Безумие майнинга DeFi 2020-2021

Взрыв лета DeFi привел к тому, что множество проектов привлекли капитал через ликвидное майнинг, с примерами, такими как UNI и SUSHI, ведущими этот процесс.

Пока розничные инвесторы яростно "фермили доходы", команды проектов и киты уже стратегически заняли позиции, контролируя ликвидные пулы и обеспечивая себе львиную долю прибыли за счет раннего развертывания.

На поздних стадиях, когда проекты внезапно закрыли вознаграждения или мигрировали ликвидность, многие розничные инвесторы оказались с заблокированными средствами, что привело к значительным потерям.

Черный лебедь 12 марта 2020 года

Стоимость Биткойна упала с более чем 9,000$ до примерно 3,800$, пережив ошеломляющее снижение почти на 50% за 24 часа.

Цена Ethereum резко упала до около 88 долларов.

Этот день стал свидетелем глобального обвала финансовых рынков, при этом криптосфера испытала четыре предохранительных тормоза. Кризис ликвидности привел к разрушительным ликвидациям на платформах кредитования DeFi.

Аппаратные кошельки и HODLеры

Нарратив о "70 больших монетах", исходящий от инсайдера отрасли Ван Иши, подчеркнул стратегию покупки аппаратных кошельков во время рыночных крахов и накопления BTC на долгий срок, ожидая следующего бычьего рынка.

Аппаратные кошельки стали популярным инструментом снижения рисков в периоды спада, и многие выбирают выводить и хранить свои активы в холодном режиме, чтобы избежать уязвимостей биржи или смарт-контрактов.

Старая гвардия майнеров

Ветераны майнинга, такие как Ли Сяолай и Чжао Дун, получили значительные вознаграждения во время бычьих рынков благодаря стратегиям, таким как накопление активов, OTC-торговля и инвестиции в проекты.

Слухи о "$70 миллион" активах или прибыли от одной сделки распространились, связанные с их ранним накоплением и деятельностью на внебиржевом рынке.

Тактика команды проекта: "Миграция пула майнинга"

Обычная стратегия заключалась в первоначальном привлечении розничных инвесторов с высокими предложениями APY. Как только было обеспечено достаточное количество капитала, команды проектов внезапно прекращали вознаграждения или перемещали пулы добычи LP.

Это оставило предоставленную пользователями ликвидность в затруднительном положении, что часто приводит к полной потере стоимости, фактически завершая "урожай" для команды проекта.