Холодная зима или возрождение? Обзор ситуации в DeFi в 2023 году: общая рыночная капитализация снова превысила 50 миллиардов долларов, объем DEX достиг нового рекорда.
В 2023 году децентрализованные финансы (DeFi) показывают признаки восстановления после "зимы". Общая рыночная капитализация DeFi вернулась к 56 миллиардов долларов, увеличившись примерно на 65% по сравнению с примерно 32 миллиарда долларов в начале года, но все еще значительно ниже пиковых значений в 170 миллиардов долларов в ноябре 2021 года. В этой статье мы рассмотрим развитие рынка DeFi в 2023 году с разных точек зрения и выявим ключевые тенденции, стоящие за этим.
一、锁仓量与рыночная капитализация：曙光初现
С точки зрения рыночной капитализации, DeFi вырастет до $560 в 2023 году, но все еще есть большой разрыв по сравнению с пиком в $1 700 в ноябре 2021 года. 具体到资金锁仓量,以美元计价的TVL已已从年初的390亿美元增长至现在的470亿美元,增幅约20%, 但По сравнению с 2021年12月2400亿美元高点все еще имеют большой разрыв。
Стоит отметить, что ситуация с TVL, выраженным в ETH, относительно стабильна: в настоящее время заблокировано около 2420 тысяч ETH, что на около 15% больше по сравнению с 2100 тысячами ETH в начале года, но все же значительно ниже пикового значения в 3300 тысяч ETH в ноябре 2021 года. Это свидетельствует о том, что часть роста TVL связана с увеличением цены ETH.
Два. Децентрализованные биржи (DEX): объем и цена растут
DEX является самым активным направлением в Децентрализованных финансах, в 2023 году объем достиг примерно 1,3 триллиона долларов, что является небольшим увеличением по сравнению с 1,2 триллиона долларов в 2022 году, что демонстрирует хорошие фундаментальные показатели. Один DEX по-прежнему занимает доминирующее положение с рыночной капитализацией около 52%, за ним следует одна торговая платформа с 27%.
Стоит отметить, что эти данные не включают DEX экосистемы Cosmos, такие как Injective, которые в последнее время также демонстрируют хороший рост.
Три. Сектор кредитования: инновации на пути устойчивого развития
Стоит отметить, что хотя общий объем рынка DeFi-кредитования еще не восстановился до исторических максимумов, уже начинаются позитивные изменения. С быстрым развитием рынка стейкинговых деривативов ETH, рынок кредитования также начинает формировать новые точки роста.
Четыре. Производные инструменты ликвидного стекинга (LSD): точка взрыва 2023 года
Деривативы ликвидного стейкинга (LSD) стали ярким моментом в области Децентрализованных финансов в 2023 году. Ранее пользователи, ставившие ETH, могли только бездействовать и ждать, не имея возможности использовать эту часть активов. Но теперь, после стейкинга ETH, можно получить деривативные токены, представляющие права, такие как stETH, и использовать их в экосистеме DeFi.
Согласно данным платформы, в настоящее время около 30% ETH находится в залоге, из которых почти 60% осуществляется через LSD-протоколы, при этом stETH является основным участником. Кроме того, рынок ликвидных стейкинг-деривативов начинает демонстрировать тенденцию к диверсификации, охватывая не только ETH, но и токены на основе доказательства доли (PoS) других сетей.
Пятый, рынок деривативов: потенциал и вызовы.
Децентрализованные финансы衍生品 рынок еще не полностью развит, но имеет огромный потенциал роста. В настоящее время бессрочные контракты являются самым популярным типом Децентрализованные финансы衍生品, а рынок опционов также постепенно набирает масштаб. Протоколы такие как GMX и dYdX активно выступают в этой области, в будущем, с дальнейшим развитием Layer 2 и постоянным совершенствованием смарт-контрактов, рынок Децентрализованные финансы衍生品 ожидает большего взрыва.
