Понимание прибыли и убытков (PnL) в Торговле криптовалютой

Для тех, кто знаком с традиционными финансами, концепция Прибыли и Убытков (PnL) не нова. Однако как PnL применим в мире криптовалют? Понимание таких терминов, как Оценка по Рыночной Стоимости (MTM), Реализованная PnL и Нереализованная PnL, может значительно улучшить понимание своих криптовалютных активов.

Без четко определенного процесса отслеживания прибыли или убытков торговля криптовалютой может стать подавляющей, и трейдерам может быть трудно принимать обоснованные решения. PnL отражает изменение стоимости позиций трейдера за определенный период.

Основные концепции PnL в криптовалюте

В сфере криптовалют PnL относится к расчету прибыли или убытка, полученного от инвестиционной или торговой позиции. Это важный показатель для оценки финансовых результатов трейдера или инвестора на рынке цифровых активов.

Давайте исследуем некоторые ключевые термины в терминологии PnL:

Оценка по рыночной стоимости (MTM)

MTM — это процесс оценки актива на основе его текущей рыночной цены или справедливой стоимости. В торговле криптовалютой, если инвестор держит определенное количество Bitcoin (BTC), его стоимость будет колебаться в зависимости от текущей рыночной цены.

Общая формула для расчета PnL выглядит так:

PnL = Текущая цена MTM - Предыдущая цена MTM

Например, если цена MTM Эфириума (ETH) сегодня составляет $1,970, в то время как цена MTM вчера была $1,950, PnL составит $20, что указывает на прибыль. Напротив, если цена MTM для ETH вчера была $1,980, это укажет на убыток в $10.

Будущая стоимость

Будущая стоимость представляет собой предполагаемую ценность цифровой валюты в будущем.

Например, если трейдер ставит криптовалюту на сумму 1,000 долларов сannual наградой 4%, сколько он вернет через год? Ответ - 1,040 долларов. На момент ставки текущая стоимость составляет 1,000 долларов, тогда как будущая стоимость составляет 1,040 долларов.

Всегда существует текущая стоимость в момент стекинга, но при рассмотрении будущего в целом может быть бесчисленное множество будущих значений.

Реализованная PnL

Реализованная прибыль и убыток рассчитываются после того, как трейдеры закрыли свою позицию (продали свои криптовалютные активы). Он учитывает только исполненные цены ордеров и не имеет прямого отношения к маркерной цене.

Формула для реализованной прибыли и убытков (PnL) такова:

Реализованная прибыль и убыток = Цена закрытия - Цена открытия

Чтобы проиллюстрировать, если цена входа для покупки определенного количества криптовалюты составляет $70 , а цена выхода составляет $105, то PnL за период составит $35, что отражает прибыль. Однако, если цена закрытия сделки составила $55, PnL составит -$15, что указывает на убыток.

Нереализованная PnL

Нереализованная прибыль и убыток (PnL) относится к прибыли или убытку, которые в данный момент находятся в открытых позициях, но еще не реализованы путем закрытия позиции. Формула для определения нереализованной прибыли и убытка (PnL) такова:

Нереализованная прибыль и убыток = Текущая рыночная цена - Средняя цена входа

Например, если трейдер купил криптовалютные контракты по средней цене входа $1,900, а текущая рыночная цена составляет $1,600, нереализованная прибыль и убыток составят -$300.

Методы расчета PnL

Чтобы определить PnL в криптовалютах, трейдеру необходимо найти разницу между начальной стоимостью приобретения цифровой монеты и ее текущей рыночной стоимостью. К числу методов расчета PnL в криптовалютах относятся:

Первый пришел, первый вышел (FIFO) Метод

Метод FIFO требует использования цены актива с момента его первой покупки. Вот как рассчитать PnL, используя метод FIFO:

1. Рассчитайте первоначальные затраты на криптовалюту, умножив цену покупки за единицу на количество проданных единиц.
2. Определите текущую рыночную стоимость списанного актива, умножив текущую рыночную цену за единицу на количество проданных единиц.
3. Найдите PnL, вычитая начальную стоимость из текущей рыночной стоимости.

Последний пришёл, первый вышел (LIFO) Метод

Метод LIFO требует использования самой последней цены покупки актива в расчете. Другие аспекты аналогичны методу FIFO.

Метод взвешенной средней стоимости

Метод взвешенной средней стоимости требует от трейдеров определить среднюю стоимость всех единиц цифровой монеты в их портфеле для определения начальной стоимости.

Прибыль/убыток от открытых и закрытых позиций

Анализ открытых и закрытых позиций через регулярные интервалы является эффективным способом мониторинга производительности. Первоначальная покупка на рынке является открытой позицией, в то время как продажа криптовалюты называется закрытием позиции.

Расчет с начала года (YTD)

YTD - это способ измерения производительности инвестиций в криптовалюту с начала года до текущей даты. Инвесторы, которые регулярно покупают и держат криптовалюты на протяжении многих лет, могут узнать свои нереализованные прибыли с помощью расчета с начала года.

Расчет на основе транзакций

Расчет, основанный на транзакциях, требует вычисления PnL для каждой конкретной транзакции. Этот метод идеален, когда количество транзакций небольшое, и трейдеру необходимо рассчитывать PnL для этих транзакций отдельно.

Процентная прибыль

Метод процентной прибыли отражает PnL как процент от начальной стоимости. Чтобы получить процент прибыли, разделите PnL на цену покупки и умножьте полученное значение на 100.

Расчет PnL для бессрочных контрактов

Постоянные контракты — это тип фьючерсного контракта без даты расчета или фиксированной даты истечения. При расчете PnL для постоянных контрактов в криптовалютах трейдеры должны рассчитывать как реализованный, так и нереализованный PnL, а затем складывать их, чтобы определить общий PnL.

Расчеты PnL и связанные инструменты

Понимание PnL криптовалюты помогает людям узнать, генерирует ли их портфель криптовалюты прибыль или убытки. Получение информации о ключевых параметрах, таких как стоимость базиса, количество, цена каждой сделки и прибыльность портфеля, помогает трейдерам оценивать эффективность своих стратегий и вносить необходимые коррективы.

В дополнение к расчетам PnL, такие инструменты, как специализированные таблицы и автоматизированные торговые боты, могут помочь трейдерам анализировать свою производительность и сосредоточиться на прибыльных торговых возможностях, независимо от их уровня опыта.