Обзор рынка: смягчение тарифов способствует росту американских акций, крипторынок остается стабильным

США и Китай достигли значительного прогресса в переговорах в Швейцарии, стороны согласовали временное соглашение о снижении тарифов на 90 дней. Эта мера знаменует собой новый этап текущих торговых трений, рынок реагирует на это положительно.

Под влиянием этой благоприятной новости фондовый рынок США на этой неделе значительно вырос. Индекс Nasdaq, индекс S&P 500 и индекс Доу-Джонса выросли на 7,15%, 5,27% и 3,41% соответственно, что обеспечило им четвертую последовательную неделю роста. Инвесторы начали переоценивать экономические перспективы и направление политики ФРС.

Данные о инфляции и занятости показывают, что экономика по-прежнему остается устойчивой. Индекс потребительских цен (CPI) в апреле вырос на 2,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже ожиданий и представляет собой снижение в течение трех месяцев подряд. Рынок труда демонстрирует стабильные показатели, количество первичных заявок на пособие по безработице составило 229000, что соответствует ожиданиям. Индекс цен производителей (PPI) составил 2,4%, слегка ниже ожиданий. Эти данные показывают, что влияние торговых трений на экономику в настоящее время остается в пределах контролируемого диапазона.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в своей речи на этой неделе упомянул о необходимости пересмотреть рамки денежно-кредитной политики. Он отметил, что частые шоковые воздействия на предложение делают существующую среднюю целевую инфляцию трудной для управления, и необходимо скорректировать политику, чтобы лучше сбалансировать цели инфляции и занятости. Это заявление было интерпретировано рынком как возможность более быстрого перезапуска цикла снижения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы.

Тем не менее, проблема государственного долга США по-прежнему является потенциальным фактором риска. Рейтинговое агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг правительства США с Aaa до Aa1, что является первым понижением с 1917 года. Этот шаг подчеркивает беспокойство рынка по поводу долгосрочного финансового состояния США.

На крипторынке биткойн большую часть недели держался на высоких уровнях, в воскресенье внезапно вырос до 106692,97 долларов, за неделю показав рост на 2,24%. С технической точки зрения биткойн находится выше восходящей трендовой линии, близко к важному уровню сопротивления.

В отношении движения средств, крипторынок в целом сохраняет чистый приток. В стабильные монеты и ETF на биткойн и эфириум в общей сложности поступило 2,527 миллиарда долларов. Стоит отметить, что приток средств в ETF за последние четыре недели имеет тенденцию к снижению. Активность на рынке заимствований и контрактов несколько возросла.

Данные биржи показывают, что на этой неделе в биржи поступило 127226 биткойнов, что является снижением в течение четырех недель подряд; выведенное из бирж количество биткойнов достигло 27965, что является максимальным значением с начала года. Эта тенденция может предвещать потенциал роста цен в будущем.

В целом, глобальные финансовые рынки адаптируются к новой торговой среде, внимательно следя за политикой Федеральной резервной системы. Крипторынок в условиях улучшения макроэкономической ситуации остается относительно стабильным, ожидая следующей возможности для прорыва.