Всегда считалось, что TOTAL3 является индикатором настроений на рынке, но при более глубоком изучении вы обнаружите, что этот показатель на самом деле имеет серьезные недостатки.

Структура TOTAL3 такова: рыночная капитализация криптовалюты минус биткойн и эфир. Но он также учитывает стейблкоины, которые практически не имеют колебаний. В результате вы видите "масштаб альткоинов", который сильно разбавлен большим количеством неэффективной массы.

Приведем пример: USDT около 174B, USDC около 74B, в сумме около 248B. Общая капитализация TOTAL3 составляет около 1060B, доля стейблкоинов превышает 23%. Другими словами, почти четверть TOTAL3 составляет неподвижные активы. Использовать это для оценки популярности альткоинов, естественно, будет вводить в заблуждение.

Если исключить стабильные монеты и рассмотреть только TOTAL3 – стабильные монеты, а затем совместить с BTC.D, ETH.D, USDT.D, то будет явно видно краткосрочный хедж-эффект. После стандартизации данных за последние пять лет более четкий вывод заключается в том, что движение рынка альткоинов в основном следует за BTC, а не за ETH.

TOTAL3 позволяет увидеть ситуацию на рынке основных старых альткоинов, так как ведущие альткойны занимают более половины.

Определять "тот сезон" только на основе TOTAL3 ненадежно. Настоящий цикл альткойнов следует оценивать по синхронному росту основных альткойнов, а не по краткосрочной популярности новых монет.

Затем большинство основных игроков альткоинов ушли очень рано, но это также не осталось без следа, достаточно просто взглянуть на ликвидность.

Я привык анализировать данные за 30 дней, чтобы посмотреть среднее значение: ежедневно совершается сделок на десятки тысяч U, маркет-мейкеры с большой вероятностью быстро выходят, даже если они поднимают цену, это игра спекулянтов, которые быстро входят и выходят, у рынка нет потенциала для роста.

Старайтесь выбирать те, у которых средний дневной объем торгов на спотовом рынке за 30 дней превышает 3–5 миллионов U, активные средства, маркет-мейкеры все еще присутствуют, тогда рост будет устойчивым, а падение будет относительно с низкой границей.

Также дам братьям один совет. Одна сделка не должна превышать 1% от 24-часовой ликвидности, а личная позиция не должна превышать 3% от 24-часовой ликвидности. Сейчас все сделки и продажи осуществляются роботами в течение 24 часов, и роботы постепенно будут консолидировать крупные объемы.

Это также причина, по которой ты иногда теряешь интерес после покупки — ты ставишь на резкий рост, другие тоже ставят, и если крупные покупки не поддерживаются сильными игроками, они будут стараться поглотить эти объемы.

Сверху описано, как определить настроение на рынке и как с помощью ликвидности определить, все еще ли присутствует основная сила.

Далее все становится довольно просто: две вещи: есть ли у крупных игроков деньги и есть ли у рынка эмоции. Все остальное, такие как оценка, направление, нарратив, — это просто истории, причины, которые крупные игроки используют, чтобы привлечь розничных инвесторов.

Как определить, есть ли у крупных игроков деньги? Смотрите на рынок, внимательно следите.
Есть ли на рынке эмоции? Наблюдайте за эффектом зарабатывания денег. Если кто-то продолжает зарабатывать, все будут в восторге; если же кровь льется рекой, эмоции, естественно, будут подавленными.

Поэтому действительно важно не то, высокая ли цена, а направление цены. Можешь ли ты заработать, зависит от направления, а не от того, смог ли ты купить на最低点. Зацикливание на минимальной цене может определить лишь соотношение цены и качества, но не определяет, прав ты или нет!

Не думайте, что если мошеннический токен упадет достаточно низко, его можно будет купить дешево. По сути, это всего лишь набор пустых кодов. У него нет ликвидности, он хуже废纸. Держась мысли "чем дешевле, тем безопаснее", вы в конечном итоге погубите свою торговую карьеру.

Большинство людей теряют деньги, потому что у них неправильное восприятие и неправильные методы. Чтобы зарабатывать деньги в подделках, необходимо сначала разрушить эти ложные представления, преодолеть психологические барьеры и развить исполнительскую способность, иначе вы всегда будете последним, кто купит.