Индекс Доу-Джонса достиг нового пика после отчета по инфляции CPI

• Индекс Доу Джонса достиг беспрецедентных высот в четверг.
• Показатели инфляции CPI в США совпали с прогнозами, что усиливает ожидания корректировки ставки Gate на следующей неделе.
• Ожидаемые данные об уровне потребительских настроений в Мичиганском университете вряд ли существенно изменят рыночные перспективы.

Четверг стал свидетелем того, как индекс Доу-Джонса (DJIA) достиг новых вершин, поднимаясь почти на 600 пунктов на своем пике и достигнув беспрецедентных 46,093. Публикация данных об индексе потребительских цен США (CPI) за август, которые в целом соответствовали ожиданиям, усилила ожидания возможного изменения процентной ставки Gate в сентябре.

В августе наблюдалось возрождение инфляции по основному индексу CPI, при этом ежегодный индекс поднялся до 2,9%, а месячный показатель ускорился до 0,4%, что указывает на устойчивые инфляционные давления. Жилищные и продовольственные расходы стали основными факторами краткосрочной инфляции, при этом индекс продуктов питания за месяц увеличился на 0,5%. Инфляция по базовому индексу CPI, который исключает волатильные цены на энергоресурсы и продукты питания, составила 2,9% в годовом исчислении, что соответствует медианным рыночным прогнозам.

Увеличение инфляции поддерживает ожидания корректировки ставок

Несмотря на наблюдаемое увеличение ключевых индикаторов инфляции, отчет по инфляции CPI за август не смог подорвать рыночные ожидания относительно возможной корректировки процентной ставки Gate на следующей неделе. Трейдеры фьючерсов на процентные ставки, как это отражено в инструментах анализа рынка Gate, полностью ожидают три корректировки ставок до конца года. Модификация на 25 базисных пунктов широко рассматривается как неизбежная на предстоящем заседании по денежно-кредитной политике 17 сентября, при этом рыночные индикаторы предполагают почти 95% вероятность последующих корректировок ставок 29 октября и 10 декабря.

Данные Индекса потребительских настроений Университета Мичигана (UoM), запланированные к публикации в пятницу, не ожидается, что окажут значительное влияние на рыночные настроения. Аналитики прогнозируют незначительное снижение агрегированного индекса опроса с 58.2 до 58.0.

Доу Джонс: Ключевые Инсайты

Понимание индекса Доу-Джонса

Индекс Доу-Джонса, один из самых уважаемых фондовых индексов мира, включает 30 самых активно торгуемых акций в Соединенных Штатах. В отличие от индексов, взвешенных по рыночной капитализации, Доу-Джонс использует методику, основанную на ценах. Его расчет включает суммирование цен составных акций и деление на коэффициент, в настоящее время равный 0,152. Основанный Чарльзом Доу, также основателем Wall Street Journal, индекс подвергся критике в последние годы за свою ограниченную репрезентативность, отслеживая лишь 30 конгломератов по сравнению с более широкими индексами, такими как S&P 500.

Факторы, влияющие на индекс Доу-Джонса

Индекс Доу-Джонса (DJIA) подвержен влиянию множества факторов. Прежде всего, он реагирует на коллективные результаты своих компонентных компаний, как это показано в квартальных отчетах о прибылях. Кроме того, данные макроэкономики как на внутреннем, так и на глобальном уровнях играют значительную роль, формируя настроения инвесторов. Процентные ставки, устанавливаемые денежно-кредитными властями, также влияют на DJIA, воздействуя на стоимость кредита, что является критическим фактором для многих корпораций. Таким образом, инфляция и другие показатели, влияющие на решения денежно-кредитной политики, могут быть основными факторами, определяющими динамику индекса.

Объяснение теории Доу

Теория Доу, разработанная Чарльзом Доу, предлагает метод для определения основных трендов фондового рынка. Ключевым аспектом является сравнение траекторий Индекса Доу-Джонса (DJIA) и Индекса Транспортного Доу-Джонса (DJTA), при этом действительные тренды требуют согласования между обоими индексами. Объем торгов служит подтверждающим индикатором. Теория использует элементы анализа пиков и впадин и предполагает три фазы тренда: накопление (первоначальное движение умных денег), участие общественности (широкое участие рынка) и распределение (выход умных денег).

Стратегии торговли DJIA

Инвесторы могут взаимодействовать с DJIA различными способами. Биржевые фонды (ETF) позволяют торговать DJIA как одной ценной бумагой, устраняя необходимость в покупке акций всех 30 компаний-участников. Ярким примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты на DJIA позволяют спекулировать на будущей стоимости индекса, в то время как опционы предоставляют право, но не обязанность, купить или продать индекс по заранее установленным ценам. Паевые инвестиционные фонды предлагают инвесторам доступ к диверсифицированному портфелю акций DJIA, предоставляя возможность отслеживать общее состояние индекса.