Можно ли торговать акциями в тот же день? Каковы методы торговли T+0 на дневной бирже?

Акции можно купить сегодня и продать сегодня, то есть T+0 сделка, так называемая дневная торговля (day trading). Некоторые инвесторы не любят правила, при которых нужно ждать до следующего дня, чтобы продать, и ощущают, что упускают момент для торговли. Поэтому, стратегия дневной торговли акциями позволяет покупать и продавать в течение дня, без необходимости нести риск до следующего дня. Однако этот метод торговли требует высокой бдительности и острого суждения в условиях резких колебаний рынка, и риск также относительно высок.

На самом деле, акции, фьючерсы, ETF, товары, а также криптовалюты также доступны для дневной торговли, но акции обладают высокой ликвидностью, особенно технологические акции и акции малой капитализации, которые имеют большие колебания цен, поэтому это рынок, который наиболее предпочитают дневные трейдеры.

Что такое дневная торговля акциями?

Дейтрейдинг (day trading) — это торговая стратегия, при которой покупка и продажа осуществляются в очень короткие сроки (в течение одного дня), с расчетом в тот же день, чтобы получить прибыль от разницы в ценах. Дейтрейдер может купить акции в 9:15 утра и продать их в 14:30.

На мой взгляд, дневная торговля акциями — это: метод выполнения T+0 сделок (покупка и продажа акций в тот же день) в рамках правил торговли T+2 с использованием маржинальной торговли, предлагаемой брокерскими компаниями.

Некоторые могут задаться вопросом, как возможно совершать сделки в тот же день, несмотря на систему расчетов T+2.

На самом деле это просто. Например:

Теперь, если вы считаете, что TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, TSM) будет расти, и хотите совершить сделки в тот же день для получения прибыли, вам следует знать, что согласно правилу T+2 на Тайваньской фондовой бирже, сделки в тот же день невозможны. Поэтому вы покупаете TSMC через «маржинальную покупку» у брокерской компании и, когда хотите продать, проводите «короткую продажу». Брокерская компания предоставляет вам заемные акции, которые вы уже ранее держали, и таким образом акции «погашаются». В конечном итоге расчеты производятся по разнице в цене между покупкой и продажей, и прибыль или убыток по этой сделке фиксируется. Таким образом, использование маржинальной торговли для сделок в тот же день фактически означает, что вы берете деньги или акции в долг для совершения сделки.

Таким образом, количество акций, доступных для маржинальной торговли, остается неизменным (поскольку есть одинаковое количество покупок и продаж), и брокерские компании получают дополнительную комиссию. Для трейдеров это возможность покупать и продавать в течение одного дня, и это есть дейтрейдинг акциями.

Разница между наличной дневной торговлей и маржинальной дневной торговлей

1. Спотовая дневная торговля

Спотовая дневная торговля по сути не сильно отличается от маржинальной дневной торговли, но важное различие заключается в том, что маржинальная дневная торговля предполагает заем денег или акций у брокерской компании, в то время как спотовая дневная торговля гораздо проще и в основном осуществляется на собственные средства в течение дня.

Способы торговли с использованием наличных в день:

• В случае прогнозирования роста акций (покупка спот-акций в тот же день → продажа спот-акций)
• В случае, если ожидается падение акций (продажа наличных на тот же день → покупка наличных)

Условия открытия счета

1. Прошло 3 месяца с момента открытия счета в брокерской компании (не ограничиваясь одной брокерской компанией)
2. Более 10 сделок купли-продажи за последний год
3. Подпись уведомления о рисках, договора о расчете в тот же день и т.д.

Комиссия за дневную торговлю

• Налог на сделки с ценными бумагами 0.15%
• Комиссия (покупка/продажа) 0.1425%

2. Кредитный дэйтрейдинг

С помощью кредитования и займа акций от брокерских компаний мы реализуем сделки в тот же день. Заимствование денег называется «маржинальная покупка», а заимствование акций — «маржинальная продажа».

