Как рассчитать Рентабельность инвестиций (ROI)

Обзор

ROI является ключевым показателем для измерения эффективности инвестиций. Он также помогает сравнивать разные возможности. Как правило, инвестиции с более высоким ROI превосходят более низкие. Заинтересованы в использовании этого для вашего портфеля? Давайте углубимся.

Введение

Измерение инвестиционной эффективности имеет значение. Очень большое. Независимо от того, занимаетесь ли вы дневной торговлей, свинг-трейдингом или долгосрочными инвестициями. Без измерений как вы узнаете, выигрываете ли вы? Торговля дает нам этот дар - объективные метрики, которые проникают сквозь наши чувства.

Наши мозги любят истории. Они создают узоры повсюду. Но числа? Они просто существуют. Отрицательные доходы означают, что что-то не так. Точка. Вы можете чувствовать, что преуспеваете, но если числа говорят об обратном... ну, это довольно неловко.

Что такое ROI?

ROI измеряет прибыль и позволяет вам сопоставлять инвестиции друг с другом.

Существует несколько способов это рассчитать. Мы к этому вернемся. Пока просто знайте, что ROI показывает прибыль или убыток по сравнению с тем, что вы вложили. Это грубая математика для определения прибыльности. Положительные числа? Вы заработали деньги. Отрицательные? Вы потеряли часть.

Это не только для трейдеров акциями. Владельцы бизнеса тоже это используют. Думаете о покупке ресторана? Сначала рассчитайте ROI. Имеет смысл, правда?

Это также работает для завершенных сделок. Скажем, вы купили классический автомобиль за 200 000 долларов. Вы владели им два года. Потратили еще 50 000 долларов на его ремонт. Затем продали его за 300 000 долларов. Вы наслаждались автомобилем И заработали деньги. Но сколько именно?

Как рассчитать ROI

Формула проста:

ROI = (Текущая стоимость - Начальные инвестиции) / Начальные инвестиции

Вернемся к нашему примеру с автомобилем:

ROI = (300,000 - 200,000) / 200,000 = 0.5

Это 0,5. Умножьте на 100 для получения процента.

0,5 х 100 = 50

Итак, 50% возврат. Приятно! Но подождите. А как насчет этих затрат на ремонт? Давайте учтем их:

300,000 - 50,000 = 250,000

Новый расчет:

ROI = (250,000 - 200,000) / 200,000 = 0.25

Это дает нам 25% доходности. Ваша инвестиция в 200 000 долларов принесла 50 000 долларов прибыли.

200 000 x 0,25 = 50 000

Какой хороший ROI?

Кажется, в 2025 году "хорошая" доходность инвестиций зависит от того, во что вы инвестируете. Риск имеет значение. Рыночные условия тоже. Чем выше, тем лучше, очевидно. Но контекст имеет огромное значение.

Недавние данные показывают, что различные классы активов показывают, что, ну, по-разному:

• Акции: Обычно 7-10% в год, хотя 2025 год выглядит как 6-8% для американских акций
• Недвижимость: Коммерческая собственность приносит сейчас 6-9%, дома может быть 5-8%
• Облигации: около 4-5% в текущих условиях
• Бизнес: Маленьким нужно 15-30%, чтобы стоило того, чтобы с этим связываться.

При оценке ROI учитывайте:

1. Какой риск вы можете вынести
2. Как долго вы будете держать инвестицию
3. Что происходит в экономике
4. Почему вы инвестируете в первую очередь

Ограничения ROI

ROI легко понять. Универсально тоже. Но это не идеально.

Его главный недостаток? Нет временного элемента. Это важно. Очень важно. Инвестиция, приносящая 50% за один год, превосходит 50% за пять лет. Ну да. Вот почему люди говорят о годовой доходности инвестиций.

ROI упускает и другие вещи. Высокий ROI не всегда означает разумные инвестиции. Что если никто не хочет это у вас купить? Что насчет ликвидности?

Затем есть риск. Возможно, потенциальная доходность выглядит потрясающе. Но можете ли вы потерять все? Долгоср-held активы могут быть опасны. Доходы могут быть огромными, но большинство людей предпочитает не терять свои сбережения.

Смотреть только на ROI не раскрывает безопасность. Также рассчитывайте соотношения риск/вознаграждение. Аналитики фондового рынка учитывают множество факторов помимо ROI - денежные потоки, процентные ставки, налоги, ROE.

Заключение

Мы рассмотрели основы ROI и как использовать его для более разумных инвестиций. Формула помогает отслеживать производительность любой инвестиции.

ROI не является окончательным ответом. Это всего лишь один инструмент. Также учитывайте альтернативные издержки и риски. Тем не менее, это хорошая отправная точка для оценки, куда вложить свои деньги.