Что такое ликвидация шортов?

Введение

Шортинг — это торговая стратегия, позволяющая зарабатывать на падении цен на активы. Многие инвесторы используют ее для управления рисками, хеджирования позиций или просто потому, что считают, что рынок упадет.

Но шортинг сам по себе довольно опасен. Цена активов может расти вверх, теоретически не имея предела, и шортисты могут понести огромные убытки. Это связано с коротким сжатием. Что такое короткое сжатие? Это когда цена внезапно взлетает, шортисты оказываются "в ловушке" и спешат купить, чтобы закрыть свои позиции, в результате чего цена растет еще больше. Замкнутый круг.

Чтобы понять, что такое шортинг, сначала нужно разобраться, как работает продажа на понижение. Если вы не знакомы с этим, рекомендуется сначала пройти курс.

Далее давайте поговорим о том, что такое шорт-сквизи, как он происходит и как бычьи трейдеры могут заработать в такой ситуации.

Что такое шорт?

Гармония — это необычное явление, при котором большое количество шортеров вынуждены закрыть свои позиции, что приводит к резкому росту цен на активы.

Шортисты обычно ставят на то, что цена упадет. Но рынок непредсказуем, и цена вместо этого начинает расти, и короткие позиции начинают терпеть убытки. Чем выше цена, тем больше убытки. Давление огромно. В конце концов, им приходится закрывать позиции, возможно, автоматически срабатывают ордера на ограничение убытков, возможно, не хватает маржи для поддержания позиции, или они сами в панике закрывают позиции.

Как действуют шортисты при закрытии позиций? Просто покупают активы. Все вместе покупают, цена естественно взлетает. Как будто нажали на газ. Объем торгов также внезапно увеличивается.

Чем больше средств на шортах на рынке, тем более абсурдно растет цена во время сжатия шортов. Это немного похоже на внезапный всплеск спроса, в то время как предложение относительно сокращается.

Кстати, есть и такое понятие, как "гидро". Хотя это встречается не так часто, когда быки вынуждены массово распродаживать, цена также может резко упасть.

Как происходит шортинг?

Шортинг обычно начинается с резкого увеличения покупательского давления. Шортить изначально рискованно, и когда множество коротких позиций начинают закрываться с покупками, рынок начинает выходить из-под контроля. Активируются многочисленные ордера на стоп-лосс, шортисты в панике закрывают позиции. Полный хаос.

На любом финансовом рынке, где возможно шортить, может произойти короткое сжатие. Интересно, что если рынок вообще не позволяет шортить, цены на активы могут длительное время расти, образуя пузырь. Парадокс, не правда ли?

Сжатие коротких позиций обычно происходит, когда на рынке слишком много медвежьих настроений. Чем больше коротких позиций, тем больше потенциальный спрос на покупку. Как только цена начинает расти, эффект сжатия коротких позиций становится более заметным. Поэтому соотношение длинных и коротких позиций очень хорошо объясняет ситуацию.

Некоторые опытные трейдеры специально ищут возможности для шортинга. Они заранее открывают длинные позиции и ждут, когда начнется шоу. Когда цена взлетает, они продают по высокой цене и зарабатывают целое состояние.

Пример шортинга

На фондовом рынке сжатие коротких позиций довольно распространено, особенно среди компаний, которые воспринимаются рынком как слабые и имеют много коротких позиций. Внезапно появляются хорошие новости, и короткие позиции вынуждены закрываться, что приводит к резкому росту цен акций. Однако сжатие коротких позиций в основном является техническим событием и не обязательно напрямую связано с фундаментальными факторами.

Тесла ( TSLA ), вероятно, одна из самых коротких акций в истории. Тем не менее, ее цена акций снова и снова взлетает, заставляя шортистов страдать.

Криптовалютный рынок, особенно биткойн, сталкивается с явлением ликвидации позиций как с чем-то обыденным. На рынке криптовалютных деривативов плечо чрезвычайно высоко, и даже небольшое изменение цены может вызвать масштабный снос позиций. Ликвидация коротких и длинных позиций на биткойн-рынке очень распространена. Хотите выжить? Меньше используйте плечо и управляйте рисками.

Посмотрим на пример биткойна: после сильного падения цена может некоторое время находиться в боковом движении в определенном диапазоне. В это время многие открывают короткие позиции, полагая, что падение продолжится, и рыночная атмосфера довольно пессимистична. Но как только цена пробивает вверх, начинается сжатие коротких позиций, и цена резко растет за короткое время. Этот боковой диапазон может не тестироваться долгое время.

Резюме

В общем, шортинг — это явление, при котором большое количество шортистов вынуждено закрывать свои позиции, что приводит к резкому росту цены.

На высоколиквидном рынке ликвидация коротких позиций обычно бывает более резкой. Все используют высокий кредитный плечо, цепная ликвидация приводит к более резким колебаниям цен. Как в безумии.

Прежде чем принимать решение о шортинге, обязательно нужно понять риски сжатия. В противном случае финансовые потери могут быть значительными. Рекомендуется инвесторам полностью ознакомиться с торговыми стратегиями и управлением рисками, чтобы защитить свои тяжелые заработанные деньги на быстро меняющемся рынке.