Решение Федеральной резервной системы о процентной ставке и его влияние на рынки

Индекс S&P 500 закрылся с ростом 0,51%, индекс Dow Jones Industrial закрылся с понижением 0,05%, а индекс Nasdaq 100 закрылся с ростом 0,79% в среду. Фондовые индексы в целом завершили день с повышением, поддерживаемые снижением доходности казначейских облигаций и увеличением ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в конце этого месяца.

Экономические данные и рыночные реакции

Число вакансий JOLTS в июле упало больше, чем ожидалось, до 10-месячного минимума в 7,181 миллиона, ниже прогноза в 7,380 миллиона. Этот показатель, указывающий на ослабление рынка труда, способствовал снижению доходности казначейских облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 6 базисных пунктов до 4,21%.

Другие экономические показатели, которые были опубликованы, включали:

• Заказы на заводах в июле упали на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что соответствует ожиданиям
• Заявки на ипотеку MBA снизились на 1,2% за неделю, завершившуюся 29 августа

Бежевая книга ФРС предположила признаки стагфляции, что можно считать медвежьим сигналом для акций.

Комментарий Федеральной резервной системы

Несколько чиновников Федеральной резервной системы предоставили свои мнения:

• Губернатор Кристофер Уоллер предложил, чтобы ФРС рассмотрела возможность снижения процентных ставок на следующем заседании
• Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем выступил за “сбалансированный подход” к политике
• Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик снова подтвердил свои ожидания по поводу одного снижения процентной ставки в этом году

Фьючерсные цены на федеральные фонды в настоящее время оценивают 95% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании FOMC 16-17 сентября.

Движения фондового рынка

Значительные показатели акций включали:

• Alphabet: +9% после благоприятного антимонопольного решения
• Apple: +3% после решения суда, сохранившего его выгодное соглашение о поиске с Google
• Компания Кэмпбелла: +7% на лучших, чем ожидалось, доходах
• Macy's: +20% из-за сильных продаж во втором квартале
• Dollar Tree: -8% после слабого прогноза прибыли

Энергетические акции столкнулись с понижательным давлением, поскольку цены на нефть WTI упали более чем на 2%.

Корреляция криптовалютного рынка

Хотя традиционные рынки показывают смешанные результаты, рынок криптовалют часто демонстрирует собственную динамику. Однако макроэкономические факторы, такие как решения по процентным ставкам, могут влиять на цены цифровых активов. Инвесторы как на традиционных, так и на криптовалютных рынках внимательно следят за позицией Федеральной резервной системы, поскольку более низкие процентные ставки могут потенциально увеличить аппетит к риску в различных классах активов.

Предстоящие экономические события

Ключевые экономические данные, запланированные к выпуску в ближайшем будущем, включают:

• Четверг: изменение занятости по ADP за август, еженедельные заявки на пособие по безработице, данные производительности за второй квартал, дефицит торговли за август и индекс услуг ISM за август
• Пятница: августовские непроизводственные зарплаты и уровень безработицы

Эти отчеты, вероятно, повлияют на рыночные настроения как в традиционной финансовой сфере, так и в секторе криптовалют, поскольку экономические индикаторы часто влияют на рискованные активы в целом.