1 дешевая технологическая акция, которую стоит купить прямо сейчас

Ключевые моменты

• Kyndryl, бывшее подразделение инфраструктурных услуг IBM, создало процветающий бизнес, который Уолл-стрит в основном игнорирует.
• Несмотря на рост заказа на 43% в прошлом квартале, Kyndryl торгуется всего за 0,5 раза от продаж и 9,6 раза от ожидаемого дохода.
• Хотя это не дешево по всем показателям, этот недооцененный технологический игрок заслуживает серьезного внимания

Я искал недооцененные технологические сделки на фоне безумия вокруг ИИ, и Kyndryl (NYSE: KD) продолжает привлекать мое внимание. Четыре года спустя после отделения от IBM эта компания тихо построила нечто впечатляющее, что большинство инвесторов полностью упускают.

Что делает акцию “дешевой”, является субъективным - это могут быть низкие коэффициенты оценки, недавние падения цен, успешные повороты или новые рынки роста. Kyndryl не соответствует каждому критерию, но он удовлетворяет достаточному количеству, чтобы я обратил внимание.

Давайте начнем с этого странного названия - комбинация слов “kin” (relationships) и “tendril” (connections). Эта лексическая странность на самом деле отражает то, что они делают лучше всего: формирование критически важной инфраструктуры ИТ-взаимоотношений с бизнесом любого размера. Независимо от того, увеличиваете ли вы системы ИИ или защищаете облачные данные, они являются экспертами за кулисами, которые делают это возможным.

И вот где все становится интересным - Kyndryl блестяще использует волну ИИ. Их последние earnings показали стабильный годовой доход, но огромный рост на 43% в долгосрочных заказах. Доход от клиентов гипермасштабных дата-центров, таких как AWS и Azure, увеличился на 86%. Когда крупные платформы ИИ запускают миллиардные инициативы, Kyndryl, вероятно, присутствует, занимаясь сложной настройкой и обслуживанием инфраструктуры.

Но Уолл-стрит дремлет. Акции упали на 5% с начала года, при этом торгуются по выгодным оценкам 0,5 раза от продаж и 9,6 раза от прогнозируемой прибыли. Это не идеально - акции торгуются по 31,5 раза от свободного денежного потока и 6,1 раза от бухгалтерской стоимости, а их модель признания доходов по многолетним контрактам может скрывать немедленный рост.

Тем не менее, я не могу не видеть возможности там, где другие не смотрят. Когда все гонятся за яркими именами ИИ, иногда настоящая ценность заключается в компаниях, создающих основу, которая все это делает возможным.

Стоит ли инвестировать 1,000 долларов в Kyndryl прямо сейчас? Это зависит от ваших потребностей в портфеле и терпимости к риску. Но полностью игнорировать эту недооцененную технологическую инфраструктурную возможность может быть большей ошибкой.