позиции в шорт: феномен большой памп на торговом рынке и стратегии реагирования

Понятие коротких позиций

Стратегия коротких позиций позволяет трейдерам получать прибыль от падения цен на активы и является распространенным методом управления рисками снижения и хеджирования позиций. Однако такие торговые стратегии могут скрывать крайне высокие риски, особенно риски, связанные с коротким сжатием. Короткое сжатие — это явление, когда цена актива внезапно резко возрастает, когда большое количество шортистов вынуждено закрывать свои позиции, что приводит к резкому росту рыночной цены.

Перед тем как понять позиции в шорт, необходимо сначала усвоить основные принципы коротких сделок. Короткая продажа означает, что трейдер занимает актив и сразу же его продает, ожидая в будущем выкупить его по более низкой цене и получить прибыль от разницы. Когда рыночная тенденция идет в противоположном направлении от ожиданий шортера, и цена начинает расти, позиции в шорт сталкиваются с все большим и большим нереализованным убытком.

Механизм формирования позиций в шорт

Когда давление на покупку внезапно возрастает, и срабатывают стоп-ордера или принудительные ликвидации короткозамышляющих, возникает сжатие короткой позиции. Способом закрытия короткой позиции является покупка актива, что приводит к цепной реакции: по мере того как все больше короткозамышляющих покупают для закрытия позиций, цена продолжает расти, что заставляет еще больше короткозамышляющих закрывать свои позиции. Этот процесс обычно сопровождается значительным увеличением объема торгов, формируя типичную рыночную техническую форму.

Ключевые условия для формирования позиций в шорт включают:

1. Высокий объем шорт-позиций: на рынке существует большое количество позиций в шорт.
2. Внезапное изменение ликвидности: Резкий рост заявок на покупку приводит к дисбалансу спроса и предложения
3. Технический прорыв: цена пробивает важные уровни сопротивления, что приводит к срабатыванию ордеров на остановку убытков.
4. Дисбаланс между длинными и короткими позициями: позиции в шорт явно превышают длинные позиции

Профессиональные трейдеры часто отслеживают соотношение длинных и коротких позиций как индикатор для оценки потенциального шорт-сквиза. Когда коротких позиций становится слишком много, рынок может быть более подвержен сжатию. Некоторые опытные трейдеры специально ищут возможности для потенциального шорт-сквиза, зарабатывая на быстром росте цен, открывая длинные позиции до начала сжатия.

Определение рыночных сигналов для позиций в шорт

На профессиональных торговых платформах трейдеры могут использовать различные индикаторы для выявления потенциального давления на позиции в шорт:

1. Процентная ставка по шортам: измеряет соотношение коротких позиций на рынке к количеству находящихся в обращении акций.
2. Стоимость заимствования: рост ставок заимствования для коротких позиций указывает на увеличение спроса на позиции в шорт.
3. Покрытие по дням: количество дней, необходимых для закрытия всех позиций в шорт, в зависимости от среднего объема торгов.
4. Аномалии цены и объема: цена и объем одновременно показывают аномальное увеличение

Когда эти индикаторы достигают экстремальных уровней, это может указывать на то, что позиции в шорт скоро произойдут. Профессиональные трейдеры будут особенно внимательно следить за поведением цен около важных технических уровней сопротивления, а также за изменениями в объемах.

Примеры шорт-краткосрочных позиций на рынке акций и криптовалют

Примеры фондового рынка

позиции в шорт в фондовом рынке довольно распространены, особенно в условиях низкого рыночного настроения и избытка коротких позиций. Когда появляются неожиданные положительные новости, вынужденные закрыть свои позиции трейдеры в шорт могут быстро поднять цену акций.

Акции Tesla ( TSLA ) считаются одними из самых шортируемых акций в истории. Несмотря на огромное количество позиций в шорт, их цена акций все же испытала несколько значительных скачков, что привело к серьезным убыткам для множества шортеров. В 2020 году цена акций Tesla подверглась ряду событий сжатия шортов, увеличившись более чем на 700% за менее чем год.

