Комплексный анализ и прогноз рынка (11 июня 2025 года 00:01 - 12 июня 00:01)

1. Динамика фондового рынка США и макроэкономические настроения

- Последние результаты: По состоянию на закрытие торгов 10 июня три основных фондовых индекса США были смешанными: S&P 500 вырос на 0,33% до 6 025,50, Nasdaq вырос на 0,35%, а Dow снизился на 0,03%. В центре внимания – предстоящие данные по индексу потребительских цен в США за май (ожидается, что он составит 2,5% г/г) и прогресс в торговых переговорах между США и Китаем.
- Ключевые факторы:
- Инфляционные ожидания: если ИПЦ превысит ожидания, это может отсрочить ожидания по снижению ставки ФРС (текущий рынок ожидает снижения ставки всего на 44 базисных пункта в этом году), подавляя рисковые активы в краткосрочной перспективе; Голубиный прогноз может повысить акции технологических компаний.
- Политическая игра: Законопроект о гениальности, активно продвигаемый администрацией Трампа (рамки регулирования стейблов), может быть одобрен Сенатом на этой неделе, если он будет принят, это может стимулировать ликвидность на рынке криптовалют.

Эмоции на фондовом рынке США: нейтральные с уклоном в сторону роста (60% за рост, 40% за падение). Акции технологических компаний (таких как NVIDIA и Microsoft) в краткосрочной перспективе выиграют от спроса на ИИ и вычислительные мощности.

2. Движение криптовалютных китов и данные на блокчейне

- Поведение гигантских китов:
- Сигнал для увеличения доли:上市公司Oblong собрал 750 миллионов долларов для разработки экосистемы Bittensor (покупка токенов TAO), The Blockchain Group планирует увеличить капитал на 300 миллионов евро для расширения резервов биткойнов.
- Риск уменьшения позиций: некоторые крупные игроки (например, Spoofy) недавно сократили свои позиции по биткойну, что может быть сигналом для краткосрочной коррекции.
- Динамика биржи: Хранение биткойн-ETF продолжает расти (общая сумма хранения составляет 1,184,000 BTC), но запасы ETH на бирже снизились до исторического минимума, что указывает на долгосрочную тенденцию накопления.

Криптонастроение: осторожный оптимизм (55% оптимистов, 45% пессимистов), в краткосрочной перспективе внимание к прорыву диапазона колебаний 103,700-106,000 долларов.

3. Эффект знаменитостей и рыночная нарратив

- Политические преимущества: Nasdaq подал заявку на добавление токенов XRP, SOL, ADA и других в криптоиндекс, что способствует ожиданиям институциональных вложений.
- Регуляторные риски: Сенат США вскоре рассмотрит назначение председателя CFTC, если политика ужесточится, это может подавить сектор DeFi.
- Игры с ликвидностью: если законопроект о стабильныхcoin пройдет, это может вызвать краткосрочные эмоции FOMO, но завышенные оценки все еще требуют осторожности.

4. Связь европейского рынка с блокчейн-сектором

- Европейский рынок: индекс Stoxx 600 колебался в узком диапазоне (-0,1%), акции технологического сектора слегка выросли, но защитные сектора находятся под давлением.
- Концепция блокчейна: Сектор блокчейнов акций класса А упал на 1,27%, но отдельные акции, такие как CLP Xinlong и Saugon, продемонстрировали внутреннюю дифференциацию.

Европейские торги: нейтральные (50% на повышение, 50% на понижение), прогресс в торговых переговорах может стать ключевым фактором.

Общий прогноз: соотношение быков и медведей в течение следующих 24 часов

- Доля бычьих настроений: 55%-60% Причина:
- Устойчивость технологических акций на американском рынке ( Nasdaq лидирует) + Если данные CPI будут умеренными, это может вызвать восстановление ожиданий по снижению ставки.
- Криптовалютные гиганты увеличивают доли в токенах TAO, ETH и других, что в сочетании с потенциальной выгодой от законопроекта о стейблкоинах.
- Доля медведей: 40%-45% Риск:
- CPI превысил ожидания, что может снизить склонность к риску, давление на высоко оцененные сектора американского рынка (такие как Apple и Tesla).
- Поведение гигантских китов по снижению запасов может вызвать краткосрочную распродажу на крипторынке.

Рекомендации по операциям

- Американские акции: в краткосрочной перспективе внимание на технологические акции (NVIDIA, Amazon) и сектора, чувствительные к инфляции (энергетика, финансы).
- Криптовалюта: если BTC преодолеет 106 000 долларов, можно открывать длинные позиции, если упадет ниже 103 700 долларов, нужно установить стоп-лосс; ETH следует обратить внимание на уровень сопротивления 2 550 долларов.
- Стратегия хеджирования: снижение левереджа перед и после публикации CPI, размещение золота и государственных облигаций для хеджирования волатильности.

(Источники данных: Glassnode, CryptoQuant, Bloomberg, Soochow Securities)