Шесть, узкие места и рассвет: путь эволюции Децентрализованных финансов
Несмотря на то, что в 2023 году рынок Децентрализованные финансы демонстрирует определенные признаки восстановления, он все еще сталкивается с рядом долгосрочных вызовов. Во-первых, перегрузка блокчейна и высокие комиссии за газ препятствуют участию обычных пользователей, снижая активность на рынке; во-вторых, недостаточный пользовательский интерфейс и опыт остаются главными барьерами; наконец, неопределенность в регулировании также создает определенное давление на рынок.
Семь. Перспективы на 2024 год: поиск следующей точки поворота для Децентрализованных финансов
Смотрите в 2024 год, индустрия Децентрализованные финансы, вероятно, продолжит свой путь к восстановлению. Обновление Ethereum EIP-4844, вероятно, значительно снизит стоимость транзакций в сетях L2, сделав приложения DeFi более универсальными; одновременно, сочетание Real World Assets (RWA) и DeFi будет развиваться быстрее, вводя традиционные финансовые активы в блокчейн; кроме того, с постепенным уточнением рамок регулирования криптовалют, институциональные средства могут больше поступать на рынок DeFi.
Заключение: После переживания "самого темного момента" 2022 года, рынок Децентрализованных финансов в 2023 году продемонстрировал устойчивость и адаптивность. Смотрим в будущее, с развитием технологий и расширением сценариев применения, Децентрализованные финансы ожидают продолжать расширять свое влияние, открывая новые возможности для финансовых инноваций.
Узнайте больше, выполнив поиск по соответствующему контенту на этой платформе
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Холодная зима или возрождение? Обзор ситуации в DeFi в 2023 году: общая рыночная капитализация снова превысила 50 миллиардов долларов, объем DEX достиг нового рекорда.
В 2023 году децентрализованные финансы (DeFi) показывают признаки восстановления после "зимы". Общая рыночная капитализация DeFi вернулась к 56 миллиардов долларов, увеличившись примерно на 65% по сравнению с примерно 32 миллиарда долларов в начале года, но все еще значительно ниже пиковых значений в 170 миллиардов долларов в ноябре 2021 года. В этой статье мы рассмотрим развитие рынка DeFi в 2023 году с разных точек зрения и выявим ключевые тенденции, стоящие за этим.
一、锁仓量与рыночная капитализация：曙光初现
С точки зрения рыночной капитализации, DeFi вырастет до $560 в 2023 году, но все еще есть большой разрыв по сравнению с пиком в $1 700 в ноябре 2021 года. 具体到资金锁仓量,以美元计价的TVL已已从年初的390亿美元增长至现在的470亿美元,增幅约20%, 但По сравнению с 2021年12月2400亿美元高点все еще имеют большой разрыв。
Стоит отметить, что ситуация с TVL, выраженным в ETH, относительно стабильна: в настоящее время заблокировано около 2420 тысяч ETH, что на около 15% больше по сравнению с 2100 тысячами ETH в начале года, но все же значительно ниже пикового значения в 3300 тысяч ETH в ноябре 2021 года. Это свидетельствует о том, что часть роста TVL связана с увеличением цены ETH.
Два. Децентрализованные биржи (DEX): объем и цена растут
DEX является самым активным направлением в Децентрализованных финансах, в 2023 году объем достиг примерно 1,3 триллиона долларов, что является небольшим увеличением по сравнению с 1,2 триллиона долларов в 2022 году, что демонстрирует хорошие фундаментальные показатели. Один DEX по-прежнему занимает доминирующее положение с рыночной капитализацией около 52%, за ним следует одна торговая платформа с 27%.
Стоит отметить, что эти данные не включают DEX экосистемы Cosmos, такие как Injective, которые в последнее время также демонстрируют хороший рост.