случаи на рынке криптовалют

На рынке криптовалют, особенно на рынке биткойнов, явление сжатия шортов более распространено. Высокий кредитный плечо, предоставляемое основными торговыми платформами для торговли деривативами, может привести к принудительному закрытию большого количества позиций в шорт, даже если колебания цен относительно невелики.

В качестве примера возьмем биткойн начала 2019 года: после некоторого времени падения цен, цена биткойна колебалась в определенном диапазоне. Многие инвесторы держали позиции в шорт, ожидая, что тренд падения продолжится. Однако, когда цена внезапно пробила этот диапазон, большое количество позиций в шорт было вынуждено закрыться, что привело к быстрому росту цены за короткое время; эта ценовая область не тестировалась снова в течение долгого времени, до "черного четверга" на рынке в 2020 году.

Стратегия торговли для противодействия позициям в шорт

В ответ на позиции в шорт, трейдеры могут применять различные стратегии.

стратегии управления рисками для позиций в шорт

1. Установите разумный стоп-лосс: всегда устанавливайте четкие уровни стоп-лосса для позиций в шорт, чтобы ограничить потенциальные убытки.
2. Контроль коэффициента плеча: избегайте чрезмерного плеча, снижайте риск принудительного ликвидирования.
3. Диверсификация позиций: избегайте сосредоточения всех средств в одной позиции в шорт
4. Мониторинг технических индикаторов: внимательно следите за рыночными сигналами, которые могут указывать на позиции в шорт.

Используйте возможности торговли на позициях в шорт.

1. Идентификация активов с высоким интересом к шортам: Обратите внимание на активы с высоким соотношением коротких позиций
2. Сочетание технического анализа: поиск потенциальных сигналов разворота вблизи технических уровней поддержки
3. Анализ объема торгов: Когда цена начинает расти и объем торгов резко увеличивается, это может быть сигналом начала позиций в шорт.
4. Постепенное накопление позиций: после подтверждения тренда шорт-давления, постепенно создавайте длинные позиции.

Специальные соображения на рынке с высоким кредитным плечом

На платформах цифровых активов с высоким кредитным плечом явление короткого сжатия особенно выражено и волатильность более резкая. Это связано с тем, что высокое кредитное плечо усиливает влияние изменения цен на позиции трейдеров, что делает принудительное закрытие позиций более вероятным.

Когда несколько трейдеров одновременно используют высокий леверидж, даже небольшие обратные колебания на рынке могут вызвать цепную реакцию: первая волна принудительных ликвидаций поднимает цены, что приводит к принудительным ликвидациям других позиций и создает эффект водопада. Поэтому в такой рыночной среде управление рисками становится особенно важным.

Профессиональные трейдеры, торгуя на рынке с высоким кредитным плечом, обычно:

1. Строгий контроль за соотношением плеча
2. Установите более консервативный уровень стоп-лосса
3. Зарезервируйте достаточный залог для учета волатильности
4. Внимательно следите за изменением рыночной ликвидности

позиции в шорт и эффективность рынка

Позиции в шорт отражают краткосрочную неэффективность на рынке, что обычно приводит к значительным колебаниям цен. В долгосрочной перспективе такие явления способствуют самоисправлению рынка и обнаружению цен.

Профессиональные трейдеры обычно рассматривают позиции в шорт как результат непрерывной игры сил быков и медведей на рынке, а не как простое аномальное явление. Понимание механизмов формирования позиций в шорт и сигналов их идентификации помогает трейдерам разработать более комплексную рыночную точку зрения и торговые стратегии.

Перед тем как решить открыть позиции в шорт, обязательно полностью осознайте риски, которые могут возникнуть из-за шортового сжатия. При торговле высоколевериджными продуктами следует проявлять особую осторожность, обеспечивая использование соответствующей стратегии управления рисками, чтобы избежать серьезных потерь из-за внезапного разворота рынка.