Что означает RSI? Раскрываем важный индикатор момента покупки и продажи на крипторынке

RSI (Индекс относительной силы) является индикатором колебания момента, который измеряет скорость и амплитуду изменения цен на активы за определенный период времени (обычно 14 периодов). Он помогает трейдерам оценить состояние рынка на предмет перекупленности или перепроданности с помощью кривой, колеблющейся между 0 и 100, тем самым позволяя выявить потенциальные точки покупки и продажи.

!

01 Значение и принцип расчета индикатора RSI

Основная идея RSI заключается в сравнении средней величины роста и средней величины падения за определенный период для оценки относительной силы сторон покупки и продажи.

Когда цена растет, средний рост увеличивается, и значение RSI соответственно повышается; наоборот, падение цены приводит к увеличению среднего падения, и значение RSI снижается. Формула расчета ясно отражает эту логику:

RSI = 100 - [ 100 / (1 + (средний рост / среднее падение)) ]

Процесс расчета можно просто понять в три шага: сначала вычисляются средние значения роста для всех дней роста и средние значения падения для всех дней падения за определенный период (N дней, обычно N=14). Затем вычисляется относительная сила (RS), то есть отношение среднего роста к среднему падению. Наконец, с помощью формулы RS преобразуется в индекс, колеблющийся между 0 и 100.

02 Как интерпретировать сигналы индикатора RSI

Индикатор RSI в основном предоставляет три ключевых сигнала: Перекупленность, Перепроданность, дивергенция и другие формы.

Перекупленность и Перепроданность

Это самое основное применение RSI. Обычно, когда значение RSI превышает 70, это указывает на то, что рынок может находиться в состоянии "Перекупленности", что означает, что цена актива выросла слишком высоко и слишком быстро, и в дальнейшем может произойти коррекция или разворот.

А когда значение RSI ниже 30, это указывает на то, что рынок может находиться в состоянии "Перепроданность", сигнализируя о том, что актив может быть чрезмерно распродан, и цена, вероятно, отскочит.

Необходимо отметить, что в условиях сильного одностороннего рынка RSI может долго оставаться в зоне Перекупленности или Перепроданности. Например, в бычьем рынке RSI может находиться выше 70, и если продавать только из-за Перекупленности, можно упустить последующий рост.

Дивергенция: важный сигнал о развороте

Дивергенция является важным сигналом в индикаторе RSI, указывающим на то, что тренд может скоро развернуться.

• Медвежья дивергенция: происходит, когда цена достигает более высоких максимумов, но RSI формирует более низкие максимумы. Это указывает на то, что, хотя цена все еще растет, внутренний восходящий импульс ослабляется, и рынок может вскоре повернуться вниз. В рыночном анализе 22 сентября была озвучена точка зрения о необходимости быть осторожными с медвежьей дивергенцией, когда биткойн упал ниже 112,000 долларов.
• Медвежья дивергенция (бычья дивергенция): возникает, когда цена достигает нового более низкого минимума, а RSI не может достичь нового минимума, образуя более высокую точку минимума. Это указывает на исчерпание нисходящего импульса, и цена может достичь дна и отскочить.

Центральная линия и неудачное колебание

Кроме перекупленности, перепроданности и дивергенции, центральная линия 50 RSI также является важной границей между бычьими и медвежьими тенденциями. Когда RSI постоянно находится выше 50, это указывает на бычий тренд; наоборот, если RSI удерживается ниже 50, то тренд медвежий.

Некоторые трейдеры также наблюдают за "неудачными колебаниями" (Failure Swings). Например, когда RSI входит в зону перекупленности (например, выше 70), затем происходит откат, после чего он снова поднимается, но не может преодолеть предыдущий максимум, а затем снова падает ниже последней низкой точки отката, это рассматривается как сильный сигнал к продаже.

