Темное искусство бэктестинга: Исповедь трейдера

Я провел бесчисленные часы, уставившись на графики, будучи уверенным, что моя следующая блестящая стратегия станет той, которая раскроет код рынка. Но позвольте мне рассказать вам о бэктестировании - соблазнительной госпоже, которая разбивала мне сердце больше раз, чем мне хотелось бы признать.

Бэктестинг должен быть этой волшебной хрустальной шаром, где мы применяем свои торговые правила к историческим данным и - вуаля! - предсказываем будущую прибыль, не рискуя ни центом. Какой красивый обман это.

Когда я впервые открыл для себя бэктестинг, я подумал, что нашел святой Грааль. Я прогнал свою шикарную стратегию пересечения скользящих средних через пять лет данных по биткойну, и результаты выглядели потрясающе! Двузначная доходность, минимальные просадки - я практически считал свои будущие миллионы.

Реальность? Рынок не заботится о ваших результатах тестирования.

Проблема глубже, чем осознает большинство любителей. Исторические данные - это всего лишь история. Рынки развиваются, психология меняется, и происходят черные лебеди. Я наблюдал, как идеально протестированные стратегии рушатся в реальных торговых условиях, потому что они не могли учитывать проскальзывание, разрывы ликвидности или просто рыночную иррациональность.

Эти стильные торговые платформы делают слишком легким выбор временных рамок и параметров, пока вы не получите желаемые результаты. Я манипулировал переменными, чтобы получить красивые результаты бэктестирования больше раз, чем хотел бы признать. Это похоже на академическое мошенничество, но я обманываю только себя.

Худшие нарушители – это крупные торговые фирмы с их высокопроизводительными компьютерами и алгоритмами машинного обучения. Они убедят инвесторов в том, что нашли какое-то математическое преимущество через обширное бэктестирование. Тем временем они просто подгоняют данные, пока они не расскажут ту историю, которую хотят продать.

Даже в торговле криптовалютами - где я провел большую часть последних лет - бэктестинг является проблематичным. Как можно осмысленно проводить бэктестинг стратегий на активах с историей всего в десять лет, отмеченной манипуляциями и экстремальной волатильностью?

Не поймите меня неправильно - я все еще тестирую всё. Это все еще лучше, чем действовать совершенно вслепую. Но я научился подходить к результатам с здоровым скептицизмом и никогда не доверять стратегии, которая выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой.

Жесткая правда? Рынки — это хаотичные системы, управляемые человеческими эмоциями, динамикой институциональной власти и непредсказуемыми глобальными событиями. Бэктест не может уловить эту сложность — он может лишь дать вам ложное чувство безопасности, прежде чем реальный рынок ударит вас в лицо.

Мой совет? Используйте бэктестинг как один из инструментов среди многих. Поймите его ограничения. И всегда будьте готовы к тому, что ваша идеально протестированная стратегия может потерпеть сокрушительное поражение, когда дело дойдет до реальных денег. Вот тогда и начинается настоящее обучение.