Тенденции крипторынка в будущем: устойчивый спрос на BTC, дифференциация токенов, AI может стать новой горячей темой

##Криптоактивы рынок перспективы и инвестиционные стратегии анализа

В этом уикенде размышлений я хотел бы поделиться некоторыми мыслями о рынке Криптоактивов.

Ожидается, что общая тенденция на рынке криптоактивов станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, ограничения ликвидности летом и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка может проявиться только после возвращения участников рынка после августовских праздников. Недавняя активность на рынке показывает, что рост большинства альтернативных токенов в основном вызван давлением со стороны медведей. Трейдеры, под влиянием предыдущего восстановления, гонятся за импульсом, но не хватает поддержки со стороны долгосрочных держателей. Большинство людей уже понесли убытки в результате предыдущей рыночной волатильности. Как и ожидалось, большая часть резко возросших токенов затем испытала столь же резкое падение.

Эфириум неожиданно восстановился, при этом ранее пострадавшие сектора ИИ и популярных токенов стали лидерами этого восстановления. В сравнении, токены с реальным применением, сильными фундаментальными показателями или механизмами выкупа проявили большую устойчивость, показав более стабильные результаты во время падения и более быстрое восстановление. Syrup, Hype и AAVE являются典型ными примерами. SPX, хотя и относится к популярным токенам, имеет уникальную структуру. Из этих явлений мы можем сделать следующие выводы:

####1. Спрос на биткойн реален и устойчив.

Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF. В настоящее время природа капитала, поддерживающего BTC, совершенно отличается от предыдущих периодов, и именно поэтому массовая ликвидация BTC маловероятна, если не произойдут значительные макроэкономические события.

####2. Углубление дифференциации среди альтернативных токенов

В долгосрочной перспективе капиталы вернутся на рынок альтернативных токенов, но не в полном объеме. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти средства. Вот почему Ethereum может показать лучшие результаты по сравнению с другими публичными цепями. Ясность регулирования, постоянно растущая популярность DeFi, дефляционная структура и спрос на ставку создают мощный положительный цикл. Кроме того, поскольку ETH долгое время не оправдал ожиданий, все еще есть потенциальные покупатели, ожидающие на внебиржевом рынке.

####3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками

Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на ценовые колебания. В условиях нехватки ликвидности постоянное давление со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает восходящее движение. Поэтому токены с переоценкой,上市 на централизованных биржах, в будущем могут быть не идеальным выбором. Особенно токены экосистемы Cosmos, которые из-за своей структуры вознаграждений для валидаторов сталкиваются с постоянным давлением на продажу.

####4. Популярные токены обладают структурными преимуществами

Популярные токены обладают структурными преимуществами, не испытывают давления со стороны венчурного капитала, выпускаются公平но и полностью основаны на внимании. Это чисто спекулятивный механизм, который показывает значительные результаты на ранних этапах.

Тем не менее, этот этап, похоже, подходит к концу. Некоторые события по созданию токенов и запуск определенных токенов могут означать пик интереса к популярным токенам. После этого интерес к популярным токенам начинает угасать. Даже во время восстановления в апреле некоторые публичные блокчейны показали себя хуже, чем Эфириум.

Некоторые популярные токены могут по-прежнему показывать неплохие результаты, особенно те токены, которые стали популярными благодаря влиятельным личностям, вне крипто-социальных медиа. Они все еще могут привести к асимметричному эффекту богатства. Но эпоха, когда можно было полагаться только на милые образы токенов в качестве инвестиционных объектов, уже прошла. Только те токены, которые имеют сильные истории и высокую рыночную узнаваемость, действительно обладают спекулятивной ценностью.

####5. Будущие рыночные тренды

Итак, если популярные токены больше не являются главной возможностью, на чем будет сосредоточено внимание дальше?

Я считаю, что это сочетание ИИ и криптоактивов.

Если вы следите за моими обновлениями, вы заметите, что большая часть моих операций в этот период сосредоточена на популярных токенах и ИИ.

Как и летом DeFi, большинство ранних AI проектов терпят неудачу после спекуляций. Но настоящие проекты, основанные на практической ценности, тихо строятся в медвежьем рынке. Мы уже видели некоторые проекты, появляющиеся в цепи.

С исчерпанием прибыли от популярных токенов внимание естественным образом переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект благодаря своей явной практической ценности вполне может стать следующим热点ом.

Многие проекты AI x Crypto используют модель справедливого распределения, что соответствует нарративу ранее успешных проектов.

Вот почему я в последнее время изучал и заранее планировал свои действия в этой области в спокойные рыночные периоды. Хотя сейчас не обязательно спешить с созданием полного объема позиций, я верю, что если рынок снова покажет сильный рост, эта область будет хранить самые большие асимметричные возможности.