Три. Сектор кредитования: инновации на пути устойчивого развития
DeFi 借贷是除DEX外的另一关键赛道。 目前,复合finance、某borrow贷平台以及某borrow贷平台取据了DeFi 借贷市场的主要份额。 2023年,借贷协议在保持基础功能的同时,积极创新。 例如,某借贷平台将其贷款功能与借贷池相结合,推出了Morpho Blue协议; 复合金融则正在启动其V3架构,旨在提高资产利用率,并允许在没有治理的情况下创建市场。
Стоит отметить, что хотя общий объем рынка DeFi-кредитования еще не восстановился до исторических максимумов, уже начинаются позитивные изменения. С быстрым развитием рынка стейкинговых деривативов ETH, рынок кредитования также начинает формировать новые точки роста.
Четыре. Производные инструменты ликвидного стекинга (LSD): точка взрыва 2023 года
Деривативы ликвидного стейкинга (LSD) стали ярким моментом в области Децентрализованных финансов в 2023 году. Ранее пользователи, ставившие ETH, могли только бездействовать и ждать, не имея возможности использовать эту часть активов. Но теперь, после стейкинга ETH, можно получить деривативные токены, представляющие права, такие как stETH, и использовать их в экосистеме DeFi.
Согласно данным платформы, в настоящее время около 30% ETH находится в залоге, из которых почти 60% осуществляется через LSD-протоколы, при этом stETH является основным участником. Кроме того, рынок ликвидных стейкинг-деривативов начинает демонстрировать тенденцию к диверсификации, охватывая не только ETH, но и токены на основе доказательства доли (PoS) других сетей.
Пятый, рынок деривативов: потенциал и вызовы.
Децентрализованные финансы衍生品 рынок еще не полностью развит, но имеет огромный потенциал роста. В настоящее время бессрочные контракты являются самым популярным типом Децентрализованные финансы衍生品, а рынок опционов также постепенно набирает масштаб. Протоколы такие как GMX и dYdX активно выступают в этой области, в будущем, с дальнейшим развитием Layer 2 и постоянным совершенствованием смарт-контрактов, рынок Децентрализованные финансы衍生品 ожидает большего взрыва.
Шесть, узкие места и рассвет: путь эволюции Децентрализованных финансов
Несмотря на то, что в 2023 году рынок Децентрализованные финансы демонстрирует определенные признаки восстановления, он все еще сталкивается с рядом долгосрочных вызовов. Во-первых, перегрузка блокчейна и высокие комиссии за газ препятствуют участию обычных пользователей, снижая активность на рынке; во-вторых, недостаточный пользовательский интерфейс и опыт остаются главными барьерами; наконец, неопределенность в регулировании также создает определенное давление на рынок.
然而,随着Layer 2解决方案的兴起、跨链互操作性的增强以及用户体验的逐步改善,DeFi行业正在逐步应对这些挑战。 特别是随着大量机构投资者已开始对区块链和加密资产表现出兴趣,未来可能有更多传统金融资源流入DeFi领域。
Семь. Перспективы на 2024 год: поиск следующей точки поворота для Децентрализованных финансов
Смотрите в 2024 год, индустрия Децентрализованные финансы, вероятно, продолжит свой путь к восстановлению. Обновление Ethereum EIP-4844, вероятно, значительно снизит стоимость транзакций в сетях L2, сделав приложения DeFi более универсальными; одновременно, сочетание Real World Assets (RWA) и DeFi будет развиваться быстрее, вводя традиционные финансовые активы в блокчейн; кроме того, с постепенным уточнением рамок регулирования криптовалют, институциональные средства могут больше поступать на рынок DeFi.
对于投资者来说,可以关注以下几个潜在机会:站稳DEX和借贷赛道的成熟协议; 积极融合RWA的创新项目; 以及构建跨链流动性和互操作性的平台。 当然,投资者还需对市场风险保持警惕,进行全面的尽职调查。
Заключение: После переживания "самого темного момента" 2022 года, рынок Децентрализованных финансов в 2023 году продемонстрировал устойчивость и адаптивность. Смотрим в будущее, с развитием технологий и расширением сценариев применения, Децентрализованные финансы ожидают продолжать расширять свое влияние, открывая новые возможности для финансовых инноваций.
Узнайте больше, выполнив поиск по соответствующему контенту на этой платформе