Австралийский Доллар немного укрепился на фоне мягкой риторики вокруг политики ФРС

Я в последнее время с растущим интересом наблюдаю за парой AUD/USD, и она демонстрирует некоторую устойчивость, несмотря на рыночные неопределенности. После трех дней подряд роста австралийский доллар держится стабильно по отношению к доллару США в пятницу, и я убежден, что мы можем увидеть дальнейшее укрепление, так как мягкое настроение ФРС продолжает подрывать силу USD.

Особенно интересно то, как данные об инфляции Австралии неожиданно поддержали AUD. Ежемесячный индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,8% в годовом исчислении в июле - значительно превысив как предыдущую цифру в 1,9%, так и прогноз в 2,3% - что эффективно охладило спекуляции о немедленном сокращении процентной ставки Резервным банком Австралии (RBA). Это расхождение в траекториях центральных банков может оказаться ключевым для движения пары в будущем.

Комментарии управляющего ФРС Уоллера в четверг были довольно откровенными. Его поддержка снижения ставки в сентябре и дальнейших сокращений в ближайшие месяцы сигнализирует о явном изменении политики ФРС, которое может существенно ослабить доллар. Недавнее увольнение Трампом управляющего ФРС Лизы Кук лишь добавляет еще один уровень неопределенности - и, откровенно говоря, потенциального хаоса - к независимости ФРС и направлению ее политики.

DXY колеблется около 97.90 на момент написания, находя некоторую поддержку от лучшего, чем ожидалось, роста ВВП во втором квартале на уровне 3.3%. Но данные PCE в пятницу имеют большое значение как последний крупный индикатор инфляции перед заседанием Федрезерва в сентябре и могут вызвать значительные движения на рынке.

Смотрим на техническую картину, AUD/USD торгуется около 0.6540, находясь выше своей восходящей трендовой линии и девятидневной EMA - оба являются бычьими сигналами. Пара, похоже, готова протестировать месячный максимум 0.6568 от 14 августа, с потенциалом достичь девятимесячного пика июля 0.6625, если импульс продолжится.

Поддержка, похоже, надежна на 9-дневной EMA (0.6502) и 50-дневной EMA (0.6498), при этом восходящая трендовая линия около 0.6490 представляет собой критический уровень. Пробой ниже этой зоны сигнализировал бы о медвежьем сдвиге и потенциально отправил бы пару тестировать недавний двухмесячный минимум 0.6414.

Агрессивная позиция Трампа по торговой политике - угроза дополнительных тарифов и экспортных ограничений в ответ на налоги на цифровые услуги - добавляет еще одно измерение риска. Его предупреждение о введении 200%-ного тарифа на китайские товары может особенно повлиять на AUD, учитывая близкие торговые отношения Австралии с Китаем.