Способы торговли в кредитном дэйтрейдинге:

• В случае, если вы ожидаете роста акций (долговая покупка в течение дня → долговая продажа)
• В случае ожидания падения акций (краткосрочная продажа с кредитным плечом → покупка с кредитным плечом в тот же день)

Условия открытия счета

1. Прошло 3 месяца с открытия счета в брокерской компании (не ограничиваясь одной брокерской компанией)
2. Более 10 сделок купли-продажи за последний год
3. Объем продаж и покупок более 250000 юаней за последний год
4. Необходимо открыть кредитный счет

Комиссия за дневную торговлю

• Налог на сделки с ценными бумагами 0.3%
• Комиссия (покупка/продажа) 0.1425%
• Средняя процентная ставка по займам 0.08%

Преимущества и риски дневной торговли акциями

С 2014 года в Тайване была разрешена спотовая дневная торговля для инвесторов, и с тех пор около 40% торговых операций с акциями Тайваня осуществляется через дневную торговлю, а число пользователей растет из года в год. Инвесторы привлекаются к魅力日交易, получая прибыль от быстрого обмена, используя колебания цен.

Преимущества дневной торговли акциями:

• Инвесторы могут закрыть сделки в тот же день и быстро минимизировать убытки. Не нужно ждать до следующего дня.
• Дейтрейдинг в каком-то смысле бизнес без стартового капитала. Обычная покупка-продажа акций подразумевает расчет средств через два дня, но в дейтрейдинге расчеты происходят по паре сделок.
• Дневная торговля акциями позволяет избежать риска переносить позиции на следующий день. Если произошла ошибка в заказе или ошибка в оценке рынка, в обычной торговле нельзя продать позицию до следующего дня, что может привести к убыткам, но в дневной торговле можно продать мгновенно.

Риски и недостатки торговли акциями в тот же день:

• Следует избегать дневной торговли при нехватке наличных. Многие люди привлекаются к “дневной торговле без капитала”, но это также означает использование финансового кредитного плеча, что увеличивает риски. У людей с недостатком средств также низкая способность нести риски, и они могут оказаться с большими долгами из-за неудачных инвестиций или дефолта.
• Инвесторы, как правило, используют кредитное плечо, превышающее их возможности, и если они ошибаются в направлении, задерживают стоп-лосс, а даже если направление верное, слишком рано фиксируют прибыль, что приводит к ситуации с большими убытками и маленькой прибылью.
• В краткосрочной торговле необходимо быть осторожным, так как затраты могут быть слишком высокими. Прибыль может быть поглощена посредниками.
• Спотовая дневная торговля требует большого количества времени для наблюдения за рынком. Дневная торговля осуществляется в течение одного дня, поэтому даже если цена акций хорошей компании растет в долгосрочной перспективе, в течение дня она может падать с высоких уровней или подниматься с низких. Поэтому необходимо обращать внимание на изменения в отдельных акциях, целом рынке, связанных секторах, а также на движение капитала и новости дня, что в целом требует больше подготовки, чем торговля на колебаниях.

Если вы заинтересованы в дневной торговле акциями, Mitrade предлагает бесплатный демонстрационный счет, и вы можете торговать в обоих направлениях на более чем 400 финансовых рынках, включая международные акции, валютный рынок, фондовые индексы и криптоактивы! Зарегистрируйтесь прямо сейчас и получите шанс на кэшбэк до 100 долларов США для новых пользователей!

Финансовые инструменты, доступные для торговли в тот же день, кроме акций

На рынке наличных акций торговля в тот же день возможна через маржинальную торговлю, но на некоторых рынках деривативов также может быть осуществлена торговля в тот же день.

Тайваньские акции изначально предполагают торговую систему T+2, однако дневная торговля фактически осуществляется через брокерские компании, которые взимают комиссию за маржинальную торговлю и другие сборы. В результате затраты на дневную торговлю естественно оказываются гораздо выше, чем у финансовых продуктов с T+0, а процесс торговли также относительно сложен.

Затем я представлю несколько финансовых инструментов, которые можно торговать в тот же день.

