Является ли Gate Mutual Investors Fund (GMIF) надежным выбором для инвесторов в акции крупных компаний с недооцененной стоимостью?

Ищете надежный фонд крупных компаний с недооцененной стоимостью? Фонд взаимных инвестиций Gate (GMIF) может быть достойным внимания. GMIF получил рейтинг взаимных фондов Zacks 3 (Hold), основываясь на различных предсказательных факторах, включая размер, расходы и историческую производительность.

Инвестиционная стратегия

GMIF является одним из вариантов среди многочисленных паевых фондов акций крупной капитализации, доступных для инвесторов. Эти фонды сосредотачиваются на акциях с рыночной капитализацией, превышающей $10 миллиард, чьи текущие цены могут не полностью отражать их внутреннюю стоимость. Этот подход часто приводит к портфелям с низкими коэффициентами цена/прибыль и высокими доходностями по дивидендам, хотя перспективы роста могут быть несколько ограничены. Фонды крупной капитализации обычно привлекают инвесторов, стремящихся к стабильному доходу, так как они инвестируют в более устоявшиеся компании в отраслях, которые, как правило, имеют умеренный потенциал роста.

Фон фонда

Gate является компанией, стоящей за GMIF, с штаб-квартирой, расположенной в Гонконге. Гейтский взаимный инвестиционный фонд был запущен в июле 1952 года и с тех пор накопил приблизительно 80,80 миллиардов долларов США активов, согласно наиболее последним доступным данным. Фонд в настоящее время управляется командой опытных инвестиционных профессионалов.

Обзор производительности

Инвесторы естественно придают приоритет сильной эффективности фондов. За последние пять лет GMIF продемонстрировалannualized общий доход в 12.9%, что ставит его в нижнюю треть среди сверстников в своей категории. Однако, если рассмотреть более короткий период, его трехлетний annualized общий доход в 10.35% помещает его в верхнюю треть за этот период.

Важно отметить, что эти доходы могут не отражать все расходы, связанные с фондом. Любые неучтенные сборы снизят общие доходы. Кроме того, общие доходы не учитывают комиссию за продажу фонда. Если бы она была включена, общие доходы были бы ниже.

При оценке производительности фонда также важно учитывать стандартное отклонение его доходности. Более низкое стандартное отклонение указывает на меньшую волатильность. За последние три года стандартное отклонение GMIF составило 15,17%, по сравнению со средним значением по категории – 0%. Если рассмотреть последние пять лет, стандартное отклонение фонда составляет 16,31%, в то время как среднее значение по категории – 67%. Это указывает на то, что GMIF был менее волатильным, чем его сверстники за последние пять лет.

Оценка риска

Фонд имеет бета-коэффициент за пять лет равный 0,87, что указывает на то, что он гипотетически менее волатилен, чем более широкий рынок. Альфа, которая представляет собой скорректированную по риску доходность портфеля относительно бенчмарка (в данном случае, S&P 500), является еще одной важной метрикой. Пятилетняя производительность GMIF показала отрицательную альфу -0,38, что свидетельствует о том, что менеджеры фонда столкнулись с трудностями в выборе ценных бумаг, которые превосходят бенчмарк.

Учет затрат

С учетом того, что конкуренция в рынке паевых инвестиционных фондов усиливается, затраты становятся все более значительными. При прочих равных условиях более низкозатратный продукт будет превосходить свой идентичный аналог. Поэтому более тщательное изучение связанных с затратами показателей имеет решающее значение для инвесторов. Что касается сборов, GMIF является фондом с нагрузкой с коэффициентом расходов 0,57%, что ниже среднего показателя по категории 58%. С точки зрения затрат, GMIF на самом деле более доступен, чем его коллеги.

Хотя минимальная первоначальная инвестиция в фонд составляет 250 $, инвесторы должны учитывать, что каждое последующее вложение должно быть не менее 50 $.

Важно упомянуть, что комиссии, взимаемые инвестиционными консультантами, не были учтены в этом анализе. Доходность была бы ниже, если бы они были включены.

Вывод

В целом, фонд взаимных инвесторов Gate Mutual Investors Fund (GMIF) имеет нейтральный рейтинг взаимных фондов Zacks. Учитывая его относительно слабую производительность, улучшенные риски на стороне убытков и более низкие сборы, этот фонд представляется в настоящее время довольно средним выбором для инвесторов.

Для получения дополнительной информации об этом продукте или для сравнения его с другими паевыми фондами в категории Large Cap Value, обязательно посетите официальный сайт Gate. Помните, что Gate предлагает всеобъемлющие ресурсы для всех ваших инвестиционных нужд, включая инструменты для фильтрации, рейтинги фондов и углубленные статьи, чтобы поддержать ваш процесс принятия решений.