Федеральная резервная система (ФРС)对 Децентрализованные финансы态度大转弯：从怀疑到拥抱

Исходное название: «Федеральная резервная система (ФРС) внезапно вошла в Децентрализованные финансы»

Автор: Углеродная цепь стоимости

Член совета Федеральной резервной системы Уоллер выступил с докладом на конференции «Инновации в платежах», организованной Федеральной резервной системой, под названием «Принятие новых технологий и новых участников в области платежей».

В речи есть две вещи, на которые стоит обратить внимание. Во-первых, Федеральная резервная система (ФРС) активно участвует в революции Crypto. Уоллер заявил, что мы больше не смотрим на индустрию DeFi с сомнением или презрением. Уоллер объявил: Федеральная резервная система (ФРС) будет активно участвовать в этой трансформации.

Во-вторых, Уоллер объявил, что Федеральная резервная система (ФРС) предлагает новый тип ограниченного доступа к основному счету (или так называемому «упрощенному основному счету»), к которому все соответствующие требованиям учреждения могут получить прямой доступ к платежным каналам ФРС без необходимости полагаться на партнерские банки. В такой настройке эти учреждения не смогут использовать все услуги полного основного счета, такие как заимствование у Федеральной резервной системы (ФРС). Важно, что каждое соответствующее требованиям учреждение может получить основной счет, и юридические правила квалификации не изменятся. По сути, этот новый упрощенный основной счет позволит ФРС дать зеленый свет инновационным банкам, включая финансовые технологии, эмитентов стейблкоинов и другие платежные компании.

Согласно репортажу журналиста Eleanor Terrett из Crypto In Americ, это имеет большое значение для таких компаний, как Custodiabank и Krakenfx, которые на протяжении многих лет пытались получить основной счёт в Федеральной резервной системе (ФРС), при этом Custodia даже подала в суд на ФРС. Этот шаг также может ускорить процесс получения счетов для таких компаний, как Ripple и Anchorage, которые уже подали заявки в этом году.

Вот полный текст выступления:

Спикер: Губернатор Кристофер Дж. Уоллер

Сюзанна, спасибо вам. Доброе утро всем. Я рад приветствовать всех на заседании Совета Федеральной резервной системы (ФРС) и на нашей первой конференции по инновациям в платежах. У меня есть две цели для этой конференции. Во-первых, я хочу сосредоточиться на новых технологиях, возникающих в области децентрализованных финансов и криптовалют, и на том, как они интегрируются в экосистему традиционных платежей. Я ожидаю, что традиционные платежные гиганты и новые силы в области децентрализованных финансов смогут активно обсудить это. Во-вторых, я хочу передать сигнал: Федеральная резервная система (ФРС) вступила в новую эру в области платежей — мы больше не смотрим на индустрию децентрализованных финансов с недоверием или пренебрежением. Напротив, сегодня мы искренне приглашаем вас участвовать в диалоге о будущем платежей в США, этот диалог проходит на нашем поле — что несколько лет назад было трудно себе представить.

Как всем известно, технологическая революция в области платежей уже полностью разворачивается, и я с полной ответственностью заявляю: Федеральная резервная система (ФРС) будет активно участвовать в этой трансформации.

Многочисленные технологические прорывы преобразуют платежную систему: стабильные монеты и токенизированные активы на основе технологии распределенного реестра; стремительное распространение искусственного интеллекта (ИИ); а также тенденция к все большей интеграции этих инноваций с традиционной финансовой экосистемой. Это включает в себя учреждения и инфраструктуру, поддерживающие безопасную и эффективную платежную систему нашей экономики, а также саму Федеральную резервную систему (ФРС). Эта платежная революция способствует всесторонним преобразованиям, и позже я подробно изложу несколько новых идей, которые Федеральная резервная система (ФРС) исследует для поддержки этих инноваций.

Ранее я обсуждал две основные модели инноваций в платежах на рынке. Первая — это инновации, инициируемые частным сектором. Подавляющее большинство инноваций происходит из частного сектора — у них есть наибольшая мотивация и условия для распределения ресурсов, принятия рисков и исследования новых технологий. Вторая модель заключается в том, что такие государственные учреждения, как Федеральная резервная система, создают платформы и предоставляют услуги, помогая частному сектору более удобно и быстро предлагать новые услуги клиентам. Такие меры должны приниматься только при удовлетворении определенных рыночных потребностей и в ограниченном масштабе. Государственные учреждения, включая Федеральную резервную систему, должны занимать такую позицию: признавать и поддерживать инновации частного сектора, которые могут улучшить платежные системы, при условии обеспечения безопасности и стабильности платежной системы. Эти элементы безопасности и стабильности так же важны для нового поколения новаторов, как и для традиционных учреждений.