03 Продвинутые применения и практические стратегии индикатора RSI

Настройка параметров и анализ на нескольких временных рамках

Хотя 14-период является стандартной настройкой RSI, трейдеры могут настроить его в зависимости от своего стиля торговли и волатильности актива.

• Краткосрочная торговля: можно сократить период RSI (например, установить его на 6 или 9), чтобы индикатор был более чувствителен к изменениям цен, что поможет поймать краткосрочные точки покупки и продажи.
• Долгосрочные инвестиции: можно увеличить период RSI (например, установить на 21 или 25), чтобы отфильтровать рыночный шум и уловить основные тенденции.

Комбинированный анализ нескольких временных рамок может значительно повысить коэффициент победы. Например, перед тем как принять решение о покупке, можно сначала наблюдать, вышел ли RSI на дневном графике из зоны перепроданности или появилось ли бычье расхождение, чтобы подтвердить, что общий тренд положителен; затем переключитесь на 4-часовой или 1-часовой график, чтобы найти конкретный момент входа.

в сочетании с другими техническими индикаторами

Нет ни одного идеального индикатора, использование RSI в сочетании с другими техническими инструментами может взаимно подтверждать и повышать надежность принятия решений.

• RSI и скользящие средние (MA): например, простой стратегией является то, что когда краткосрочная скользящая средняя (например, EMA 20) пересекает долгосрочную скользящую среднюю (например, EMA 50), и RSI восстанавливается с области ниже 50 до выше 50, это рассматривается как бычий сигнал.
• RSI и MACD: когда RSI подает сигнал о Перепроданности, если MACD также показывает золотой крест, то надежность этого сигнала на покупку значительно возрастает. Некоторые аналитики отмечают, что DOGE при прорыве нисходящего клина ранее демонстрировал ситуацию, когда RSI и MACD одновременно выдавали бычий сигнал.

Следите за последними сигналами на бирже Gate.

По состоянию на 26 сентября 2025 года, настроение на рынке криптовалют остается чувствительным. Трейдерам следует внимательно следить за изменениями индикатора RSI основных активов на бирже Gate.

Например, во время рыночной коррекции 22 сентября биткойн упал ниже 112000 долларов, а эфир — ниже 4100 долларов. В такой рыночной среде своевременное обнаружение медвежьего расхождения RSI помогает избежать рисков, в то время как выявление бычьего расхождения RSI у сильных монет может дать возможность поймать момент для отскока.

04 Ограничения индикатора RSI

Несмотря на то, что функция RSI мощна, необходимо осознавать ее ограничения.

• Запаздывание: RSI основан на расчетах исторических цен, поэтому он изначально имеет запаздывание.
• Ложные сигналы: в условиях сильного тренда RSI может долгое время находиться в зоне перекупленности или перепроданности, и если в этот момент действовать против тренда на основе этих сигналов, это может привести к значительным убыткам.
• Различия в применимости: различные криптовалюты (такие как биткойн и альткойны) имеют разные характеристики колебания, и одно единственное значение параметра RSI может не полностью подходить для всех активов.

Поэтому RSI не должен использоваться как изолированное торговое основание, а должен комбинироваться с анализом ценового поведения, изменением объема и другими техническими индикаторами, а также проводиться комплексная оценка на таких платформах, как Gate, которые предоставляют实时数据 и专业 графики.

Будущее

Индикатор RSI на бирже Gate показал свою высокую ценность на практике: когда DOGE пробил нисходящий клин, такие индикаторы, как RSI и MACD, одновременно сгенерировали бычьи сигналы, что значительно увеличило последующее покупательское давление. В то время как трейдеры, способные распознать медвежье расхождение RSI во время рыночной коррекции 22 сентября, лучше избегали рисков.

Сочетание RSI с другими инструментами, такими как скользящие средние и объем, а также проведение многовременного анализа с помощью графических инструментов на бирже Gate, поможет вам яснее понять пульс рынка. Помните, что ни один единственный индикатор не является святой граалью к успеху, а разумное управление рисками является ключом к долгосрочному выживанию.