Понимание разницы между кросс- и изолированной маржей: руководство по торговле фьючерсами

Мы часто слышим, как новички спрашивают, какой тип маржи им следует использовать. Для начинающих мы обычно рекомендуем изолированную маржу. Давайте разберемся, почему, сначала объяснив опцию изолированной маржи.

Что такое изолированная маржа и как она используется?

Давайте рассмотрим пример, чтобы проиллюстрировать изолированную маржу. Предположим, трейдер имеет $200 в своем фьючерсном кошельке. Он хочет торговать монетой "X", которая стоит 1000 долларов. Используя изолированную маржу, трейдер выделяет $100 с кредитным плечом 10x. Это приводит к размеру позиции в 1 монету "X", эквивалентной 1000 долларов. В изолированном режиме маржа $100 влияет только на конкретную позицию, а не на весь $200 в фьючерсном аккаунте. Этот подход ограничивает риск выделенной суммой. Но каковы плюсы и минусы?

Здесь становится очевидна основная разница между кросс- и изолированной маржей. Мы лучше поймем это, когда обсудим кросс-маржу позже. Для получения прибыли от торговли фьючерсами важно понять эти концепции. Давайте продолжим с нашим примером изолированной маржи.

В этой изолированной позиции цена ликвидации составит $900. Почему? Логика проста: вы рискнули $100 на позиции "X" монеты. Если стоимость монеты "X" упадет на 10% до $900, вы понесете $1000 убыток, равный вашему марже. На этом этапе ваша позиция будет ликвидирована. Однако, поскольку вы использовали изолированную маржу, только $100 в этой позиции потеряно, в то время как оставшиеся $100 в вашем фьючерсном аккаунте защищены.

Преимущество здесь заключается в том, что в случае резкой волатильности рынка или негативных новостей вы рискуете только суммой в конкретной позиции, а не всем своим балансом. Компромисс заключается в более близком уровне ликвидации. Чтобы лучше это понять, давайте рассмотрим кросс-маржу.

Что такое кросс-маржа и как она используется?

Теперь давайте рассмотрим тот же пример, используя кросс-маржу. У нас все еще есть размер позиции в 1 "X" монету, стоимостью 1000 $. Однако уровень ликвидации теперь $100 вместо 900 $. Почему такая разница?

При кросс-марже весь баланс вашего фьючерсного счета находится под риском $800 помните, у нас есть ( всего $200 . В чем преимущество? Если цена монеты "X" падает с ) до $1000 , а затем восстанавливается до $1100, ваша позиция выживает без ликвидации, даже если вы временно были в убытке. Это связано с тем, что кросс-маржа увеличивает вашу толерантность к риску. При цене $1100 вы теперь находитесь $850 в прибыли. В отличие от этого, при изолированной марже вас бы ликвидировали при $900, что привело бы к убытку в $100.

Это иллюстрирует, что кросс-маржа связана с более высоким риском, но предлагает потенциальные преимущества. Она предоставляет больше пространства для колебаний цены, но подвергает весь баланс вашего счета риску. Изолированная маржа, с другой стороны, предлагает более контролируемый риск, но с более высокой вероятностью ликвидации.

Дополнительная информация: В изолированной марже вы можете настроить свою цену ликвидации, добавив больше маржи к конкретной позиции, используя кнопку $100 +(. Каждая изолированная позиция несет в себе собственный риск и не влияет на другие позиции. В кросс-марже несколько позиций влияют друг на друга, так как они все используют ваш общий баланс счета.

Помните, изучение этих концепций может привести к лучшим результатам торговли. Оставайтесь в курсе и торгуйте с умом!