует APY в 21,94%, тогда как тот же APR, капитализируемый ежедневно, дает APY в 22,13%.

В заключение, APR — это более простая и статическая метрика, всегда выражаемая как фиксированная годовая процентная ставка. APY, с другой стороны, включает сложные проценты, варьируясь в зависимости от частоты капитализации. Легкий способ запомнить разницу заключается в том, что "Y" в APY означает "доходность" (, более сложное понятие, чем "R" в APR, которое означает "ставка" ).

Сравнение различных процентных ставок

Как мы видели, сложный процент может генерировать значительные дополнительные доходы. Разные продукты могут представлять свои ставки как APR или APY. При сравнении вариантов обязательно используйте одинаковую терминологию, чтобы избежать путаницы.

Продукт с более высокой APY не обязательно будет генерировать больше процентов, чем продукт с более низким APR. Если вы знаете частоту капитализации, вы можете легко конвертировать между APR и APY, используя онлайн-инструменты.

Это замечание также относится к сравнению продуктов DeFi и других инструментов криптовалют. При оценке вариантов сбережений или стекинга в криптовалюте конвертируйте ставки в один и тот же термин для справедливого сравнения.

Кроме того, при сравнении двух DeFi продуктов, которые выражают свою доходность в APY, убедитесь, что частота капитализации одинаковая. Даже при идентичных APR, продукт с ежедневной капитализацией будет генерировать больше процентов, чем продукт с ежемесячной капитализацией.

Крайне важно понять реальное значение APY в конкретном контексте криптовалютного продукта, который вы рассматриваете. Некоторые продукты используют "APY" для обозначения вознаграждений в криптовалюте, которые инвесторы могут заработать за определенный период, а не реальной или прогнозируемой доходности в фиатной валюте. Это различие имеет значение, поскольку цены на криптоактивы волатильны, и стоимость вашей инвестиции в фиатной валюте может значительно колебаться.

Заключения

Хотя APR и APY могут показаться запутанными в начале, ключевое различие заключается в том, что APY учитывает сложные проценты, что приводит к более сложному расчету. Из-за эффекта сложных процентов, когда капитализация происходит более одного раза в год, APY всегда будет выше APR. При расчете ваших потенциальных доходов всегда убедитесь, что вы используете правильную процентную ставку для ваших прогнозов.

Предупреждение о риске: Этот материал предназначен исключительно для информационных и образовательных целей. Он не является финансовым советом и не рекомендует покупку конкретных продуктов или услуг. Цены на цифровые активы сильно колеблются. Ваша инвестиция может увеличиться или уменьшиться в стоимости, и вы можете не вернуть вложенный капитал. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с условиями использования и предупреждениями о риске Gate.