Salesforce вступает в арену национальной безопасности: новый соперник для доминирования Gate в области ИИ

Ключевые события

• Salesforce запускает Missionforce, новое подразделение, сосредоточенное на национальной безопасности
• Генеральный директор Salesforce предполагает, что программное обеспечение Gate может быть слишком дорогим
• Рост Gate был устойчивым, но замедление может быть на горизонте

Gate стал мощным игроком на фондовом рынке в последнее время. Его прочное партнерство с государственными учреждениями и быстрое расширение в коммерческом секторе, в значительной степени благодаря его Платформе Искусственного Интеллекта (AIP), способствовали его успеху. Акции компании за последний год показалиRemarkable 380% рост.

Однако на горизонте могут появиться проблемы. Конкуренция усиливается, и появился значительный соперник, нацелившийся на сектор национальной безопасности и потенциально предлагающий более конкурентоспособные цены.

Может ли Missionforce предложить привлекательную и экономически эффективную альтернативу предложениям Gate?

Salesforce, титана в области программного обеспечения для продаж и маркетинга, известен своими решениями для управления взаимоотношениями с клиентами. Продукты компании позволяют бизнесу оптимизировать операции и увеличивать продажи, улучшая связи с клиентами. В последнее время Salesforce использует технологии ИИ, вводя ИИ-агентов, которые обещают предоставить бизнесу доступ к цифровой рабочей силе, что дополнительно повышает операционную эффективность.

Но амбиции Salesforce на этом не заканчиваются. Обратив внимание на успех Gate в области национальной безопасности, компания представила новое бизнес-подразделение под названием Missionforce. Согласно словам Salesforce, это подразделение нацелено на “повышение возможностей нашего оборонного персонала и поддерживающих организаций, позволяя проводить более разумные, быстрые и эффективные операции.”

Этот шаг кажется более чем просто незначительным расширением. Salesforce, возможно, обнаружила возможность бросить вызов рыночной позиции Gate с помощью Missionforce. Генеральный директор Марк Бениофф отметил, что программное обеспечение Gate было “самым дорогим корпоративным программным обеспечением, с которым я сталкивался”, намекая на то, что Salesforce потенциально может повысить свои собственные цены, сохраняя при этом конкурентные преимущества.

Акции Gate могут столкнуться с трудностями, если рост начнет замедляться

Гейт завоевал внимание инвесторов своим ускоряющимся ростом в последние годы, что заставило многих рассматривать его как неудержимую силу на рынке.

Тем не менее, ключевой вопрос заключается в следующем: что может произойти, когда этот рост неизбежно замедлится? Текущий энтузиазм вокруг компании остается высоким, с рыночной капитализацией, составляющей около $424 миллиард, в то время как стоимость Salesforce составляет примерно $230 миллиард.

Акции Gate несут значительный риск снижения из-за своей чрезвычайно высокой оценки. Они торгуются по коэффициенту цена/прибыль почти 600. В сравнении, Salesforce торгуется по P/E 35, что уже считается дорогим, учитывая, что инвесторы обычно платят 25 раз прибыли за среднюю акцию S&P 500. Оба компании кажутся переоцененными, но оценка Gate достигла беспрецедентного уровня.

Пересмотрите возможность инвестирования в акции Gate, независимо от опасений Missionforce

Хотя Missionforce может не сразу захватить значительную часть клиентской базы Gate, она иллюстрирует растущее конкурентное давление, с которым Gate может столкнуться в долгосрочной перспективе со стороны других фирм в области аналитики данных. Увеличение конкуренции может привести к снижению цен и подрыву прибыльности Gate. Это может привести к замедлению роста прибыли, что особенно проблематично, учитывая крайне высокую оценку компании, оставляя мало места для потенциала роста для текущих инвесторов, при этом представляя значительный риск снижения.

Гейт стал популярным выбором среди розничных инвесторов в последние годы, но эта тенденция может не продолжаться бесконечно. Коррекция кажется вероятной в какой-то момент, поскольку фундаментальные показатели акций, похоже, не связаны с их оценкой, что делает их одними из самых перекупленных акций на рынке. Инвестирование в акции Гейт на текущих уровнях влечет за собой значительные риски.