Недавний сезон финансовых отчетов привлек внимание к компаниям с выдающимися показателями, в то время как один крупный игрок пытается найти свою нишу.

Давайте посмотрим на три компании, которые продемонстрировали впечатляющие результаты, и одну компанию, которая немного разочаровала.

Сначала Palantir, его высокая цена акций означает необходимость демонстрировать безупречные результаты, и результаты действительно оправдали ожидания. Выручка компании во втором квартале увеличивалась в течение восьми кварталов подряд, достигнув 48% роста. Особенно американские коммерческие продажи снова возглавили список, увеличившись на 93%, большое количество компаний внедряют его платформу искусственного интеллекта. В то же время стоимость оставшихся контрактов в бизнесе выросла на 145%, а чистый уровень удержания долларов также увеличился до 128%. Это показывает, что клиенты не просто подписывают контракты, но и ускоряют использование своей платформы. Компания по-прежнему демонстрирует сильные результаты в бизнесе с правительством США, доходы от правительства увеличились на 53%. Недавно она также выиграла контракт на 10 лет с армией на сумму 10 миллиардов долларов. Международный бизнес, хотя и показывает несколько более слабые результаты, скорее представляет собой задержку, а не проблему. Хотя цена акций не низкая, тем не менее, текущий рост Palantir сложно подорвать, учитывая, что у компании есть огромный потенциал роста в области искусственного интеллекта.

Meta Platforms также продемонстрировала в втором квартале отдачу от своих инвестиций в искусственный интеллект. Выручка компании выросла на 22%, прибыль на акцию увеличилась на 38%, а ее огромная база пользователей даже показала рост на 6% по сравнению с прошлым годом, достигнув 3,48 миллиарда активных пользователей в день. Многие ранее пытались рассматривать ее как устаревшую, но это не так. Meta использует ИИ для улучшения опыта пользователей и рекламодателей, а персонализированный контент, который она предлагает, удерживает пользователей на платформе дольше, в то же время инструменты ИИ помогают рекламодателям создавать более эффективные маркетинговые кампании и оптимизировать нацеливание, что привело к увеличению количества показов рекламы на 11% и росту средней цены за рекламу на 9%. Эти эффекты ИИ на рекламный бизнес продолжат оставаться двигателем роста Meta в будущем, особенно с началом продвижения рекламы на платформах Threads и WhatsApp. Кроме того, значительные инвестиции компании в ИИ инфраструктуру и кадры также заложили хорошую основу для будущего.

Затем идет Microsoft, которая завершила финансовый год с сильным кварталом. Облачное подразделение компании Azure достигло 39% роста выручки, что уже является восьмым кварталом подряд с ростом более 30%. Несмотря на то что компания активно инвестирует в бизнес, спрос все еще превышает производственные мощности. Более широкий доход от подразделения интеллектуального облака вырос на 26%, приблизившись к 30 миллиардам долларов. Программный бизнес показывает сильный рост благодаря тому, что потребители принимают AI-ассистента Microsoft 365, где доходы от потребителей выросли на 21%, а доходы от бизнеса на 16%. Даже подразделение "более персональных вычислений" показало некоторую активность, выручка выросла на 9%, в основном благодаря росту в поиске и Xbox. Microsoft в настоящее время процветает и является привлекательным выбором для долгосрочных инвестиций.

Наконец, хотя акции, упомянутые выше, выросли в цене после отчета, акции Roku упали после публикации результатов. Тем не менее, я считаю, что рынок недооценил результаты ее квартального отчета. Во втором квартале доход Roku вырос на 15% и составил 1,1 миллиарда долларов, вместо ожидаемого аналитиками убытка, компания получила прибыль. Roku разделяет свои результаты на две части: платформу и устройства. Хотя компания известна своими потоковыми устройствами, эта часть имеет низкую маржу прибыли и больше предназначена для выхода на рынок домохозяйств. Основной источник доходов компании - это платформа, которая зарабатывает на продаже рекламы и дележке доходов с другими потоковыми сервисами. С этой точки зрения, доходы платформы в этом квартале выросли на 18%, а валовая прибыль в этом сегменте увеличилась на 13%. Компания прогнозирует, что в третьем квартале она получит прибыль раньше ожиданий, хотя Roku всегда придерживалась консервативных оценок. Тем не менее, инвесторы, похоже, разочарованы снижением продаж устройств и продолжением уменьшения валовой маржи платформы, что в основном связано с тем, что компания переключилась на рекламу, а не на контрактование с другими потоковыми сервисами. Roku продвигает рост рекламы с помощью новых инструментов и партнерств, а также разрабатывает собственный канал и интегрирует недавно приобретенный Frndly TV. Хотя акции Roku за последние пять лет почти вдвое упали, похоже, что они достигли дна и начали восстанавливаться. Несмотря на то, что в этом отчетном квартале компания выглядит отстающей, перспективы на будущее выглядят многообещающими.

В общем, финансовые отчеты этого сезона выявили различия в показателях нескольких крупных компаний на рынке, что вызывает интерес не только к текущему состоянию, но и к будущим событиям. Как вы относитесь к результатам этих компаний? Оставляйте комментарии и делитесь своим мнением!