Глобальная M2 Денежная масса 2025 года: как 123.3 триллиона долларов Ликвидности влияет на крипторынок?

Когда мы отслеживаем глобальные потоки капитала, M2 Денежная масса является одним из самых важных индикаторов. В сентябре 2025 года Денежная масса M2 в США достигла рекордного уровня в 22,195 триллиона долларов, что является лишь отражением глобальной волны Ликвидности.

По состоянию на третий квартал 2025 года глобальная денежная масса M2 достигла примерно 123,3 триллиона долларов США, и если ее равномерно распределить среди 8,16 миллиарда человек, каждый получит около 15 108 долларов США. Это избыток ликвидности меняет правила игры для всех классов активов.

!

01 Текущая ситуация с денежной массой M2 в мире, избыточное финансирование стало нормой

В 2025 году глобальная денежная масса демонстрирует устойчивую тенденцию к расширению. Согласно данным CEIC, в 2025 году глобальная M2 денежная масса достигла примерно 123,3 триллиона долларов США, что свидетельствует о явном росте.

Это число в начале 2025 года составит около 105 триллионов долларов США, увеличившись на 3,25% с начала года. Аналитики также прогнозируют, что к концу 2025 года глобальная Денежная масса может превысить 127 триллионов долларов США, а годовой темп роста ожидается на уровне более 18%.

M2 включает в себя наличные деньги, текущие депозиты, сберегательные депозиты и другие высоколиквидные активы, такие как счета денежного рынка. Он измеряет общее количество денег в экономике, которые легко конвертируются в наличные деньги, и поэтому является ключевым индикатором для наблюдения за ликвидностью рынка.

Глобальный индекс ликвидности (GLI) в настоящее время оценивается в 177,2 триллиона долларов США и уже близок к историческому максимуму. Этот глобальный избыток ликвидности стал основным фактором, влияющим на цены различных активов.

02 Сравнение денежной массы трех крупных экономик: США, Китай и еврозона

С точки зрения основных экономик, рост денежной массы различен, но в целом наблюдается тенденция к расширению.

США как крупнейшая экономика мира достигли исторического максимума M2 Денежной массы в 22,195 триллиона долларов США в сентябре 2025 года. Эта цифра подчеркивает продолжающееся состояние Ликвидности на финансовых рынках США.

В Китае денежная масса M2 также продолжает расти. На конец августа 2025 года баланс широкой денежной массы (M2) в Китае составил 331,98 триллиона юаней (примерно 45,6 триллиона долларов США), что на 8,8% больше по сравнению с прошлым годом. Этот темп роста остался стабильным по сравнению с 8,8% в июле и превышает рыночные ожидания в 8,7%.

В еврозоне годовой темп денежной массы M3 за три месяца в августе составил 3,5%. M3 является более широким индикатором денежной массы по сравнению с M2, включая более длительные депозиты и облигации, Европейский центральный банк внимательно следит за этим показателем для оценки инфляционного давления.

Различия в распределении Денежная масса между различными экономическими системами очевидны. Например, Денежная масса M2 в Испании составляет около 1,65 триллиона долларов, что в расчете на душу населения составляет около 33,571 долларов, что значительно выше мирового уровня.

03 Как расширение денежной массы M2 влияет на рынок криптовалют?

Постоянный рост глобальной денежной массы M2 оказал многократное влияние на рынок криптовалют.

Ликвидность переполнения эффектом

Рост M2 указывает на достаточную ликвидность в финансовой системе, что обычно является предвестником роста цен на активы. Криптовалюты, акции и недвижимость могут извлечь выгоду из этого избытка капитала.

Когда денежная масса в традиционной финансовой системе увеличивается, часть капитала ищет более доходные активы, и рынок криптовалюты часто становится одной из целей для этих "горячих денег".

