Соответствие виртуальных активов биржи соучастник

Недавно две биржи виртуальных активов в Гонконге получили лицензии, одобренные Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, и могут предоставлять услуги по торговле виртуальными активами розничным инвесторам. Это подчеркивает важность соучастника в области виртуальных активов.

Недавние меры, касающиеся торговли виртуальными активами, были опубликованы регулирующими органами Гонконга. С 1 июня большее количество бирж виртуальных активов сможет подать заявку на лицензию соответствия в Комиссию по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга. Эта политика привлекла множество бирж, желающих создать в Гонконге центр соответствующей централизованной торговли.

Какие конкретные требования у Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга к централизованным биржам? Кроме юридических документов, какие особые настройки существуют на техническом уровне? На самом деле, в Гонконге рамки регулирования соответствия торговле имеют высокие технические требования как в аппаратном, так и в программном обеспечении. Наиболее важным и темой, на которую Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга обращает особое внимание, является вопрос хранения активов клиентов.

Чем управление активами на виртуальной бирже отличается от традиционных финансов

В традиционных финансах средства клиентов находятся в доверительном управлении у банков и других учреждений, а брокеры отвечают только за торговый процесс. В рамках соответствия с виртуальными активами в Гонконге, биржа должна одновременно выполнять роль банка, непосредственно управляя виртуальными активами клиентов. Это требует от соответствующих бирж наличия программного и аппаратного технологического уровня, близкого к банкам, а также увеличения внимания к криптографическим аспектам.

Проблемы безопасности виртуальных активов на бирже

С точки зрения безопасности, блокчейн можно разделить на две части: на цепи и вне цепи. Умные контракты на цепи могут подвергаться риску хакерских атак. Вне цепи речь идет о системной инженерии, включающей аутентификацию пользователей, безопасность сети, безопасность терминалов, экстренное реагирование и другие аспекты.

С точки зрения соответствия, в последние годы в разных регионах постепенно были разработаны регуляторные политики. Особенно после событий с FTX, регуляторные органы стали больше уделять внимание фактической реализации управленческих правил для реальной защиты интересов инвесторов. Регуляторная политика по лицензированию виртуальных активов, опубликованная Гонконгом в этом году, очень всеобъемлюща и конкретна.

Регуляторные требования Гонконга к хранению активов

Логика и полнота регулирующей политики Гонконга очень сильны, что в основном проявляется в следующих аспектах:

1. Требуется, чтобы частные ключи цифровых активов хранились на местном уровне в Гонконге.

2. Требуется, чтобы биржа, подающая заявку на лицензию, самостоятельно разработала систему безопасного хранения виртуальных активов и разработала подробные правила.

3. Выбор технологического пути одновременно консервативен и открыт. Предпочтение отдается зрелым традиционным финансовым технологиям безопасности, в то же время сохраняется открытость к новым технологиям.

4. Требуется оценка авторитетной третьей стороной, которая должна подтвердить соответствие требованиям перед подачей заявки на лицензию.

Меры по защите безопасности активов пользователей

1. Требования в области IT включают в себя сетевую безопасность, инфраструктуру, безопасность терминалов, реагирование на чрезвычайные ситуации и т.д., при этом 98% активов должны храниться в холодных кошельках.

2. Соответствие требует наличия профессионального главного специалиста по соблюдению, ответственного за KYC, проверку источников средств и другие задачи.

3. В области управления рисками необходимо управлять манипуляциями на рынке, мошенничеством пользователей, рисками контрагентов и др.

4. На уровне управления требуется создать完善ную систему, включая принципы разделения субъектов, разделения средств, разделения обязанностей и т.д.

Возможные направления будущего развития

1. Новые технологии, такие как MPC, могут быть внедрены после их зрелости.

2. Возможно появление решений для личных кошельков, которые будут дополнять централизованные биржи.

3. В будущем могут появиться специализированные третьи стороны соучастники.

4. Регуляторная система может быть дополнительно усовершенствована, четко обозначив независимые правила регулирования соучастников.

5. После сертификации новой технологической линии выбор технологий соучастника станет более разнообразным.

С развитием технологий и углублением понимания отрасли, я верю, что в будущем в эту сферу войдёт больше участников, и рынок будет более активно развиваться.