1. Фьючерсы (futures)

Сначала начавшись с поставки сельскохозяйственной продукции, он постепенно развился в инструмент для хеджирования и спекулятивной прибыли. 96% фьючерсного рынка составляют спекулянты. Фьючерсы на акции представляют собой соглашение между покупателем и продавцом, по которому они обещают торговать определенным количеством акций по согласованной цене в течение определенного периода времени. Две главные особенности фьючерсов — это кредитное плечо и сделки на обе стороны. Фьючерсы, как правило, торгуются на фьючерсных биржах, и владельцы базового актива обязаны произвести расчет по истечении срока, независимо от цены.

Фьючерсная торговля по своей сути является сделкой T+0, что позволяет совершать сделки в тот же день.

Условия открытия счета

Фьючерсный счет, достаточная уплата маржи, единица — «лот». Обычно для торговли требуется маржа в десятки тысяч.

Комиссия за дневную торговлю

• Налог на сделки: 2 из 100000
• Общая сумма различных комиссий составляет примерно 30 юаней (в зависимости от исходного актива)

2. Опция (option)

Опцион — это продукт, который возник из концепции фьючерсов, и он относится к контракту между сторонами, где держатель имеет право покупать или продавать ценные бумаги по согласованной цене в течение установленного срока. В течение установленного срока можно как выбирать, так и отказываться от сделок. Опционы могут торговаться как на бирже, так и вне её, и они имеют право собственности на основной актив. Главное отличие опционов от фьючерсов заключается в том, что исполнение контракта на опционы является опциональным, и это право выбора принадлежит покупателю.

Опционные сделки по своей сути являются T+0 сделками, и возможность покупки и продажи в тот же день доступна.

Условия открытия счета

Единица измерения — «штука», можно торговать с небольшой премией (несколько тысяч юаней) по сравнению с фьючерсами.

Комиссия за дневную торговлю

• Налог на сделки: 1/1000
• Различные комиссии: десятки юаней

3. Контракт на разницу (contract for differences)

Контракты на разницу (CFD) являются одним из видов финансовых деривативов и относятся к той же категории, что и фьючерсы и опционы. CFD представляют собой контракт между клиентом и брокером, где клиент выплачивает определенный залог и осуществляет сделки с конкретным базовым активом, получая прибыль от разницы между покупкой и продажей. CFD в основном торгуются на внебиржевом рынке, не подразумевают право собственности на базовый актив, не имеют срока истечения и теоретически могут быть перенесены на неограниченный срок. Объекты торговли CFD более разнообразны по сравнению с фьючерсами и включают валютный рынок, золото, фондовые индексы, акции, нефть и даже биткойн.

CFD сами по себе являются T+0 сделками, и их можно купить и продать в тот же день.

Условия открытия счета

Онлайн можно подать заявку на открытие счета у CFD-брокера. Порог очень низкий (от нескольких десятков до нескольких сотен долларов), что позволяет открыть счет.

Комиссия за дневную торговлю

• Спред

Сравнение методов торговли акциями в тот же день: комиссии, условия открытия счета, риски

Дневная торговля — это подход, подходящий для краткосрочных инвесторов, которые хотят быстро получить прибыль, используя колебания рынка. Кроме того, инвесторы, которые не хотят нести риски, связанные с переносом позиций на ночь, также выбирают дейтрейдинг.

Дейтрейдинг имеет низкие затраты, так как расчеты происходят в тот же день, но инвесторам необходимо долго следить за рынком. Если сделать ошибочный вывод или иметь низкие навыки управления рисками, можно легко понести убытки, и из-за недостатка средств не смочь провести расчет, что может привести к дефолту.

Сейчас вы сможете определить, подходит ли вам дневная торговля и готовы ли вы принять этот риск.

Содержание данной статьи отражает личное мнение автора, и читатели не должны использовать его как основание для инвестиций. Перед принятием инвестиционных решений рекомендуется проконсультироваться с независимым финансовым консультантом и понять риски. Контракты на разницу (CFD) являются продуктами с кредитным плечом и могут привести к полной потере средств. Эти продукты не подходят для всех, и инвестировать следует осторожно.