Ожидания инфляции и спрос на хранение ценности

Рост M2 может вызвать беспокойство по поводу роста цен, поскольку больше средств вводится в обращение, увеличивая спрос на товары и услуги. В таких ожиданиях инвесторы будут стремиться искать активы для хеджирования инфляции.

Криптовалюты, такие как биткойн, часто рассматриваются как «цифровое золото», и их привлекательность усиливается на фоне падения покупательной способности фиатной валюты.

Повышение рисковой предпочтительности

Достаточная ликвидность обычно снижает волатильность рынка, побуждая инвесторов принимать на себя больше рисков. Криптовалюты как класс активов с высоким риском и высокой доходностью часто показывают хорошие результаты в такой среде.

Глобальная ликвидность поддерживает рискованное настроение, создавая благоприятные условия для крипторынка.

04 Отслеживание тенденций M2, овладение преимуществом на рынке криптовалют

Для инвесторов в криптовалюту крайне важно понимать динамику глобальной Денежной массы M2. Вот ключевые моменты для наблюдения:

Основные направления политики центральных банков: Довольно мягкая политика ФРС, Европейского центрального банка и Народного банка Китая является основным фактором, способствующим росту глобальной Денежной массы M2. Важно следить за их решениями по процентным ставкам и заявлениями по денежно-кредитной политике.

Календарь публикации экономических данных: данные M2 имеют фиксированный график публикации. Например, следующие данные M2 Японии будут опубликованы 14 октября 2025 года; данные M2 Китая публикуются в середине каждого месяца за предыдущий месяц.

Межрынковый анализ: наблюдая за ростом M2 и взаимоотношениями с традиционными финансовыми рынками (такими как фондовый и долговой рынки), можно предсказать путь передачи ликвидности на рынок криптовалют.

Анализ региональных различий: темпы роста M2 различаются в разных регионах, что может привести к различиям в потоках капитала. Например, M2 в США достиг исторического максимума, в то время как M2 в Китае сохраняет стабильный рост, и это различие может повлиять на распределение криптоактивов среди инвесторов в каждом из соответствующих регионов.

05 Будущее, перспективы криптовалютного рынка на фоне расширения денежной массы M2

Смотря на четвертый квартал 2025 года и начало 2026 года, глобальная денежная масса M2, как ожидается, будет продолжать тенденцию к расширению.

Предпосылкой для такого расширения является то, что инфляция остается в контролируемых пределах, и основные центральные банки не принимают агрессивные меры по ужесточению политики.

В долгосрочной перспективе, согласно глобальной макромодели Trading Economics и ожиданиям аналитиков, денежная масса M2 в Китае, как ожидается, достигнет примерно 360,100 миллиардов юаней в 2026 году и 365,100 миллиардов юаней в 2027 году. Эта прогрессивная модель роста может также проявиться в других экономиках.

Однако следует быть осторожным, что быстрый рост денежной массы M2 может привести к рискам, включая формирование пузырей активов в некоторых отраслях, а также инфляционным шокам, вызванным энергетической или геополитической нестабильностью.

Для криптовалютного рынка глобальная ликвидная среда может продолжать оставаться благоприятной, поддерживая цифровые активы. Однако инвесторы также должны обращать внимание на фундаментальные факторы: только когда техническая поддержка и расширение применяемых сценариев происходят одновременно, рост крипторынка будет устойчивым.

Будущее

Согласно последним данным, 24 сентября 2025 года денежная масса M2 в США только что достигла рекорда в 22,195 триллиона долларов. В то же время, остаток M2 в Китае также увеличился до 331,98 триллиона юаней. Эти цифры вместе рисуют картину продолжающейся глобальной ликвидности.

С учетом того, что глобальная денежная масса M2 приближается к целевому показателю в 127 трлн долларов к концу года, рынок криптовалют, вероятно, столкнется с увеличением притока средств, стремящихся к сверхприбылям. Для проницательных инвесторов понимание направления и силы этой денежной волны важнее, чем когда-либо.