Прогноз цены на золото: XAU/USD держится выше $3,620 на фоне слабого USD и геополитических напряжений

Золото продолжает расти в среду, несмотря на явные признаки перекупленности, поддерживаемое ослаблением доллара на фоне ожиданий смягчения политики Федеральной резервной системы и нарастающей геополитической напряженности на нескольких фронтах. Драгоценный металл отказывается отступать от рекордных уровней, даже несмотря на то, что технические индикаторы кричат о необходимости коррекции.

XAU/USD нашел поддержку на уровне $3,620 в начале торгов перед восстановлением выше $3,650, и теперь на горизонте находится максимум вторника на уровне $3,675. Удары Израиля по руководству ХАМАС в Катаре в сочетании с падением подозреваемых российских дронов в Польше только усилили привлекательность золота как актива-убежища на уже нервном рынке.

Технический анализ: XAU/USD созрел для медвежьей коррекции

Сигналы тревоги мигают на нескольких временных интервалах. Индикатор относительной силы (RSI) уверенно находится в зоне перекупленности на дневных и большинстве внутридневных графиков, в то время как 4-часовой график демонстрирует классическое медвежье расхождение - обычно надежный сигнал о том, что восходящий тренд исчерпан после потрясающего 10%-ного ралли золота всего за три недели.

Быки столкнутся с сопротивлением на рекорде среды в $3,675. Кроме того, 261.8% расширение Фибоначчи отката 3-4 сентября около $3,700 представляет собой следующую логичную цель, если покупательский импульс сохранится.

С точки зрения недостатков, пробой ниже $3,620, вероятно, ускорит продажи в сторону максимума 3 сентября на уровне $3,580, который ранее остановил медвежий импульс в понедельник. Если эта поддержка не сработает, минимум 4 сентября на уровне $3,510 станет следующим критическим уровнем.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Почему люди инвестируют в золото?

На протяжении истории золото служило как средством сбережения, так и средством обмена. Помимо своих декоративных функций, я заметил, что золото последовательно выступает надежным безопасным активом во время рыночного хаоса. Когда инфляция возрастает или валюты дают сбой, золото обычно сияет ярче всего, поскольку оно существует вне контроля какого-либо правительства или денежной политики - что я нахожу особенно ценным в сегодняшней неопределенной экономической обстановке.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки доминируют в покупке золота, накапливая огромные резервы для демонстрации экономической силы и стабильности валюты. В 2022 году они добавили беспрецедентные 1 136 тонн, стоимостью примерно $70 миллиард, - это самая высокая годовая покупка за всю историю. Центральные банки развивающихся рынков из Китая, Индии и Турции быстро увеличивают свои активы, явно занимая позицию против потенциальной слабости доллара.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото обычно движется обратно по отношению как к доллару США, так и к казначейским облигациям. Когда американская валюта ослабевает, цены на золото, как правило, растут, предлагая диверсификацию в бурные времена. Я заметил, что золото также склонно двигаться в противоположном направлении по сравнению с рисковыми активами - когда акции растут, золото часто отступает, в то время как распродажи на рынке часто заставляют инвесторов обращаться к воспринимаемой безопасности желтого металла.

От чего зависит цена золота?

Золото реагирует на множество факторов одновременно. Геополитические кризисы или опасения рецессии могут привести к резкому росту цен благодаря его статусу безопасного актива. Как актив без доходности, золото выигрывает от низких процентных ставок, в то время как более высокие ставки, как правило, оказывают давление на цены вниз. Однако движения доллара остаются основным двигателем, поскольку золото торгуется в терминах USD - сильный доллар подавляет цены на золото, в то время как слабость доллара, как правило, способствует их росту.