Позвольте мне немного оглянуться назад и напомнить всем, как мы пришли к сегодняшнему дню. С самого начала своего существования Федеральная резервная система (ФРС) сотрудничала с частным сектором для повышения эффективности платежных систем. На первоначальном этапе клиринговые услуги, предоставляемые резервными банками, устранили необходимость в вооруженных грузовиках, которые ежедневно перевозят наличные деньги. Еще до того, как мы начали обсуждать «платежные пути» — то есть инфраструктуру платежей, способствующую сегодняшним инновациям — Федеральная резервная система уже использовала стальные рельсы для транспортировки и клиринга бумажных чеков по всей стране. В начале 20 века система федеральных электронных переводов (Fedwire) начала проводить межбанковские переводы по телеграфным линиям. На сегодняшний день у нас есть несколько систем, поддерживающих расчет межбанковских переводов в реальном времени.

На этой конференции будет акцент на инновациях, движимых частным сектором. Мы собрали 100 частных новаторов, которые используют передовые технологии для создания новых возможностей в сфере платежей. Участвующие эксперты стремятся интегрировать традиционные финансовые платежные системы с распределенной бухгалтерской технологией, разрабатывать новые продукты и услуги в экосистеме цифровых активов, а также продвигать применение искусственного интеллекта в области платежей.

Стоит отметить, что компании, участвующие в этих инновациях, охватывают банки, компании по управлению активами, розничные платежные учреждения, технологические компании и родные криптофинансовые компании. Это свидетельствует о том, что распределенные реестры и криптоактивы больше не являются периферийными технологиями, а становятся все более важными основами платежной и финансовой системы.

Перед тем как выслушать Innovators, я хотел бы сначала изложить функционал Федеральной резервной системы (ФРС) в поддержке частного сектора: выступая в качестве координатора для решения проблем сотрудничества, а также управляя основной платежной инфраструктурой. Мы больше ориентируемся на будущее, через токенизацию, смарт-контракты и практические исследования в области пересечения искусственного интеллекта и платежей, накапливая опыт для нашей платежной системы. Эта инициатива направлена на понимание инновационных процессов внутри платежной системы, оценку того, могут ли эти технологии предоставить возможности для модернизации нашей платежной инфраструктуры и содействие более глубокому диалогу с индустрией по новым технологиям.

Хотя это хорошее начало, я считаю, что мы можем и должны предоставить больше поддержки силам, активно способствующим преобразованию платежных систем. Для этого я попросил сотрудников Федеральной резервной системы (ФРС) исследовать концепцию, которую я называю «платежный аккаунт». В настоящее время филиалы Федеральной резервной системы предоставляют основные счета и финансовые услуги юридически квалифицированным организациям в соответствии с «Руководством по оценке заявок на счета и услуги». Платежный аккаунт будет открыт для всех юридически квалифицированных организаций и особенно ценен для компаний, сосредоточенных на инновациях в области платежей.

Концепция данного платежного счета предназначена для предоставления базовых услуг платежей Федеральной резервной системы (ФРС) законным учреждениям, которые в настоящее время в основном ведут платежный бизнес через третьи стороны с полными основными счетами. Многие квалифицированные предприятия, занимающиеся большими объемами платежной активности, возможно, не нуждаются во всех функциях основного счета или полном наборе финансовых услуг ФРС, и все же могут успешно innovировать и предоставлять услуги своим клиентам. Этот план направлен на создание новых типов счетов, адаптированных к потребностям предприятий и рискам, которые они представляют для Федеральной резервной системы и платежной системы. Таким образом, ключевым моментом является то, что эти счета с низким уровнем риска будут пользоваться упрощенной процедурой проверки. Платежные инновации развиваются с каждым днем, и ФРС должна идти в ногу со временем.

В частности, я опишу возможный прототип таких платежных счетов (или «упрощенных основных счетов»): этот счет, подключаясь к платежному каналу Федеральной резервной системы, будет эффективно контролировать различные риски, связанные с Федеральной резервной системой и платежной системой. Чтобы контролировать размер счета и его влияние на баланс Федеральной резервной системы, резервный банк не будет выплачивать проценты на «остаток платежного счета» и может установить лимиты на остаток.

Такие счета не имеют права на овердрафт в течение дня — платежи будут отклонены, если баланс достигнет нуля. Они не могут брать кредиты через окошко дисконта и не могут использовать все платежные услуги Федеральной резервной системы (ФРС), поскольку резервные банки не могут контролировать риски овердрафта в течение дня для этих услуг. Важно отметить, что это всего лишь предварительная концепция, направленная на определение возможных направлений изменений в будущем. Короче говоря, я считаю, что в последние годы произошли значительные изменения в сфере платежей и типов поставщиков услуг, и новые платежные счета лучше соответствуют этой новой реальности.

Сотрудники Федеральной резервной системы (ФРС) при изучении данного предложения будут широко запрашивать мнения различных заинтересованных сторон, выслушивая мнения о преимуществах и недостатках предложения. Соответствующие новости будут опубликованы в ближайшее время.

Теперь я закончу свое выступление, чтобы перейти к действительно захватывающей части нашей встречи — обсуждению будущего инноваций и платежей. Благодарю всех экспертов, участвующих в панели, благодарю присутствующих на месте, а также многочисленных зрителей онлайн. Особая благодарность сотрудникам Федеральной резервной системы (ФРС), которые эффективно продвигают подготовку в напряженном осеннем графике. Теперь давайте продолжим заседание!