APY и APR в Криптовалютах: Основные Понятия для Максимизации Ваших Инвестиций

Какова разница между APY и APR?

Когда вы исследуете продукты децентрализованных финансов (DeFi), вы, безусловно, столкнетесь с терминами APY и APR. Хотя они кажутся похожими, они представляют собой фундаментально разные финансовые концепции, которые могут существенно повлиять на ваши доходы.

Годовая процентная доходность (APY) включает эффект капитализации (ежедневной, еженедельной, ежемесячной или ежеквартальной), в то время как Годовая процентная ставка (APR) не учитывает этот фактор. Это, казалось бы, простое различие может привести к существенным различиям в ваших доходах в долгосрочной перспективе. Правильное понимание того, как рассчитываются обе метрики, имеет решающее значение для оценки реального потенциала ваших инвестиций в цифровые активы.

Основы APR и APY в экосистеме DeFi

Как APR, так и APY являются основными понятиями для понимания личных финансов в мире криптовалют. Начнем с самого простого понятия: Годовая Процентная Ставка (APR).

APR представляет собой простую процентную ставку, которую кредитор зарабатывает на своих средствах в течение года, или ставку, которую заемщик платит за использование этих средств в течение того же периода.

Пример APR: Если вы внесете 10.000 долларов на счет с APR 20%, вы заработаете 2.000 долларов процентов через год. Расчет простой: капитал (10.000 долларов) умноженный на APR (20%). По истечении первого года ваш капитал и проценты составят 12.000 долларов. Через два года у вас будет 14.000 долларов, а через три года вы достигнете 16.000 долларов.

Перед тем как объяснить APY, необходимо понять концепцию сложных процентов: зарабатывать проценты на ранее накопленные проценты. В приведенном выше примере, если финансовое учреждение выплачивало бы проценты ежемесячно, баланс вашего счета рос бы иначе.

Вместо того чтобы получить 12.000 долларов в конце года, вы будете получать часть процентов каждый месяц, которая будет добавляться к вашему начальному капиталу. Таким образом, база, на которой рассчитываются проценты, постепенно увеличивается. Этот механизм известен как эффект сложных процентов.

Пример APY (сложный интерес): Если вы внесете 10.000 долларов на счет с APR 20%, капитализируемым ежемесячно, то через год у вас будет примерно 12.429 долларов. Это означает, что сложный процент позволяет вам заработать дополнительные 429 долларов по сравнению с простыми процентами.

Если бы та же ставка капитализировалась ежедневно, ваш баланс составил бы 12.452 доллара через год. Увеличив период до трех лет с ежедневной капитализацией, вы достигли бы 19.309 долларов, что на 3.309 долларов больше, чем продукт без капитализации.

Частота капитализации напрямую влияет на прибыль: чем чаще происходит капитализация, тем больше будет полученный доход. Например, ежедневная капитализация генерирует больше процентов, чем ежемесячная при одинаковой базовой ставке.

Для финансовых продуктов, предлагающих сложные проценты, APY является более точной метрикой. Существует формула для преобразования APR в APY в зависимости от частоты капитализации:

• APR в 20%, капитализируемый ежемесячно, эквивалентен APY в 21,94%
• Тот же APR в 20%, капитализируемый ежедневно, соответствует APY в 22,13%

Эти проценты APY представляют собой реальную годовую доходность с учетом эффекта сложного процента.

В кратце: APR — это более простая метрика, показывающая фиксированную годовую ставку, в то время как APY включает эффект сложных процентов, варьируясь в зависимости от частоты капитализации. Чтобы запомнить разницу: "Y" в APY означает "yield" (доход), более сложное и, как правило, более высокое понятие, чем "R" в APR, которое означает "rate" (ставка).

Эффективное сравнение процентных ставок по продуктам DeFi

Как мы видели, сложный процент может значительно увеличить ваши доходы. Однако различные продукты могут представлять свои ставки как APR или APY, что усложняет прямые сравнения.

Продукт с более высоким APY не всегда будет генерировать больший интерес, чем другой с на первый взгляд более низким APR. Зная частоту капитализации, вы можете легко преобразовать между обеими метриками, используя специальные калькуляторы, доступные на торговых платформах.

При сравнении продуктов DeFi убедитесь, что:

1. Использовать одну и ту же метрику: Преобразуйте все ставки в APR или APY для справедливого сравнения
2. Проверьте частоту капитализации: Два продукта с идентичным APR, но различной частотой капитализации будут генерировать разные доходы.
3. Понимание конкретного значения APY: В некоторых криптовалютных продуктах "APY" может относиться к вознаграждениям в токенах за определенный период, а не обязательно к доходности, выраженной в фиатной валюте.

Крайне важно понимать, что APY в криптовалютах может не отражать реальную доходность в терминах фиатной валюты из-за волатильности цифровых активов. Хотя вы продолжаете получать обещанный APY в криптовалютах, стоимость вашей инвестиции в фиатной валюте может снизиться, если цены на активы значительно упадут.

Следовательно, прежде чем инвестировать, важно внимательно прочитать условия и положения продукта и провести исследование, чтобы полностью понять связанные риски и точное значение APY, предлагаемого в каждом конкретном контексте.

APY против APR: Ключи для принятия информированных решений

APR и APY могут первоначально вызывать путаницу, но различие очевидно: APY включает сложные проценты, что делает его более сложной и потенциально более прибыльной метрикой. Из-за эффекта сложных процентов, когда капитализация происходит более одного раза в год, APY всегда будет выше соответствующего APR.

При расчете процентов, которые будут генерироваться вашими инвестициями в криптовалюту, всегда убедитесь, что вы используете правильную ставку и учитываете все соответствующие факторы, чтобы максимизировать вашу прибыль в экосистеме DeFi.