Время покупать?

В этом эпизоде Motley Fool Money аналитики Рик Мунаррис и Тим Бейерс присоединяются к участнику Джейсону Холлу, чтобы изучить многообещающие рыночные возможности. Они особенно бычьи в отношении разработчика документных баз данных и лидера в области кибербезопасности, которые, по их мнению, будут продолжать опережать рынок.

Я с увлечением наблюдал за стремительным ростом акций MongoDB на 44% на прошлой неделе. Когда акции так резко поднимаются, моя интуиция обычно подсказывает мне отступить, предполагая, что я упустил возможность. Но анализ Тима заставляет меня пересмотреть это - рост действительно ускоряется. Их облачная база данных Atlas выросла на 29% во втором квартале, и они добавили рекордные 2,800 новых клиентов. Действительно впечатляет, как их доходы растут на 24%, в то время как операционные расходы увеличились всего на 15%. Эта экономическая модель говорит о том, что MongoDB строит что-то устойчивое.

Короткое сжатие, безусловно, способствовало скачку цен, но я подозреваю, что это отражает то, что медведи наконец-то осознали улучшающиеся фундаментальные показатели. Хотя волатильность будет сохраняться ( и MongoDB остается убыточным ), траектория выглядит многообещающе. Как потенциальный инвестор, я бы постепенно наращивал позицию, а не прыгал в нее с головой.

История CrowdStrike меня fascinates. Тот катастрофический обновление программного обеспечения в июле 2024 года, которое привело к сбою миллионов систем Windows, должно было быть фатальным. Вместо этого, после первоначального падения акций на 23%, акции выросли на 24% с дня, предшествовавшего сбою, и на 60% от минимума после краха. Поговорим о стойкости!

Тем не менее, анализируя кварталы с момента сбоя, выявляются некоторые тревожные тенденции. Маржи пострадали, денежные потоки ослабли, а такие показатели роста, как чистый новый ARR, сократились. Тем временем, SentinelOne, меньший конкурент CrowdStrike, сообщила о нарастающем росте более высокими темпами. Последний квартал CrowdStrike показал признаки восстановления, но мне интересно, насколько устойчиво это возвращение на самом деле.

Джейсон приводит убедительные доводы в пользу того, что SentinelOne может быть лучшей инвестицией. В то время как CrowdStrike торгуется по премиальным мультипликаторам, напоминающим о его более быстрых темпах роста, SentinelOne предлагает аналогичное участие примерно за одну треть оценки, при этом растет быстрее. Это напоминает динамику Pepsi-Coke - возможно, кибербезопасность достаточно велика, чтобы поддерживать несколько победителей, при этом меньший игрок может обеспечить более высокую доходность.

Импровизационный анализ MercadoLibre, Duolingo и Warby Parker подчеркнул как возможности, так и риски. MercadoLibre доминирует в электронной коммерции и финтехе на растущих экономиках Латинской Америки, хотя его кредитный бизнес вводит финансовый риск. Duolingo может похвастаться впечатляющей экономикой единицы и показателями вовлеченности, несмотря на потенциальные угрозы со стороны ИИ. Дисrupция очков Warby Parker показывает перспективы с его прибыльной моделью магазинов, хотя она остается крошечной по сравнению с гигантами отрасли.

Меня особенно привлекают MongoDB и SentinelOne в данный момент. Хотя первая демонстрирует улучшающиеся фундаментальные показатели, несмотря на недавний рост цен, вторая предлагает потенциально лучшую ценность в растущем секторе кибербезопасности. Иногда лучшие инвестиции не являются очевидными лидерами рынка, а представляют собой голодных соперников, завоевывающих рынок.