Почему этот высокодоходный дивидендный акционер может превзойти S&P 500 в течение следующего десятилетия

На рынке, где высокие доходности обычно сигнализируют о медленном росте, Brookfield Infrastructure выделяется как редкое исключение. С впечатляющей дивидендной доходностью 4,3% — значительно превышающей скромные 1,2% S&P 500 — в сочетании с надежным потенциалом роста, этот инфраструктурный гигант представляет собой убедительный инвестиционный случай.

Я наблюдаю за производительностью Brookfield с момента его создания, и цифры говорят сами за себя: 14% составной годовой роста FFO и 9% ежегодные увеличения дивидендов, что обеспечивает 13,1% ежегодную общую доходность, значительно превосходящую 11,4% S&P 500.

Их стратегия не сложна, но онаRemarkably эффективна. Они приобретают качественные инфраструктурные активы по ценам, соответствующим их стоимости, улучшают операции через практическое управление, расширяются за счет дополнительных приобретений, а затем продают зрелые активы, чтобы реинвестировать в более высокодоходные возможности.

Что действительно вдохновляет меня в Brookfield, так это их многочисленные катализаторы роста. С 85% FFO, поступающим от долгосрочных контрактов и регулируемых тарифов, индексированных к инфляции, они фактически заложили 3-4% годового роста. Добавьте еще 1-2% от увеличения объемов, обусловленного мегатрендами, такими как цифровизация и декарбонизация, плюс 2-3% от их портфеля проектов роста на сумму 7,7 миллиарда долларов, и вы получите устойчивый двузначный рост.

Их недавние инвестиции в Colonial, Hotwire и Wells Fargo Rail демонстрируют их способность постоянно находить потоки наличности, защищенные от инфляции. И с учетом глобальных потребностей в инфраструктуре, оцененных в колоссальные $100 триллион в течение следующих 15 лет — включая $8 триллион для инфраструктуры ИИ — у Brookfield нет недостатка в возможностях для инвестиций.

Когда вы сочетаете их базовую дивидендную доходность более 4% с прогнозируемым ежегодным ростом дивидендов на 5-9% и ростом FFO более 10%, кажется, что Brookfield готова предоставить общую доходность в среднем на уровне подростковых цифр в течение следующего десятилетия.

Рынок часто недооценивает компании, которые могут поддерживать как высокие доходы, так и высокие темпы роста. В то время как большинство торговых платформ выделяют более яркие технологические акции, инвестиции в инфраструктуру, такие как Brookfield, предлагают более устойчивый путь к созданию богатства благодаря мощному сочетанию дохода и прироста.

Для инвесторов, ищущих как немедленный доход, так и долгосрочный рост капитала, Brookfield Infrastructure заслуживает серьезного внимания как потенциальный лидер рынка в течение следующего десятилетия.