Акции Salesforce упали на 8,5% несмотря на сильные показатели прибыли

Акции Salesforce резко упали на 8,5% в четверг утром после публикации их отчетности за второй квартал, несмотря на то, что компания фактически превзошла ожидания Уолл-стрит. К полудню акции несколько восстановились, но все еще оставались на 5,7% ниже.

Я наблюдал за этим сmixом путаницы и цинизма. Вот компания, которая отчитывается о solid числах - прибыль в $2.91 на акцию против ожидаемых $2.78, и выручка в $10.2 миллиарда, превышающая прогнозируемые $10.1 миллиарда. Они даже повысили свой прогноз на весь год выше прогнозов аналитиков. Так в чем же дело?

Реакция рынка, похоже, вызвана разочарованием в реализации стратегии ИИ Salesforce. Марк Бениофф недавно похвастался тем, что заменил половину сотрудников службы поддержки клиентов агентами ИИ, что инвесторы, вероятно, интерпретировали как серьезную инициативу по сокращению затрат. Вместо этого эти сотрудники переводятся на роли в продажах и маркетинге, а не показываются за дверь.

Это откровение разрушило ожидания инвесторов относительно значительного улучшения маржи. Уолл-стрит явно хотела более глубоких сокращений затрат от инвестиций Salesforce в ИИ, а не просто внутренней реорганизации.

Ирония не ускользает от меня - компания наказывается за то, что не увольняет людей, внедряя ИИ. Это идеальная иллюстрация разрыва между технологическими обещаниями Силиконовой долины и безжалостными ожиданиями прибыли Уолл-стрит.

Смотря вперед, инвесторам, возможно, придется пересмотреть свои ожидания относительно того, как быстро внедрение ИИ приведет к улучшению финансовых показателей. Путь от развертывания ИИ до фактической экономии затрат кажется более долгим и сложным, чем многие ожидали.

Тем, кто интересуется Salesforce как инвестициями, этот спад может представлять собой либо возможность для покупки, либо сигнал тревоги, в зависимости от того, верите ли вы в долгосрочную стратегию AI компании или рассчитывали на немедленные преимущества снижения затрат.