Срочные новости: Индия разрешила полные расчеты в рупиях для БРИКС, бросив вызов доминированию Доллара

Центральный банк Индии стратегически открыл пути для стран БРИКС и партнеров для расчетов в торговле исключительно в рупиях, устранив ранее требование использовать доллар США в качестве валюты по умолчанию для расчетов. Резервный банк Индии (RBI) выпустил директиву, предписывающую банкам разрешить зарубежным организациям открывать Востро-счета без предварительного одобрения РБИ, что позволяет осуществлять прямые транзакции в рупиях для импортеров и экспортеров.

Рыночные последствия

Стратегическое изменение политики с практическим влиянием. Упрощение процессов расчетов в рупиях между банками устраняет значительное операционное препятствие для трансграничной торговли в INR и может ускорить интернационализацию индийской рупии на глобальных рынках.

Геополитический ответ. Время изменения этой политики совпадает с недавними тарифами США на Индию и представляет собой как экономическую стратегию, так и дипломатический ответ. Снижая зависимость от транзакций в USD, Индия стремится создать большую автономию в политике и повысить устойчивость торговли к внешним давлениям.

Операционный механизм: Финансовые учреждения теперь могут открывать и поддерживать Востро-счета для международных клиентов ( с соблюдением стандартных требований KYC). Эти специализированные счета позволяют иностранным компаниям хранить и переводить рупии для расчетов по торговле без необходимости получения сложных регуляторных одобрений.

Рыночные эффекты: Политика может привести к увеличению спроса на индийскую рупию, расширению оффшорных ликвидных пулов рупии и более эффективным и экономически выгодным транзакциям по импорту/экспорту с государствами-стратегическими партнерами — потенциально смещая определенные торговые потоки от долларовых каналов.

Последствия цифровой валюты

Это развитие соответствует более широким инициативам БРИКС в направлении финансового суверенитета. Согласно последним данным, страны БРИКС значительно продвинулись в де-долларизации, при этом блок рассчитывается примерно 65% своей внутренней торговли в местных валютах в 2024 году.

Политика РБИ создает более благоприятную среду для появления новых цифровых платежных коридоров, особенно в свете продвижения стран БРИКС в их инициативах по трансграничным CBDC. Россия с 2023 года проводит пилотный проект своего цифрового рубля, в то время как Бразилия продолжает регулировать виртуальные активы, при этом ее центральный банк явно ставит приоритет на интеграцию цифровых активов на 2025-2026 годы.

Для более широкой экосистемы цифровых активов снижение зависимости от доллара США в международных расчетах может ускорить принятие основанных на блокчейне решений для трансграничных платежей и потенциально создать более благоприятные регуляторные условия для операторов цифровых активов на этих рынках.

Стратегический обзор

Это изменение в регулировании представляет собой взвешенный, но значительный шаг, который может ускорить интернационализацию индийской рупии — особенно в рамках БРИКС и связанных экономических партнеров. Хотя практическое принятие требует времени для разработки необходимой инфраструктуры, корреспондентских банковских отношений и глубины ликвидности, это представляет собой важную эволюцию в механизмах расчетов по международной торговле.

Глобальное доминирование доллара остается глубоко укоренившимся — он составляет 57,4% от глобальных валютных резервов по состоянию на третий квартал 2024 года — и не будет заменен за одну ночь. Тем не менее, эта корректировка политики является примером тех постепенных изменений, которые могут постепенно изменить региональные торговые коридоры и со временем снизить зависимость от доллара США.