В последнее время рынок чипов демонстрирует сложную ситуацию. С одной стороны, общий объем уменьшился, доверие инвесторов ослабло, и некоторые высокоцененные акции значительно упали. С другой стороны, в области AI-микросхем пришли обнадеживающие новости.

Морская нить успешно прошла рассмотрение Комитета по проверке листинга на научно-технической бирже Шанхая 26 сентября, от момента подачи заявки до одобрения прошло всего 88 дней, что демонстрирует высокий уровень внимания научно-технической биржи к компаниям, производящим AI-чипы. Этот прорывной прогресс, как ожидается, окажет глубокое влияние на внутренний рынок AI-чипов и может ускорить процесс развития отечественных AI-чипов, способствуя локализации цепочки поставок и изменяя оценочную логику в секторе технологий.

В то же время гигант индустрии Alibaba объявил о том, что увеличит инвестиции в сферу ИИ на основе существующих 3,8 трлн юаней, ожидая, что за 32 года потребление энергии вырастет в 10 раз. Это решение подчеркивает твердую уверенность технологического гиганта в развитии ИИ, несмотря на то, что текущие ограничения производственных мощностей полупроводников могут повлиять на краткосрочные результаты инвестиций.

Эксперты отрасли в целом считают, что в следующем году внутренний AI-рынок в Китае будет стремительно развиваться. SMIC, как ключевой производитель чипов, его мощность напрямую повлияет на скорость развития всей отрасли. В настоящее время существует значительный разрыв между производственными мощностями чипов и спросом на AI-картами на downstream, что предвещает неизбежный тренд на увеличение производства.

В текущей сложной международной обстановке отечественные производители полупроводникового оборудования могут столкнуться с новыми возможностями для развития. Однако следует отметить, что эти позитивные ожидания пока находятся на начальной стадии, и участники рынка должны сохранять рациональность и внимательно следить за фактическим прогрессом на всех этапах цепочки поставок.

В целом, несмотря на колебания краткосрочных рыночных настроений, долгосрочные перспективы развития отрасли ИИ-чипов по-прежнему выглядят многообещающими. С ускорением процесса локализации и реализацией крупных проектов у нас есть основания сохранять оптимистичный взгляд на эту динамично развивающуюся область.