Глубокий анализ: AMAT против AMD в ландшафте полупроводников, управляемом ИИ

Applied Materials (AMAT) и Advanced Micro Devices (AMD) являются ключевыми игроками в экосистеме полупроводников, каждый занимает важные позиции в революции чипов на базе ИИ. Этот анализ рассматривает их технологические сильные стороны, рыночное позиционирование и инвестиционный потенциал в быстро развивающейся индустрии полупроводников.

AMAT: Движущая сила революции в производстве чипов ИИ

Applied Materials занимает лидирующие позиции в поставках оборудования для производства полупроводников, специализируясь на процессах осаждения, травления и инспекции, критически важных для производства чипов. Долгосрочные перспективы роста компании тесно связаны с ее лидерством в технологии полупроводников на основе ИИ.

Ключевые технологические преимущества:

• Sym3 Magnum etch система
• Технология холодной полевой эмиссии eBeam
• Инновации в области подачи энергии Gate-all-around и задней части
• Узлы технологии 3D DRAM

Эти достижения имеют решающее значение для разработки высокопроизводительных процессоров и чипов памяти, используемых в рабочих нагрузках ИИ и ВН. Однако AMAT сталкивается с трудностями из-за ограничений правительства США на продажу современного полупроводникового оборудования китайским производителям, что влияет на его продажи и перспективы роста.

Финансовый прогноз:

AMD: Эволюция как комплексного поставщика инфраструктуры ИИ

Компания Advanced Micro Devices позиционирует себя как полный поставщик инфраструктуры ИИ, охватывающий сети, программное обеспечение, ЦП, ГП и другие ускорители.

Недавние технологические достижения:

• Графические процессоры MI350X и MI355X
• ROCm 7.0 открытая программная платформа ИИ

Стратегические приобретения для усиления возможностей ИИ:

• Nod.ai
• Мипсология
• Силос ИИ
• Ламини
• Бриум

Прогноз AMD на 2026 год сосредоточен на продуктах, связанных с ИИ, таких как MI400 (Helios) и предстоящие версии ROCm, нацеленные на растущий спрос со стороны гипермасштабных компаний, ИИ-центров обработки данных и суверенных внедрений.

Производительность сегмента дата-центров:

Финансовые прогнозы на 2025 год:

Рыночная производительность и показатели оценки

Показатели акций (YTD):

• Драм РА: +25.1%
• AMAT: Без изменений

Сравнение оценки:

Перспективы инвестиций: AMD становится лидером

Хотя как AMAT, так и AMD являются неотъемлемой частью будущего полупроводниковой отрасли, в настоящее время AMD представляет собой более обоснованный инвестиционный случай. Его всесторонняя роль в обеспечении инфраструктуры ИИ в различных областях ставит его на передний план распространения ИИ.

Ключевые факторы, способствующие AMD:

1. Широкая интеграция экосистемы ИИ
2. Более сильные прогнозы роста выручки и прибыли
3. Стратегические приобретения, усиливающие возможности ИИ

AMAT, несмотря на свою ключевую роль в технологии полупроводников на основе ИИ, сталкивается с краткосрочными проблемами из-за торговых напряжений между США и Китаем, что может ограничить его немедленные перспективы роста.

Текущий ранг Zacks:

• AMD: #3 (Держать)
• AMAT: #4 (Продажа)

В быстро меняющемся ландшафте полупроводников, управляемых ИИ, разнообразное портфолио и сильная траектория роста AMD делают его более привлекательным вариантом для инвестиций в настоящее время. Тем не менее, инвесторы должны продолжать следить за обеими компаниями, поскольку индустрия полупроводников проходит через дальнейшие трансформации, управляемые ИИ.