Финтех компании часто предлагают исключительный пользовательский опыт, но их сдерживают традиционные финансовые инфраструктуры, которые являются изолированными, медлительными, дорогостоящими и негибкими. В отличие от этого, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономичную и совместимую инфраструктуру, но не имеют широкой доступности.
Предложенное решение - это "DeFi мулет": сочетание удобного интерфейса финтеха с эффективным бэкендом DeFi.
Неизбежность DeFi Мулета
Зависимость финтехов от традиционных финансовых систем ограничивает их возможность контролировать затраты и расширять ассортимент продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дорого обслуживать, но и представляют потенциальные риски. Переходя на автономные, надежно нейтральные публичные инфраструктуры, такие как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.
Преимущества DeFi очевидны в сфере стейблкоинов. В то время как традиционные международные денежные переводы могут стоить от $30 до $50 и занимать несколько дней, транзакции со стейблкоинами завершаются за секунды и стоят всего лишь несколько центов. Кроме платежей, DeFi предлагает круглосуточную инфраструктуру для торговли, кредитования и заимствования, обеспечивая мгновенное завершение сделок, открытый доступ и высокую ликвидность.
Интегрируя свои готовые к соблюдению нормативов интерфейсы с инфраструктурами DeFi, финтехи могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в сети, создавая положительную обратную связь, которая укрепляет модель DeFi мула.
Принятие мейнстрима
Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции с финтехом. Многочисленные протоколы теперь надежно управляют миллиардами кредитов с помощью неизменяемых, минимизированных к управлению. Эта инфраструктура предоставляет финтех-компаниям больший контроль над своими операциями, что является решающим фактором, подчеркнутым такими инцидентами, как банкротство Synapse, в результате которого были заблокированы средства пользователей Yotta, которые, как предполагалось, были застрахованы FDIC.
Институциональное принятие DeFi также растет:
BlackRock токенизировал фонд через Securitize
Stripe приобрел Bridge за 1 миллиард долларов для улучшения своих решений по стейблкоинам, и
США рассматривают возможность создания стратегического резерва Биткойнов.
Эти события указывают на ощутимое смещение в сторону интеграции DeFi.
Смотрим в будущее
В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтехи выпустят больше продуктов, таких как кредиты под залог криптовалюты, ончейн сберегательные счета и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут поддерживаться смарт-кошельками и абстракцией учетных записей, обеспечивая пользователям интерфейсы, похожие на привычные Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества перед конкурентами.
Однако открытая инфраструктура DeFi обеспечивает возможность даже для запоздалых участников получить выгоду от существующих сетевых эффектов, не начиная с нуля.
Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных институтов может скомпрометировать децентрализацию из-за требований соблюдения нормативных актов. Хотя эта обеспокоенность оправдана, более практично регулировать приложения, с которыми взаимодействует пользователь, а не основные протоколы. Для того чтобы этот подход был эффективным, протоколы должны оставаться надежно нейтральными.
Кредитно нейтральный механизм придерживается четырех принципов:
Он не благоприятствует конкретным лицам или результатам.
Это открытый код с общедоступной проверяемой реализацией.
Это просто и понятно.
Оно меняется редко.
Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примером силы надежно нейтральных систем – они бесплатные, открытые и нерегулируемые, только клиенты находятся под контролем. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с Финтех.
Эта статья основана на мнении Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho Labs, первоначально опубликованном в другом месте.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
DeFi Муллет – Интеграция Финтех фронтендов с DeFi бэкендами
Финтех компании часто предлагают исключительный пользовательский опыт, но их сдерживают традиционные финансовые инфраструктуры, которые являются изолированными, медлительными, дорогостоящими и негибкими. В отличие от этого, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономичную и совместимую инфраструктуру, но не имеют широкой доступности.
Предложенное решение - это "DeFi мулет": сочетание удобного интерфейса финтеха с эффективным бэкендом DeFi.
Неизбежность DeFi Мулета
Зависимость финтехов от традиционных финансовых систем ограничивает их возможность контролировать затраты и расширять ассортимент продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дорого обслуживать, но и представляют потенциальные риски. Переходя на автономные, надежно нейтральные публичные инфраструктуры, такие как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.
Интегрируя свои готовые к соблюдению нормативов интерфейсы с инфраструктурами DeFi, финтехи могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в сети, создавая положительную обратную связь, которая укрепляет модель DeFi мула.
Принятие мейнстрима
Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции с финтехом. Многочисленные протоколы теперь надежно управляют миллиардами кредитов с помощью неизменяемых, минимизированных к управлению. Эта инфраструктура предоставляет финтех-компаниям больший контроль над своими операциями, что является решающим фактором, подчеркнутым такими инцидентами, как банкротство Synapse, в результате которого были заблокированы средства пользователей Yotta, которые, как предполагалось, были застрахованы FDIC.
Институциональное принятие DeFi также растет:
Эти события указывают на ощутимое смещение в сторону интеграции DeFi.
Смотрим в будущее
В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтехи выпустят больше продуктов, таких как кредиты под залог криптовалюты, ончейн сберегательные счета и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут поддерживаться смарт-кошельками и абстракцией учетных записей, обеспечивая пользователям интерфейсы, похожие на привычные Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества перед конкурентами.
Однако открытая инфраструктура DeFi обеспечивает возможность даже для запоздалых участников получить выгоду от существующих сетевых эффектов, не начиная с нуля.
Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных институтов может скомпрометировать децентрализацию из-за требований соблюдения нормативных актов. Хотя эта обеспокоенность оправдана, более практично регулировать приложения, с которыми взаимодействует пользователь, а не основные протоколы. Для того чтобы этот подход был эффективным, протоколы должны оставаться надежно нейтральными.
Кредитно нейтральный механизм придерживается четырех принципов:
Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примером силы надежно нейтральных систем – они бесплатные, открытые и нерегулируемые, только клиенты находятся под контролем. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с Финтех.
Эта статья основана на мнении Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho Labs, первоначально опубликованном в другом месте.
__________________________________________