Что такое убытки и прибыли (PnL) и как, черт возьми, мы их рассчитываем?

Какой же бардак с этим PnL! Я уже несколько месяцев возюсь с криптой, и мне все еще трудно понять эти термины. Если ты пришел из традиционного мира, то, конечно, ты уже знаешь что-то о потерях и прибылях. Но на диком западе криптовалют все кажется гораздо сложнее.

Переходим к делу: не зная, как правильно рассчитать свой PnL, вы по сути торгуете вслепую. И поверьте мне, я это делал и в итоге потерял целое состояние на той бирже, которую я не могу назвать. PnL показывает, как изменяется стоимость ваших позиций, и важно это понимать, если вы не хотите закончить так же, как я в прошлом году.

Основы, которые вам следует знать (хотя никто не объясняет вам хорошо)

PnL в криптовалюте — это просто знать, зарабатываешь ты или теряешь деньги на своих инвестициях. Но есть нюансы, о которых мне бы хотелось узнать раньше:

MTM (Оценка по рыночной стоимости)

Оценить свой актив по его текущей цене. Например, у меня есть ETH, которые я купил, думая, что они вырастут, как на дрожжах, а теперь... ну, они колеблются, как моё настроение.

Формула проста: PnL = Текущая цена - Предыдущая цена

Если вчера ETH стоил 1950€, а сегодня 1970€, я заработал 20€. Если он упадет до 1940€, я потеряю 10€. Простая математика, которую я иногда игнорирую из-за чистого страха увидеть красные цифры.

Реализованная и нереализованная прибыль

Это различие стоило мне денег, чтобы его понять. Реализованный PnL — это когда вы уже продали и имеете прибыль или убыток в своем кармане (или на счете). Нереализованный — это то, что вы "могли бы" заработать или потерять, если бы продали сейчас.

Многие из моих друзей хвастаются прибылью, которую они не реализовали. "Я зарабатываю 30%!" говорят они, но ничего не продали. Я научился на собственном опыте, что пока ты не продашь, все это лишь воображаемые числа.

Методы расчета, которые никто не объясняет ясно

FIFO, LIFO... кажутся аббревиатурами какой-то секретной службы. Но это всего лишь способы расчета вашей прибыли и убытков в зависимости от того, какие монеты вы считаете, что продали первыми.

С FIFO (первым пришел, первым ушел), если я купил 1 ETH за 1100€ и другой за 800€, а затем продал один за 1200€, моя прибыль составила бы 100€, так как считается, что я продал первый.

С LIFO моя прибыль составила бы 400€, потому что предполагается, что я продал последний купленный ( за 800€).

Это различие может показаться теоретическим, но когда вы делаете налоговую декларацию, это может означать разницу в сотни или тысячи евро. И говоря о налогах... лучше оставим это на другой день.

Взвешенное среднее кажется мне самым разумным: если я купил BTC по разным ценам, я рассчитываю среднее и работаю оттуда.

П perpetual контракты - это другая история

С бессрочными у меня были... интересные опыты. Это как фьючерсные контракты, но без срока истечения. Вы можете удерживать позиции бесконечно, если у вас достаточно маржи.

Расчет PnL здесь усложняется финансовыми ставками, которые могут сильно подорвать ваши средства, если вы их не понимаете. Я видел, как люди зарабатывали на движении рынка и тем не менее теряли деньги из-за этих ставок.

Мой совет после потери небольшого состояния

Регулярно рассчитывайте свою прибыль и убытки. Раньше я просто вкладывал деньги и не хотел даже смотреть на свой счет, когда рынок падал. Фатальная ошибка. Теперь я анализирую свои сделки каждую неделю, чтобы понять, что работает, а что нет.

Специализированные инструменты, такие как электронные таблицы, полезны, но будьте осторожны с автоматическими торговыми ботами. Не все они надежны, и некоторые могут оставить вас без гроша быстрее, чем пирамидальная схема.

В конце концов, если ты не понимаешь свой PnL, ты плывешь без компаса. А в море криптовалют слишком много акул, ожидающих сбитых с толку моряков.