Понимание сборов за своп в Крипто и Форекс-торговле

Комиссии за обмен представляют собой важный аспект как традиционного форекса, так и торговли криптовалютами. Когда позиция удерживается на ночь, трейдеры либо платят, либо зарабатывают проценты на основе разницы между процентными ставками валютных пар.

Этот комплексный гид объясняет, что такое свопы, как они рассчитываются и как стратегически управлять их воздействием на вашу торговую эффективность.

Что такое плата за своп при торговле?

Комиссия за своп, также известная как комиссия за перенос, — это процент, взимаемый или заработанный, когда трейдер удерживает позицию после дневного предела времени. Этот механизм существует, потому что торговля в основном подразумевает заимствование одной валюты для покупки другой, с различием процентных ставок между двумя валютами.

• Негативный своп: Происходит, когда процентная ставка вашей базовой валюты ниже, чем у контрвалюты, что приводит к комиссии.

• Положительный своп: Происходит, когда процентная ставка вашей базовой валюты выше, чем у валюты-контрагента, что приводит к получению процентов.

Ключевые характеристики сборов за свопы

• Применяется автоматически к позициям, удерживаемым после ежедневного предельного времени (, обычно в 17:00 по восточному времени )
• Разные ставки применяются к долгим позициям ( при покупке валютной пары ) по сравнению с короткими позициями ( при продаже валютной пары )
• Ставки варьируются между брокерами и торговыми платформами в зависимости от их политики надбавок
• По средам многие платформы применяют тройные комиссии за своп, чтобы учесть переносы выходных.

Как рассчитываются комиссии за обмен

Расчет своп-ставок зависит от нескольких ключевых факторов:

1. Дифференциал процентных ставок: Разница между процентными ставками двух валют в паре

2. Размер позиции: Более крупные позиции влекут за собой пропорционально более высокие своп-комиссии или кредиты

3. Наценка платформы: Торговые платформы часто добавляют свою собственную комиссию к базовому процентному дифференциалу

Стандартная формула свопа:

Комиссия за своп = Размер позиции × (Разница процентных ставок) × Комиссия платформы

Примеры обмена в реальном мире

Пример 1: Положительный своп (Заработок процентов)

При торговле EUR/USD и удержании длинной позиции на ночь:

• Процентная ставка по евро: 3.5%
• Процентная ставка по USD: 2.0%
• Результат: Вы зарабатываете положительный своп (процент) из-за более высокой ставки евро

Пример 2: Негативный своп (Платеж процентов)

При торговле GBP/JPY и удержании короткой позиции на ночь:

• Процентная ставка по GBP: 4.5%
• Процентная ставка по JPY: 0,1%
• Результат: Вы платите отрицательный своп из-за значительной разницы в процентных ставках

Типы своп-ставок в торговле

1. Долгий своп

• Применяется к покупочным позициям, удерживаемым на ночь
• Исходя из разницы процентных ставок между базовой и котируемой валютами
• Может быть положительным или отрицательным в зависимости от того, какая валюта имеет более высокую процентную ставку

2. Короткий своп

• Применяется к продажным позициям, удерживаемым на ночь
• Рассчитано на основе обратной процентной ставки
• Часто отличается от долгосрочной своп-ставки для той же валютной пары

Факторы, влияющие на своп-ставки

1. Политика центральных банков: Изменения в денежно-кредитной политике и решения по процентным ставкам напрямую влияют на своп-ставки

2. Рыночные условия: Волатильность, ликвидность и экономическая неопределенность могут заставить платформы скорректировать свои расчеты свопов.

3. Свойства валютных пар: Экзотические пары, как правило, имеют более высокие своп-ставки из-за увеличенной волатильности и более широких спредов процентных ставок.

4. Факторы, специфичные для платформ: Разные торговые платформы реализуют различные политики наценки на стандартные своп-ставки

Стратегии управления затратами на свопы

1. Используйте счета без свопов

Многие торговые платформы предлагают своп-безопасные счета (, также называемые исламскими счетами), которые не взимают плату за ночные позиции. Эти счета могут иметь различные структуры комиссий для компенсации.

2. Тайминг стратегической позиции

Закрывайте позиции до ежедневного срока и открывайте их снова после, чтобы полностью избежать своп-ставок. Это лучше всего работает для краткосрочных трейдеров.

3. Выберите благоприятные валютные пары

Стратегически торгуйте валютными парами с положительными дифференциалами процентных ставок в вашу пользу, чтобы зарабатывать своп-кредиты, а не платить комиссии.

4. Планируйте вокруг дней тройного свопа

Имейте в виду, что большинство платформ взимают тройные свопы в среду, чтобы учесть выходные. Рассмотрите возможность закрытия позиций перед средой, если вы держите их в течение среднего срока.

Преимущества и недостатки сборов за свопы

Преимущества

• Потенциальный дополнительный доход: Положительные свопы могут стать значительным источником дохода при торговле с благоприятной процентной ставкой.
• Инструмент анализа рынка: Курсы свопов отражают экономические основы и могут предоставить информацию о силе валюты

Недостатки

• Увеличенные торговые расходы: Отрицательные свопы могут существенно снизить прибыль, особенно для долгосрочных позиций
• Фактор сложности: Понимание и расчет влияния свопов требуют дополнительного анализа и знаний в торговле

Общие вопросы о торговле свопами

1. Что такое аккаунт без свопов?

• Тип счета, который исключает ночные процентные сборы, подходит для трейдеров с религиозными ограничениями или тех, кто хочет избежать дополнительных затрат

2. Когда именно применяются сборы за своп?

• В дневное время отсечки, обычно в 17:00 по нью-йоркскому времени (ET)

3. Насколько значительно свопы могут повлиять на прибыльность?

• Очень значительно для долгосрочных позиций — положительные свопы могут увеличить доходность, в то время как отрицательные свопы могут существенно уменьшить прибыль.

4. Стандартизированы ли своп-ставки на различных торговых платформах?

• Нет, ставки варьируются между платформами в зависимости от их индивидуальной политики наценки и структуры сборов.

5. Все торгуемые пары подлежат обменным сборам?

• Да, практически все валютные пары имеют связанные своп-ставки, хотя их величина варьируется в зависимости от процентных дифференциалов.

Сравнение форекс свопов и крипто-финансирования ставок

В то время как традиционные форекс-рынки используют своп-ставки, криптовалютные бессрочные контракты используют аналогичный механизм, называемый финансированием ставок. Оба механизма служат для выравнивания цен бессрочных контрактов с ценами на спотовом рынке, но используют разные методы расчета.

Ключевые различия:

• Форекс свопы основаны на процентных дифференциалах между валютами
• Криптофинансирование основано на премии/дисконтировании между ценами бессрочных контрактов и спотовыми ценами.
• Финансовые ставки могут изменяться чаще и более значительно на крипторынках из-за высокой волатильности

Опытные трейдеры часто разрабатывают стратегии, которые используют как своп-ставки на форексе, так и ставки по кредитованию на криптовалютных рынках, чтобы максимизировать свою прибыль, управляя при этом затратами на ночное хранение.